中国投融资担保股份有限公司2019年年度报告.pdf

中投保 NEEQ : 834777 中国投融资担保股份有限公司 China National Investment & Guaranty Corporation 年度报告 2019 公司年度大事记 3 月 26 日， “新时代、 新征程—— 3 月 27 日，公司在上海证券交 中投保公司 25 周年主题文化活 易所成功公开发行 25 亿元公 动”在北京奥林匹克森林公园 司债券（小公募），主体及债 举办，向中投保公司成立 25 周 项评级 AAA，期限 3+2 年，票 年致敬。 面利率 3.87%，为公司持续健 康发展提供了有力支持。 5 月 21 至 22 日，公司赴甘肃合 6 月 20 日，公司与深圳前海金 水县开展系列精准扶贫活动， 融资产交易所有限公司签署业 拨款用于支持该县村级光伏扶 务合作框架协议，为中小企业 贫电站项目二期建设，为合水 拓展更广阔的融资渠道，保障 县脱贫“摘帽”贡献力量。 资产交易安全，助力实体经济 发展。 9 月 23 日，联合国气候行动峰 11 月 6 日，公司经国务院国资 会在纽约召开，公司亚行贷款 委和国投集团推荐，参选全国 “京津冀区域大气污染防治中 “七五”普法中期先进集体并成 投保投融资促进项目”成功入 功入选，成为国投集团唯一获 选“基于自然的解决方案”领域 评全国“七五”普法中期先进集 示范案例。 体的公司。 12 月 6 至 7 日，中国上市公司 12 月 19 日，公司凭借领先的 百强高峰论坛在上海召开，公 电子保函业务创新能力荣获 司再次荣获“中国百强企业 2019 年度全国公共资源交易 奖”，并基于出色的社会责任履 “十佳电子保函服务机构”奖。 行，荣获“中国道德企业奖”。 1 致投资者的信 尊敬的投资者： 您们好！ 感谢大家在过去的一年里，对中投保公司投资价值及发展前景的认同与信心。 2019 年 ， 面 对 复 杂 严 峻 的 外 部 形 势 ， 中 投 保 公 司 坚 持 “适 应 监 管 、 合 规 经 营 、 防 控 风 险 ， 提 质 增 效 、 转 型 升 级 、 创 新 发 展 ”工 作 基 调 ， 强 化 合 规 运 营 ， 加 快 战 略 转 型 ， 加大创新力度，持续加强党建和党风廉政建设。全体中投保人开拓进取，实现经营业 务 稳 健 发 展 ，战 略 落 地 有 序 推 进 ，管 理 基 础 和 承 载 能 力 持 续 提 升 ， 品 牌 价 值 和 社 会 影 响力不断增强。公司践行国家战略，服务实体经济，担保增信通过城镇化和制造业项 目 ，为 基 础 设 施 建 设 添 砖 加 瓦 ； 小 微 业 务 以 科 技 赋 能 普 惠 金 融 ， 优 化 企 业 创 新 创 业 环 境；电子保函减轻供应商资金压力，激发区域营商活力；绿色金融为节能环保、生态 农 业 提 供 综 合 方 案 ，用 实 际 行 动 保 卫 祖 国 蓝 天 碧 水 ；投 资 和 资 管 业 务 支 持 公 共 医 疗 重 点 产 品 研 发 创 新 ， 助 力 国 家 战 略 新 兴 产 业 发 展 ； 国 际 合 作 响 应 “一 带 一 路 ”倡 议 ， 积 极 探 索 老 挝 国 家 担 保 公 司 设 立 ，以 专 业 创 造 价 值 。公 司 以 主 题 教 育 活 动 统 领 ，推 动 党 建 工 作 与 业 务 工 作 深 度 融 合 、 监 督 执 纪 与 经 营 管 理 深 度 融 合 ，为 公 司 发 展 保 驾 护 航 ； 持 续 加 强 风 险 管 控 和 法 治 建 设 ，夯 实 发 展 基 础 、强 化 管 理 提 升 ，全 力 打 造 “法 治 中 投 保 ”， 营 造 出 干 事 创 业 、风 清 气 正 的 工 作 氛 围 。公 司 主 体 信 用 评 级 保 持 AAA，再 次 荣 登 上 市 公 司 百 强 榜 、新 三 板 年 度 风 云 榜 ，荣 获 中 国 百 强 企 业 奖 等 多 个 奖 项 ，投资价值和发展成 果得到了资本市场和社会公众的进一步认可。 公 司 积 极 履 行 社 会 责 任 ， 为 扶 贫 攻 坚 、 抗 击 疫 情 助 力 捐 资 ， 荣 获 2019 年 度 “ 中 国 道 德 企 业 奖 ” 。 2020 年 是 全 面 建 成 小 康 社 会 和 “十 三 五 ”规 划 的 收 官 之 年 ，也 是 中 投 保 五 年 战 略 愿 景 向 纵 深 推 进 的 关 键 之 年 。公 司 将 始 终 坚 持 以 习 近 平 新 时 代 中 国 特 色 社 会 主 义 思 想 为 指 导 ， 深 入 贯 彻 落 实 党 的 十 九 大 及 其 全 会 精 神 、 中 央 和 集 团 决 策 部 署 ， 坚 持“稳 中 求 进 ”总 基 调 ： 适应监管，加速推进战略规划落地实施，奠定公司稳步前进有基础； 聚焦主业，加快转型升级发挥协同效应，增强公司持续发展有后劲； 强化风控，重构风险管理健全风控体系，夯实公司行稳致远有耐力； 优化机制，构建战略规划配套体制机制，提升公司综合竞争有动能； 加强党建，全面从严治党治企融合促进，确保公司健康前行有方向。 功崇惟志，业广惟勤。新的一年，中投保将保持战略定力，坚守担保主业，继续 用实干和担当践行初心和使命，以永不满足、永不懈怠的精神，以敢于争先、敢于胜 利 的 勇 气 ， 与 社 会 各 界 加 强 协 作 ，以 优 质 的 产 品 和 服 务 回 报 社 会 ，以 良 好 的 业 绩 回 报 股东，为中国信用体系和信用文化建设做出更大贡献！ 再次感谢您对中投保公司的支持和信任。 2 目 录 第一节 声明与提示 ......................................................... 5 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第五节 重要事项 .......................................................... 26 第六节 股本变动及股东情况 ................................................ 31 第七节 融资及利润分配情况 ................................................ 33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 43 第九节 行业信息 .......................................................... 47 第十节 公司治理及内部控制 ................................................ 48 第十一节 财务报告 ........................................................ 52 3 公告编号：2020-013 释义 释义项目 释义 中投保公司、本公司、公司 指 中国投融资担保股份有限公司,及其前身中国投融资担保有限公司 国投集团 指 国家开发投资集团有限公司,为本公司控股股东 中信资本 指 中信资本担保投资有限公司(CITIC Capital Guaranty Investments Limited),为本公司股东 建银国际 指 建银国际金鼎投资(天津)有限公司,为本公司股东 鼎晖投资 指 鼎晖嘉德(中国)有限公司(CDH Guardian (China) Limited),为本公司 股东 新政投 指 Tetrad Ventures Pte Ltd,为本公司股东 信裕资管 指 中投保信裕资产管理(北京)有限公司，为本公司控股子公司 快融保 指 北京快融保金融信息服务股份有限公司，为本公司控股子公司 中金公司 指 中国国际金融股份有限公司，为本公司参股公司 元,万元,亿元 指 人民币元,万元,亿元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日—2019 年 12 月 31 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《中国投融资担保股份有限公司章程》 代偿 指 债务人到期不能按约定向债权人履行还款或其他义务,担保机构按 约定向债权人进行代为偿还的行为 中诚信 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 联合资信 指 联合资信评估有限公司 大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 4 公告编号：2020-013 第一节 声明与提示 【声明】 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人兰如达、主管会计工作负责人张伟明及会计机构负责人（会计主管人员）彭淑贞保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 宏观经济波动对融资需求、贷款机构放款能力及意愿、借款人 还款能力等均可能产生影响,并导致相关经济政策调整,进而对 公司的经营环境及经营成果产生影响。 监管政策风险 未来担保行业等监管政策如果产生变动,公司需要及时调整并充 分适应这些变化,可能导致公司的业务方向、领域或模式出现重 大变化或某些业务受到限制。 信用风险 由于被担保人违约而造成担保人代偿的风险是担保行业面临的 最主要和最直接的风险。 流动性风险 公司无法满足各种到期担保责任产生的资金需求,或者无法以合 理的成本及时筹措到所需资金而产生的风险。 市场风险 公司的投资组合和担保抵质押物的市场价格波动带来的风险。 随着公司投资资产规模的扩大,主要面临因利率、价格波动所引 发的市场风险。 操作风险 由于公司业务流程、内控机制、决策程序、员工管理不完善或 者执行不力导致损失的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 5 公告编号：2020-013 第二节 一、 公司概况 基本信息 公司中文全称 中国投融资担保股份有限公司 英文名称及缩写 China National Investment & Guaranty Corporation 证券简称 中投保 证券代码 834777 法定代表人 兰如达 办公地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 二、 缩写:I&G 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 海燕 是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格 是 职务 董事会秘书 电话 010-88822855 传真 010-68437040 电子邮箱 haiyan@guaranty.com.cn 公司网址 www.guaranty.com.cn 联系地址及邮政编码 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 邮编:100048 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 12 月 4 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） 租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-担保服务 主要产品与服务项目 主营业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担保 等。 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 4,500,000,000 优先股总股本（股） - 控股股东 国家开发投资集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 国务院国有资产监督管理委员会 6 公告编号：2020-013 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111000010001539XR 否 注册地址 北京市海淀区西三环北路 100 号 北京金玉大厦写字楼 9 层 否 注册资本 4,500,000,000.00 否 五、 中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 李琳琳、朱雅伟 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 主办券商投资者联系人：高玉川 六、 联系电话：021-38677798 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 7 公告编号：2020-013 第三节 一、 会计数据和财务指标摘要 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 2,296,559,664.52 2,873,644,365.47 -20.08% 利润总额 970,420,740.52 2,095,330,016.92 -53.69% 归属于挂牌公司股东的净利润 814,940,788.60 1,803,681,142.66 -54.82% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 744,829,494.52 658,552,926.70 13.10% 加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算） 8.95% 22.92% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂 牌公司股东的扣除非经常性损益后的 净利润计算） 8.03% 7.21% - 0.15 0.37 -59.46% -355,541,093.20 -99,347,568.88 257.88% 基本每股收益 经营活动产生的现金流量净额 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例% 资产总计 26,513,097,033.21 20,452,832,797.71 29.63% 负债总计 15,845,820,109.28 10,325,805,816.88 53.46% 归属于挂牌公司股东的净资产 10,364,663,143.74 9,927,511,696.05 4.40% 2.30 2.21 4.07% 资产负债率%（母公司） 48.10% 48.64% - 资产负债率%（合并） 59.77% 50.49% - 归属于挂牌公司股东的每股净资产 三、 成长情况 本期 上年同期 增减比例% 总资产增长率% 29.63% 6.72% - 营业收入增长率% -20.08% 70.14% - 净利润增长率% -55.35% 171.79% - 四、 股本情况 单位：股 8 公告编号：2020-013 本期期末 普通股总股本 本期期初 4,500,000,000 增减比例% 4,500,000,000 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 五、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 2,168,185.70 1、非流动资产处置损益 4,186.07 2、计入当期损益的政府补助 3、其他收益 5,460,172.58 4、其他符合非经常性损益定义的损益项目 64,420,521.53 非经常性损益合计 72,053,065.88 所得税影响数 1,941,559.24 少数股东权益影响额（税后） 212.56 非经常性损益净额 六、 70,111,294.08 行业主要财务及监管指标 单位：元 本期/本期期末 上年同期/本期期初 增减比例% 期末担保余额 50,167,253,084.18 67,898,457,712.66 -26.11% 其中：融资性担保责任余额 33,629,359,011.88 41,911,441,736.76 -19.76% 担保赔偿准备金 358,645,427.74 305,829,546.00 17.27% 未到期责任准备金 448,955,964.27 627,259,386.97 -28.43% 一般风险准备金 460,547,541.43 363,469,877.98 26.71% 249,777.13 4,827,150.72 -94.83% 当年累计担保额 8,769,629,070.02 14,618,957,739.57 -40.01% 当年累计解除担保额 26,500,833,698.50 73,118,375,378.56 -63.76% 当年累计代偿额 73,820,206.49 971,498.87 7,498.59% 当年累计代偿回收额 34,880,652.72 52,737,340.22 -33.86% 0.00 0.00 - - - - 3.24 4.25 - - - - 担保代偿率（%） 0.28% 0.00% - 担保损失率（%） 0.00% 0.00% - 代偿回收率（%） 2.76% 4.24% - 拨备覆盖率（%） 507,712.19% 26,859.71% - 7,874,436,728.65 7,437,285,280.96 5.88% 1.75 1.65 6.06% 应收代偿款 当年累计代偿损失核销额 担保业务放大倍数 融资性担保业务放大倍数 应收保费周转率（次） *归属于挂牌公司股东的净资产 *归属于挂牌公司股东的每股净资产 9 公告编号：2020-013 *归属于挂牌公司股东的净利润 681,490,788.60 1,670,231,142.66 -59.20% *归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 611,379,494.52 525,102,926.70 16.43% 注 1：上述相关指标的具体计算公式如下： （1）融资性担保业务放大倍数=融资性担保责任余额/净资产，其中净资产为母公司净资产扣除对其他融资担保公司 和再担保公司的股权投资。融资性担保责任余额根据 2018 年 4 月银保监会下发的《融资担保公司监督管理条例》配套制 度《融资担保责任余额计量办法》（银保监发【2018】1 号）的相关规定计算。 （2）担保代偿率=当年累计代偿额/当年累计解除担保额。2018 年担保代偿率为 0.0013%。 （3）担保损失率=代偿损失核销额/当年累计解除担保额。 （4）代偿回收率=当年累计代偿回收额/（年初代偿余额+当年累计代偿额）。 （5）拨备覆盖率=(担保赔偿准备金+未到期责任准备金+一般风险准备）/应收代偿款。 注 2：上述标注*号的财务指标：其中归属于挂牌公司股东的净资产、归属于挂牌公司股东的每股净资产考虑了公司 发行记入权益的可续期债券影响。其中归属于挂牌公司股东的净利润、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润考虑了公司发行可续期债券利息的影响； 注 3：银保监会于 2018 年 4 月 2 日发布了《关于印发<融资担保公司监督管理条例>四项配套制度的通知》（银保监 发[2018]1 号），配套制度对融资担保业务的类型分类、担保放大倍数等多方面做出了新的规定。自配套制度发布之日起， 我公司已执行了配套制度新的规定。如属地监督管理部门出台实施细则，我公司将严格执行实施细则的相关规定。 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后 货币资金 618,983,477.51 618,990,752.34 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 924,269,159.83 定期存款 106,540,568.34 可供出售金融资产 10,346,357,994.59 应收款项类投资 4,519,941,484.97 106,540,568.34 交易性金融资产 8,300,972,143.41 债权投资 4,503,183,235.05 其他债权投资 2,989,702,921.72 买入返售金融资产 237,776,437.81 237,737,469.19 递延所得税资产 123,770,619.06 117,948,001.83 其他资产 473,720,330.38 438,887,584.92 长期借款 4,820,909,602.59 4,830,371,933.59 356,000,000.00 371,706,915.07 应付债券 2,495,214,512.27 2,528,447,389.02 其他负债 1,417,191,787.31 1,358,789,664.49 卖出回购金融资产款 10 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 公告编号：2020-013 第四节 一、 管理层讨论与分析 业务概要 商业模式 公司是国内首家全国性专业担保机构。资本实力、风控技术、信用能力、品牌价值是公司的核心资 源。经过二十余年的发展，公司形成了较为稳定的担保市场份额、业务体系和客户群体，取得了国内外 业界认可的优秀业绩，在中国担保业始终保持领先优势。报告期内，中诚信、联合资信、大公国际等评 级机构给予公司长期主体信用等级 AAA。截止 2019 年 12 月末，公司获得主要合作银行综合授信额度 962 亿元。 公司的主要业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担保等。除担保主业外，公司亦 开展部分投资业务。投资业务采取谨慎的投资策略和投资组合管理，为担保主业的持续健康发展提供了 有力支撑和保障。盈利模式方面，就融资性担保业务而言，其收入来源主要是担保客户获得融资后向担 保客户收取的担保费。就履约类担保业务而言，公司通过节省被担保人的保证金占用成本来获取担保费。 就金融担保业务而言，公司通过运用自身高等级信用评级及雄厚的资本实力为客户提供增信服务，收取 增信费。就投资业务而言，公司主要以投保结合模式，按照担保业务理念和严格流程承做项目，在风险 可控的基础上提高项目综合收益率。公司积极拓展财务顾问、资产管理等业务品种，为客户提供综合信 用解决方案。公司亦适应金融科技等新型金融业态发展趋势，为客户提供增值服务，提升客户价值。 报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2019年，中投保公司坚持“适应监管、合规经营、防控风险，提质增效、转型升级、创新发展”的工 作基调，推进战略规划落地实施，强化合规运营，加快业务转型升级，通过改革创新谋求发展新局面。 面对日益复杂严峻的外部环境，在金融和行业监管日益趋严的情况下，经全体员工共同努力，公司经营 业务稳步发展，战略落地有序实施，业务转型持续推进，业务风险基本可控在控，党建工作扎实有效， 管理基础和综合能力进一步提升。 （一） 公司经营计划指标完成情况 2019 年，公司实现营业收入 22.97 亿元，同比下降 20.08%；利润总额 9.70 亿元，同比下降 53.69%； 归属于挂牌公司股东的净利润 8.15 亿元，同比下降 54.82%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益 后的净利润 7.45 亿元，同比增加 13.10%，剔除非经常性因素经营业绩再创新高。截至 2019 年 12 月 31 11 公告编号：2020-013 日，公司总资产 265.13 亿元，归属于挂牌公司股东的净资产 103.65 亿元，资产状况稳中有升。2019 年 在保余额 502 亿元，累计担保总额达 5,138 亿元。公司全年在保业务运营总体情况良好，代偿率为 0.28%。 （二） 各项重点工作稳步推进 1.高质量开展主题教育活动，扎实推进战略规划落地实施，品牌影响力得以提升。 2019 年，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题 教育，以问题为导向，将主题教育成果转化为推动公司健康发展的强大动力，切实解决公司战略转型升 级关键时期的重点难点问题。公司以主题教育活动统领，推进党建工作与业务工作深度融合；按照党风 廉政建设要求，一体化构建“不敢腐、不能腐、不想腐”体制机制，推进监督执纪与经营管理相融合。 公司将战略规划落地作为头等大事狠抓落实，精心组织、切实加强战略规划宣贯，激励全体员工积 极投身公司战略转型和创新发展大局；统筹战略落地机制规划，加快推进战略架构设立，各项重点工作 取得积极进展，战略规划有序实施。 2019 年，公司成功发行 25 亿元小公募公司债券，以同期市场较低利率实现超额认购；完成 15 亿元 私募债券回售转售工作，为推动公司业务开拓和长期发展提供资金支持。2019 年，中诚信、联合资信、 大公国际等评级机构继续给予公司长期主体信用等级 AAA；公司获得主要合作银行综合授信额度 962 亿元。作为国内首家全国性专业担保机构，公司在信用担保体系建设、行业规范、自律管理和对外交流 合作等方面一如既往发挥作用，认真履行中国融资担保业协会会长单位职责，为行业发展建言献策。基 于良好的经营业绩、综合实力和行业影响力，荣获“中国百强企业奖”等多个奖项，品牌影响力持续提升。 2.持续推进担保业务研发与创新，深入推进“信用增进、资产管理、金融科技”协同发展的战略布局。 2019 年，公司继续加强业务创新，推进业务转型升级，努力实现“市场领先的以信用增进为特色的 投融资服务集成商”的战略目标。 （1）推动担保增信业务转型升级，业务研发与创新取得新进展。信用增进业务方面，围绕资产证 券化（ABS）、类 REITS、CMBS 等方向进行业务拓展，拓展产业链、供应链金融平台担保增信等新业 务领域；加强公共融资领域的业务研发与储备，梳理、研究信用增进业务新模式，加快业务转型升级步 伐。小微担保业务方面，继续围绕“树品牌、建体系、服务双创”的业务定位，不断提升服务普惠金融的 能力，加大金融科技产品和新商业模式的开发力度，承做首单电子商票担保业务；积极响应和服务国家 “一带一路”倡议，深入调研与老挝合作设立老挝国家担保公司。非融资性担保业务方面，加快推进“信易 佳”电子保函平台系统二期建设，取得 7 项国家软件著作权；积极拓展电子保函业务渠道，年内与多平台 完成对接，为企业节约保证金占用 16 亿元，持续助力区域营商环境改善和小微企业发展，荣获全国公 共资源交易“十佳电子保函服务机构”奖。绿色金融领域，公司依托亚行贷款项目，进一步支持和促进生 物新能源、光伏、煤炭替代等大气污染治理项目；2019 年，亚行项目获得亚洲开发银行“2018 年最佳项 目表现奖”，并入选 2019 年联合国气候行动峰会“基于自然的解决方案”领域示范案例。 （2）稳妥开展投资和资管业务，有力支撑业绩增长。公司进一步加强投资及流动性管理，并积极 探索量化投资等创新类业务；适时调整中短期投资资产配置和投资比例，实现了较好的投资收益，为整 体业绩的增长提供了有力支撑。资产管理业务方面，持续加强合规管理，积极按照相关监管要求，进行 存量业务风险排查；对资管系统进行适应性优化调整，逐步完善资管产品风控运营体系；加大业务开拓 力度和投研能力建设，持续提升主动管理能力。信裕资管荣获介甫奖等奖项。 （3）继续探索金融科技业务发展路径，加强金融科技能力建设。公司积极适应政策和监管要求， 在总结项目经验的基础上，梳理思路，编制方案，不断探索金融科技业务发展路径；积极推动“快融保” 等主要平台建设，综合运用金融科技手段，为小微企业提供在线信贷解决方案；持续加强技术及风控能 力创新，打造专业技术团队，上线运行自主开发的风控规则引擎系统及数据平台系统，为公司金融科技 业务转型升级奠定基础。 3. 加强合规经营，坚守风险底线，推动法治建设，强化管理提升，护航公司稳健运行。 公司主动适应行业监管，研究制定优化资产配置，加强合规管理。严格按照“防风险、强监管”的要 求，持续深化制度建设和机制建设，认真开展风险核查和自查，对公司各板块业务进行动态跟踪，积极 12 公告编号：2020-013 防范存量项目风险；制定发布 2019 年业务风险策略，并根据外部政策及市场环境变化，及时发布各类 业务风险提示；积极研究重构适应公司战略规划调整的风控体系方案。 公司持续贯彻依法治企理念，不断加强“法治中投保”建设，提升公司法治管理水平，认真贯彻落实 法治建设第一责任人职责的要求，开展规章制度法律风险排查，完善制度体系；2019 年，公司荣获全国 “七五”普法中期先进集体荣誉称号。 公司积极搭建适应战略转型的人才培养体系，优化公司人才队伍结构，加强人才储备，优化激励考 核机制。进一步加强财务管理，推动建立金融工具估值、减值模型和相关制度，顺利实现新金融工具准 则的落地实施。公司持续加强信息化建设，以业务管控平台、协同工作平台、大数据开放平台三大平台 建设为主线，强化云计算基础架构底层硬件支撑，不断提升公司运行效率。不断加强股权管理，推进公 司治理规范化。 (二) 行业情况 中投保公司是国内首家全国性专业担保机构。自 1993 年以来，我国担保行业历经二十余年发展， 在促进社会信用体系建设，支持实体经济发展，尤其是缓解中小微企业融资难等方面发挥了积极的作用。 1.行业监管政策 继2017年10月《融资担保公司监督管理条例》（国令第683号，以下简称“《条例》”）正式施行后， 2018年4月，银保监会发布了《融资担保业务经营许可证管理办法》、《融资担保责任余额计量办法》、 《融资担保公司资产比例管理办法》和《银行业金融机构与融资担保公司业务合作指引》（以下简称“四 项配套制度”），细化规范管理。《条例》的颁布，是融资担保行业发展的一个重要里程碑。《条例》及 四项配套制度从各个维度严格规定了融资担保公司的日常经营活动，为行业的持续健康发展提供了政策 指导、行动指南和制度保障。 2018年7月，财政部联合商业银行共同发起的国家融资担保基金有限责任公司注册成立，初始注册 资本661亿元，拟以股权投资、再担保等形式支持各省（区、市）开展融资担保业务，与融资担保公司 一起、层层分散融资担保业务风险，并带动各方资金扶持小微企业、“三农”和创业创新，着力缓解小微 企业、“三农”等普惠领域融资难、融资贵问题，支持战略性新兴产业的发展。 2019 年，《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》发 布，对重点解决当下融资担保机构“业务聚焦不够、担保能力不强、银担合作不畅、风险分担补偿机制有 待健全”等一系列问题具有积极意义。 在公司提供综合金融服务所开展的新业务领域，2019 年也出台了一系列新的政策。主要包括中国基 金业协会发布的最新《私募投资基金备案须知（2019 版）》，此次更新版的发布进一步引导私募基金行 业规范发展，防范系统性金融风险，规范私募投资基金备案要求；金融科技领域，央行正式出台《金融 科技(FinTech)发展规划(2019-2021 年)》，明确建立金融科技监管基本规则体系，针对不同业务、不同技 术、不同机构的共性特点，明确金融科技创新应用应遵循的基础性、通用性、普适性监管要求，划定金 融科技产品和服务的门槛和底线。 2.融资担保行业基本情况 自 2009 年明确融资担保行业监管以来，行业布局经历了一轮深入调整，加速整合、量减质增。随 着经济发展步入新常态，担保行业经营风险上升，通过市场选择和监管趋严，一批实力较弱、风险管理 能力差的担保机构逐步退出市场，行业整体发展态势趋于稳定。随着行业的发展，近年涌现出一批信用 度高、资本实力雄厚的融资担保公司。据不完全统计，全国 AAA 级担保公司近 20 家，AA+级担保公司 20 余家。随着国有控股担保机构数量及占比的提高，优质担保机构的资本实力和信用评级持续增强。 3.融资担保行业运行特点 （1）行业“减量增质”调整持续推进。行业总体机构数量连续六年下降，国有控股担保机构数量规模 及占比双升态势延续，机构资本实力持续增强。 13 公告编号：2020-013 （2）行业资产、负债总体规模持续增长。行业资产总额持续增长，货币资金与应收账款比重较大。 负债规模持续增加，净资产规模保持稳定增长。 （3）担保业务总体规模持续增长，融资担保业务回升，回归资金融通本源态势持续显现。在相关 政策和市场环境的共同作用下，在保余额规模稳定增长，再担保规模显著增长，小微企业、涉农融资担 保规模持续扩大。 （4）再担保体系建设不断完善。国家融资担保基金成立以来，不断推进国家融资担保基金-省级融 资担保机构-市县级融资担保机构三级体系建设，再担保机制得到不断完善。 （5）行业风险总体可控。融资担保行业受国家政策大力支持，尤其在扶持中小微企业发展方面， 融资担保机构管理水平和抗风险能力逐步提高，通过“增信”、“分险”方式扩大小微企业和“三农”融资担 保业务规模。行业流动性风险有所改善，但受宏观经济传导，信用风险增加，风险防范面临挑战。 4.行业发展因素及情况 （1）融资担保行业 政策与监管环境方面，近年政府及监管部门日益重视担保行业规范、健康、持续的发展，出台了一 系列相关政策规范融资担保机构经营，鼓励并引导融资担保公司为“三农”及小微企业服务，促进担保行 业合法合规、健康发展。《条例》及四项配套制度明确了融资担保公司的监督管理体系，强化了融资担 保公司在支持普惠金融、降低社会融资成本方面的地位，旨在促进融资担保公司依法合规经营，维护融 资担保市场秩序，防范融资担保业务风险。国办发［2019］6号文进一步推进国家融资担保基金与省级 平台共建担保体系，解决小微企业和“三农”融资难的问题。 担保行业发展方面，随着宏观经济增速放缓，传统企业经营困难，受宏观经济风险传导，担保行业 经营风险水平上升，防控风险仍是今后开展业务的重中之重。通过市场选择和监管趋严，行业整体发展 趋于稳定，量减质增依然是未来行业发展态势。与此同时，随着政策引导，新产品、新工具、新模式的 大量涌现和发展，加速了行业生态的改变。融资担保公司需要增强资本实力和风险管理能力，突破传统 固化思维，加快业务创新、科技升级和转型发展。 （2）资产管理行业 自2018年4月，中国人民银行等四部委联合发布资管新规及相应细则，从多个方面对资产管理业务 进行更严格的监管，行业合规运营成本上升，合规风险愈需重视。随着新规实施，资产管理机构牌照红 利消退，需要根据不同的战略定位，打造专有核心竞争力。资管产品将围绕着服务实体经济、严控风险 的基本原则，减少错配并降杠杆；资产端主动管理型业务增加，标准化产品占比或将逐步提升。 （3）金融科技行业 近年来，金融科技应用带来金融业转型发展的结构性机遇。金融科技应用能够让金融企业提供更加 差异化和个性化的服务体验，使得金融企业能够更好地分析和利用现有的数据、更快捷地对用户需求做 出反应、更深入和低成本地挖掘用户需求，提供场景化、生活化驱动的产品服务、扩大产品和服务范围， 拓展客户基础。金融科技应用让普惠金融、小微金融和智能金融等成为金融业转型发展的战略重点方向 和结构性机遇。当然，金融行业的高度复杂性、敏感性与科技领域的快速创新性、灵活性相叠加，对金 融科技产业发展的规范性和标准化有着更为突出的要求。 综上，面对行业发展态势，公司始终以加强风险防控为前提，利用中投保的增信资源，以创新发展 为手段，切实推进业务转型升级，发挥业务协同优势，稳步开拓市场，取得良好的经营业绩。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 金额 上年期末 占总资产的 金额 14 占总资产的 本期期末与本期 期初金额变动比 公告编号：2020-013 比重% 货币资金 5,767,811,346.07 比重% 21.75% 例% 618,983,477.51 3.03% 831.82% 924,269,159.83 4.52% -100.00% 应收款项类投 资 4,519,941,484.97 22.10% -100.00% 可供出售金融 资产 10,346,357,994.59 50.59% -100.00% 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 交易性金融资 产 8,771,763,991.82 33.08% 债权投资 3,264,268,467.52 12.31% 其他债权投资 2,238,622,259.24 8.44% 长期股权投资 3,014,179,448.81 11.37% 2,057,277,528.42 10.06% 46.51% 交易性金融负 债 4,201,116,008.22 15.85% - - - 长期借款 3,191,302,131.49 12.04% 4,820,909,602.59 23.57% -33.80% 应付债券 5,107,948,395.08 19.27% 2,495,214,512.27 12.20% 104.71% 资产负债项目重大变动原因： 货币资金比上年末增加 831.82%，主要原因是结合外部形势及相关要求对资产结构进行了相关调整。 长期股权投资比上年末增加 46.51%，主要原因是新增联营企业投资及权益法核算联营企业盈余。 交易性金融负债比上年末增加 42.01 亿元，主要原因是指定为交易性金融负债核算的负债增加。 长期借款比上年末减少 33.80%，主要原因是报告期内归还国投财务有限公司、浙商银行、上海信托 等部分长期借款。 应付债券比上年末增加 104.71%，主要原因是公司在报告期内新发行 25 亿元公司债券。 其他项目的变化，主要原因是公司自 2019 年 1 月 1 日起执行了新金融工具准则。其中以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产调至交易性金融资产核算；应收款项类投资调至债权投资核算； 可供出售金融资产根据不同业务分别调至交易性金融资产及其他债权投资等科目核算。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 本期 项目 金额 上年同期 占营业收入 的比重% 金额 占营业收入 的比重% 本期与上年同期 金额变动比例% 已赚保费 350,139,261.96 15.25% 568,719,180.98 19.79% -38.43% 投资收益 1,750,123,628.22 76.21% 2,222,757,742.67 77.35% -21.26% 公允价值变动 收益 9,569,203.52 0.42% -50,636,599.80 -1.76% -118.90% 资产处置收益 2,168,185.70 0.09% 10,541,858.21 0.37% -79.43% 其他收益 5,460,172.58 0.24% 6,272,636.77 0.22% -12.95% 15 公告编号：2020-013 其他业务收入 营业收入 173,411,230.93 2,296,559,664.52 7.55% - 153,124,916.26 2,873,644,365.47 5.33% 13.25% - -20.08% 赔付支出 提取担保赔偿 准备金 96,332,809.09 4.19% -90,882,898.42 -3.16% -206.00% 业务及管理费 用 472,016,637.74 20.55% 443,355,513.61 15.43% 6.46% 其他业务成本 460,961,073.08 20.07% 383,458,522.58 13.34% 20.21% 27,869,296.05 0.97% -100% 分保费用 资产减值损失 信用减值损失 179,673,934.40 7.82% 1,326,320,507.46 57.75% 776,307,868.93 27.01% 70.85% 营业外收入 193,640.43 0.01% 1,423,586.40 0.05% -86.40% 营业外支出 12,056.97 0.00% 3,430,066.02 0.12% -99.65% 利润总额 970,420,740.52 42.26% 2,095,330,016.92 72.92% -53.69% 所得税费用 139,609,641.70 6.08% 234,689,094.07 8.17% -40.51% 净利润 830,811,098.82 36.18% 1,860,640,922.85 64.75% -55.35% 营业成本 项目重大变动原因： 已赚保费同比减少 38.43%，主要原因是受担保业务结构调整及新业务培育期影响，报告期内担保业 务收入下降，公司结合外部形势变化加强对担保业务相关市场领域的研究，加强相关领域的业务储备， 但担保项目落地需要一定周期，业务收入和规模回升尚需一定时间。 营业成本同比增加 70.85%，主要原因是报告期按照新金融工具准则对金融工具合理计提金融资产预 期信用损失 1.80 亿元；基于市场和宏观因素，根据资产估值情况对担保业务代偿回收资产计提减值损失 1.09 亿元；按照担保赔偿准备金模型，根据担保存量业务的风险相应计提担保赔偿准备金，此项较上年 同期增加 1.87 亿元。此外，利息支出及其他业务成本增加 0.78 亿元。 (2) 收入构成 按业务分类分析： 单位：元 类别/项目 担保业务 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比 例% 178,397,852.47 7.77% 312,704,050.74 10.88% 减：分出保费 6,562,013.21 0.29% 5,765,163.03 0.20% 减：提取未到 期责任准备金 -178,303,422.70 -7.76% -261,780,293.27 -9.11% 已赚保费 350,139,261.96 15.25% 568,719,180.98 19.79% 投资收益 1,750,123,628.22 76.21% 2,222,757,742.67 77.35% 其中：对 联营企业投资收 益/(损失) 134,079,041.46 5.84% 32,793,544.89 1.14% 公允价值变动损 9,569,203.52 0.42% -50,636,599.80 -1.76% 16 公告编号：2020-013 益 汇兑(收益)/损失 5,687,981.61 0.25% -37,135,369.62 -1.29% 其他业务收入 173,411,230.93 7.55% 153,124,916.26 5.33% 其中：资管收入 119,172,621.54 5.19% 66,826,377.58 2.33% 其他收益 5,460,172.58 0.24% 6,272,636.77 0.22% 资产处置收益 2,168,185.70 0.09% 10,541,858.21 0.37% 按区域分类分析： √适用 □不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 占营业收入比 例% 上期收入金额 江苏省 91,919,659.37 25.77% 116,802,755.08 20.33% 北京市 56,796,486.40 15.92% 79,838,434.94 13.90% 浙江省 56,156,591.54 15.74% 69,966,117.42 12.18% 广东省 43,214,902.60 12.12% 64,850,961.77 11.29% 山东省 33,713,144.70 9.45% 105,578,807.34 18.38% 安徽省 19,722,890.16 5.53% 28,122,043.65 4.90% 湖南省 12,214,717.54 3.42% 17,493,719.82 3.05% 河北省 8,075,248.57 2.26% 7,913,608.07 1.38% 四川省 7,136,117.02 2.00% 7,750,732.72 1.35% 辽宁省 5,763,400.64 1.62% 6,032,687.47 1.05% 其他 21,988,116.63 6.17% 70,134,475.73 12.19% 合计： 356,701,275.17 100.00% 574,484,344.01 100.00% 收入构成变动的原因： 报告期内，公司担保业务主要集中于江苏、北京、浙江、广东、山东等五个经济发达省份。报告期 内及同期，上述五个省份担保业务合计实现收入分别为 28,180.08 万元和 43,703.71 万元，占比分别为 79.00%和 76.08%。 担保收入：公司担保业务主要包括金融担保、融资性担保、履约担保等，其中金融担保为公司主要 担保业务类型之一。2019 年公司根据公司战略和市场变化继续推进担保业务结构调整、创新研发及业务 储备，鉴于担保业务落地需要一定周期，担保业务收入回升尚未显现。公司加强在公共融资领域、小微 金融担保、非融资担保等业务的创新研发，以金融科技赋能方式提升担保业务承做效率，履约等非融资 担保线上运行，业务规模实现增长。同时，继续加强担保与公司其他业务的协同，提高综合收益率。 投资收益：投资收益是公司主要利润来源之一，公司稳健运作投资业务，有效抓住市场投资机会， 剔除上年度所持中金公司股权转为长期股权投资所确认的收益影响外，投资收益实现了较大增幅。 资管业务收入：公司继续按照战略布局推进资产管理业务发展，报告期内实现资产管理收入 11,917.26 万元，同比增长 78.33%。 (3) 成本构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 17 本期与上年同期金额 变动比例% 公告编号：2020-013 担保业务 - - - 成本构成变动的原因： 不适用 (4) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度收入占比 是否存在关联关系 1 深圳豫盛投资发展有限公司 14,150,943.45 3.97% 否 2 嵊州市投资控股有限公司 13,512,168.54 3.79% 否 3 深圳市世纪海翔投资集团有限公司 11,320,754.75 3.17% 否 4 新沂市交通投资有限公司 11,114,757.47 3.12% 否 5 平度市国有资产经营管理有限公司 9,900,000.01 2.78% 否 59,998,624.22 16.83% 合计 3. - 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 -355,541,093.20 -99,347,568.88 257.88% 投资活动产生的现金流量净额 629,290,944.78 -1,175,423,329.01 -153.54% 筹资活动产生的现金流量净额 3,765,192,340.42 618,391,629.09 508.87% 现金流量分析： 经营活动产生的现金流量净额较上年减少 25,619.35 万元，主要原因是本年度担保业务产生的现金 收入减少、担保业务代偿有所增加，人工等支出增加。 投资活动产生的现金流量净额较上年增加 180,471.43 万元，主要原因是本年度资产结构调整，净增 投资及资金配置规模同比有所下降。 筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 314,680.07 万元，主要原因是本年度发行公司债券 25 亿 元、亚行项目提款 5.66 亿元用于京津冀区域大气污染治理项目、新增交易性金融负债 42.01 亿元等，同 比筹资净现金流增加。 报告期公司经营活动产生的现金流量净值为-35,554.11 万元，净利润为 83,081.11 万元，与经营活动 产生的现金流量相差 118,635.22 万元，主要原因是年度内投资收益 175,012.36 万元，年度内支付利息 39,468.55 万元，计提其他资产减值损失 10,935.24 万元，计提信用减值损失 17,967.39 万元，资产折旧、 摊销等未付现成本 4,170.65 万元，计提担保准备 5,281.59 万元，未到期责任准备减少 17,830.34 万元， 汇兑收益 568.80 万元，公允价值变动收益 956.92 万元，递延所得税资产增加 7,880.30 万元，处置固定 资产利得 216.82 万元，经营性应收应付项目分别影响 3,813.57 万元和 2,193.33 万元。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 截至 2019 年 12 月 31 日，中投保控股子公司 6 家，分别为天津中保财信资产管理有限公司、中投 保物流无锡有限公司、上海经投资产管理有限公司、中保商贸无锡有限公司（前身为中投保资产管理无 锡有限公司）、中投保信裕资产管理（北京）有限公司、北京快融保金融信息服务股份有限公司；参股 公司 4 家，分别为中投保信息技术有限公司、中国国际金融股份有限公司、上海东保金资产管理有限公 18 公告编号：2020-013 司、浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司（网金社）。 报告期内来源于以下子公司的净利润、参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上：公司的 全资子公司上海经投资产管理有限公司 2019 年实现营业收入 341.55 万元，净利润-2.82 亿元；公司的参 股公司中国国际金融股份有限公司 2019 年实现营业收入 227.83 亿元，净利润 42.48 亿元。 纳入公司合并范围的结构化主体为本集团所投资的部分私募基金投资、资产管理计划等，本集团通 过直接持有投资并享有实质性决策权，因此将其纳入合并范围。2019 年 12 月 31 日公司纳入合并范围的 结构化主体合计金额为 152,247 万元。 2、委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司通过国投财务有限公司向天津国投津能发电有限公司发放委托贷款 7,000 万元，通过 北京银行向北京多达通能源科技有限公司发放委托贷款 900 万元，通过北京银行向平邑天楹环保能源有 限公司发放委托贷款 18,000 万元，通过北京银行向北京三聚绿能科技有限公司发放委托贷款 15,000 万 元。 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 会计政策变更：本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——金融 工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》 以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规 定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益 或其他综合收益。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊 余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及贷款承诺和财务 担保合同。 会计估计变更：本公司考虑到近两年来担保业务结构的变化，根据现有担保业务风险特征，对担保 赔偿准备金模型相关参数进行了调整。上述会计估计的变更，已于 2019 年 2 月 27 日经本公司董事会审 议批准。 (七) 合并报表范围的变化情况 √适用 □不适用 与上一年度财务报告相比，本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比增加了嘉兴瑞裕股权投资 合伙企业（有限合伙）；此外，无锡日升诚投资合伙企业（有限合伙）及若干并表结构化主体清算注销。 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 √是 □否 2019年度合并报表合并范围包括中投保信裕资产管理（北京）有限公司、上海谨睿投资中心（有限 合伙）、嘉兴裕保投资合伙企业（有限合伙）等3家私募基金管理人。详见审计报告附注十四、其他重 要事项2.分部报告。 19 公告编号：2020-013 (八) 企业社会责任 1、精准扶贫工作情况 √适用 □不适用 公司积极践行央企社会责任，创新创效、全面助力国家脱贫攻坚。 1.精准扶贫规划。按照党的十九大关于打赢脱贫攻坚战总体部署，落实国投集团扶贫工作规划要求， 公司借助国投集团扶贫平台，充分发挥业务经营特点，制定公司 2019 年度扶贫工作方案，成立爱心扶 贫工作领导小组，确保各项扶贫工作有序推进，有效落实。 2.年度精准扶贫概要。报告期内公司结合实际开展以下扶贫工作： （1）“打赢扶贫攻坚、担当央企责任”，帮扶支持合水县村级光伏扶贫电站项目。公司拨付“支持脱 贫攻坚”专款用于合水县村级光伏扶贫电站建设，该项目投产后可为部分贫困户增加相对稳定的收入，改 善贫困家庭生活水平。 （2）“点亮新希望” 扶贫募捐项目。发动员工扶贫募捐，帮扶甘肃合水县、贵州罗甸县八一村贫困 学生和因病致贫、因学致贫的贫困户。 （3）“青春心向党 建功新时代”中投保爱心支教项目。公司成立志愿者服务队，赴甘肃合水县一中 开展支教活动，为脱贫攻坚贡献青春力量。此外，公司团委组织志愿者定期到北京石景山华奥农民工子 弟小学进行志愿服务。 （4）组织参加国投集团开展的“扶起新梦想”结对帮扶活动，助力甘肃宁县、合水县和贵州平塘 县、罗甸县贫困中学生克服困难，实现梦想。 （5）组织开展消费扶贫活动，购买定点扶贫县水果粮油等农副产品，为贫困地区开拓销售渠道， 带动当地产业种植和销售，帮助当地贫困户增收致富。 （6）公司倡导以支部为单位，结合主题党日、“一支部一品牌”等工作实际开展特色扶贫，如在云南 腾冲地区、广西百色田东县作登瑶族乡陇祥村开展扶贫，为北京市石景山社会福利院孤寡老人和儿童送 温暖。 3.精准扶贫成效。公司深入贫困地区，实地了解情况，精准识贫；通过多种途径，搭建“产业帮扶、 教育帮扶、结对帮扶、消费帮扶”四位一体的扶贫网，有效帮扶脱贫；加强工作宣贯，以项目化方式落 实扶贫工作的组织与实施。公司内部形成“人人关心扶贫、人人参与扶贫”的良好氛围。2019 年，公司及 员工个人共计向国投集团定点扶贫县捐助超过 100 万元。 4.后续精准扶贫计划。公司通过深入贫困地区走访慰问贫困家庭、了解贫困户的生活现状和帮扶需 求，加强与扶贫干部的沟通、了解脱贫工作中的问题与困难，探讨继续推进脱贫攻坚工作的方式方法， 为公司下一步助力脱贫攻坚工作提供依据。未来公司将按照党中央扶贫工作部署，立足国投集团定点扶 贫县，在对扶贫工作和项目开展落实情况及时总结的基础上，探索精准扶贫和社会公益事业的有效方式 和途径，不断推进扶贫工作，助力脱贫攻坚事业，以实际行动践行央企社会责任。 2、其他社会责任履行情况 1．信用担保促发展，和谐共赢创价值 报告期内，中投保公司践行国家战略，服务实体经济，“京津冀区域大气污染防治中投保投融资促进 项目”顺利推进，为节能环保、生态农业提供综合方案，为京津冀区域大气污染防治发挥作用，获评联合 国气候行动峰会优秀示范案例；在支持城镇化建设方面，公司发挥专业担保的信用增进和风险管理功能， 为地方基础设施建设提供支持，不断增强金融服务实体经济能力。 2．构建融担体系，改善融资环境 报告期内，公司继续积极围绕“树品牌、建体系、服务双创”目标开展业务，向地方担保机构继续提 供技术和管理输出，共同打造地方中小微企业融资担保平台。专注创新基于大数据和金融科技手段的小 额分散批量化业务模式，成功发行首单供应链金融-电票担保产品，优化小微企业融资与创新创业环境。 3．依托金融科技，助力小微经济 20 公告编号：2020-013 公司研发的“信易佳”电子保函平台，以保函替代保证金，可实现在线秒开保函，提高了承保效率， 减轻了中小微承包商、供应商资金压力，切实为企业减负，激发区域营商活力。报告期内，平台已与北 京、大连、包头、达州、青岛、昆明等地公共资源交易中心完成对接并运行良好；并与国投集团电子采 购平台实现系统对接，合作打通央企招标采购全流程电子化的“最后一公里”。公司获评 2019 年度全 国公共资源交易十佳电子保函服务机构。 4．推动行业自律，加强同业交流 作为全国首家专业担保机构及中国融资担保业协会会长单位，公司始终将支持中小微企业发展、服 务“双创”作为公司坚定的战略目标与社会责任。报告期内公司积极履行中国融资担保业协会会长单位职 责，通过中国证券报等媒体发声，持续为行业自律发展发挥作用；公司与国际协会及国际同业开展广泛 交流及业务洽谈，加强国际合作。 5．坚持依法经营，践行诚信文化 公司始终坚持信誉至上，秉承“以诚相交，以信为守”的诚信理念，追求公司利益、股东利益、债务 人利益、员工利益与社会利益的和谐。公司兼顾公司发展与股东回报，在实现良好业绩的同时，不断为 社会、投资者创造财富价值。报告期内，公司所发行的债券运行平稳，按期付息，未发生可能影响公司 偿债能力的重大事项，保障了债权人的合法权益。同时，公司重视对员工职业操守的培养，组织召开党 建和党风廉政建设工作会议，举行职业操守重读活动，要求员工遵守法律法规，遵守社会公德、商业道 德，诚实守信，公正廉洁。 6．关爱员工健康，增强团队凝聚力 公司关爱员工身心健康，促进员工工作与生活的平衡，开展员工专项体检，组织开展员工健康讲座， 组织有益员工身心的文体、文娱活动。补充完善全方位、立体化的医疗保障福利体系；积极帮扶困难职 工，对于因大病、意外伤害等造成家庭困难的职工开展工会慰问等。报告期内，公司组织“新时代、新征 程—中投保公司 25 周年主题文化活动”，增强公司员工的凝聚力和战斗力。 7．防控狙击疫情，彰显责任担当 报告期后，新冠肺炎疫情爆发，公司高度重视、快速响应，落实应急工作各项部署，为疫情防控积 极捐款 300 万元，并充分发挥行业功能，出台业务举措为疫情防控提供融资担保等金融服务支持，降低 疫情对社会经济的负面影响。 三、 持续经营评价 1．综合实力业内领先，业务发展保持稳健 公司是国内成立时间最早、业务规模最大、产品品种最丰富、综合实力最强的担保公司之一，为融 资担保业协会首任及连任会长单位，在业界具有良好形象和广泛影响力。近年面对复杂的外部环境和形 势，公司主动应对变化，通过适时调整经营策略、积极加强风控管理、加速推进转型升级等方式，主营 业务持续稳健发展，资产规模不断提升，治理结构不断优化。 2．加大信用能力体系建设，拥有优质资信评级 近年来，公司加大推进“以核心资本为支撑、以银行授信为营销依托、以公开市场评级为约束”的公 司信用能力体系建设，已与国内一流银行、证券公司、信托投资公司、金融资产管理公司及专业投资、 咨询顾问机构结成了广泛战略合作关系。公司加大与各类金融机构和地方政府合作的广度与深度，截至 2019 年底，公司获得主要合作银行综合授信额度 962 亿元。作为担保机构，公司拥有优质资信评级水平。 中诚信、联合资信、大公国际等评级机构给予公司长期主体信用 AAA 评级，评级展望为“稳定”。 3．创新能力不断增强，可持续发展能力独特 公司高度重视企业创新能力建设对业务发展和风险控制的重要意义，深刻认识担保行业在经济转型 升级和结构性改革中的重要作用。公司结合对中国宏观经济、各行业运行及风险特点的深入理解，以实 现市场化和公司商业价值为主线，与时俱进，开拓创新，整合内外资源，加快担保业务品种、细分市场、 21 公告编号：2020-013 业务体系的创新研究，明确公司战略规划和顶层设计，提升公司核心能力和市场竞争力。 公司针对《“十三五”国家战略新兴产业发展规划》和重点领域（新城镇化建设、供应链金融、绿色 金融及小微企业金融服务等）进行了积极的业务创新及产品储备，形成了独特可持续发展能力。 4．风控体系审慎有效，确保业务稳健发展 公司非常重视风险控制体系的建设与投入，根据“全面风险管理”的理念，采用项目评审、科学决策 流程、项目动态跟踪管理等风险控制手段有效控制和管理公司风险。近年来，公司持续加强对系统性风 险、合规性风险和流动性风险的识别和防范，积极推进业务风险的组合和限额管理，不断完善风险管理 体系。此外，公司确立了按照“风险与效率”平衡的原则不断完善风险管理工作的指导思想，及时根据外 部环境和自身战略规划，优化和完善风险管理机制，提升和加强风险管理能力。2017 年至 2019 年连续 三年代偿率分别为 0.07%、0.0013%、0.28%。 5．公司治理结构完善，管理层及员工团队优秀 公司建立了三会治理架构，董事会下设战略发展委员会、薪酬委员会、风险审计委员会三个专业委 员会，明确了相关议事规则，建立了独立董事工作制度，出台了公司信息披露、投资者关系、关联交易、 对外投资、承诺管理、利润分配等各项办法，并根据新三板新规要求不断完善公司治理体系。公司拥有 优秀的员工队伍。截至 2019 年底，公司在职员工中本科及以上学历员工占比 100%，硕士及以上学历占 比 66%。此外，公司员工具有丰富的行业经验，从业五年以上员工占比超过 90%，公司主要管理人员从 业经验均超过 20 年。 6．股东背景良好，具有品牌影响力 公司第一大股东国投集团是国务院批准设立的国家投资控股公司和中央直接管理的国有重要骨干 企业，其雄厚的综合实力有利于公司信用能力和品牌形象建设，有利于强化公司行业地位，并可在必要 时为公司提供资金支持。中信资本、建银国际、鼎晖投资、新政投等发起人股东亦是享有声誉的投资机 构，对于完善治理结构、引入先进管理理念、提升公司可持续发展能力具有积极作用。 四、 未来展望 是否自愿披露 √是 □否 (一) 行业发展趋势 2019 年，国内外风险挑战明显上升，全球动荡源和风险点显著增多，经济形势复杂多变。我国经济 稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变，国内经济运行总体平稳，结构调整稳步推进，主要指标运行 在合理区间内，但当前经济下行压力加大，“三期叠加”影响持续深化。 在此宏观环境背景下，金融对实体经济发展的支撑作用显得更加重要，更多的金融资源将配置到经 济社会发展的重点领域与薄弱环节，更好地满足人民群众和实体经济创业创新的多样化融资需求。信用 是市场经济的“基石”，而信用担保作为连接金融机构和资金需求方的纽带，通过发挥专业增信和风险管 理功能，能够有效降低市场各方的交易成本，助力破解社会信用体系不完善带来的融资“瓶颈”，改善金 融和实体经济的失衡，为纾解人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾贡献力 量。为解决小微企业融资难、融资贵、融资慢等问题，针对中小微企业和“三农”的精准、高效、低成本 的融资担保等金融供给的需求将继续增长。在直接融资市场，专业担保机构可以帮助发行人节约发行成 本，提升债项评级，随着直接融资市场的发展，债券担保等业务市场需求也在增加。 担保行业发展面临的挑战和机遇共存。以融资性担保业务为主的担保行业整体风险水平上升，代偿 率普遍提高、流动性风险存在隐患、合规风险压力较大。但同时，担保行业也存在难得的发展机遇。加 大政策扶持力度，发挥政府支持作用，加大国有担保公司的注资力度，充分发挥再担保机构增信、风险 分担的功能，从而提高融资担保机构的服务能力成为趋势。 22 公告编号：2020-013 公司积极响应国务院号召，持续加强小微担保业务研发与业务拓展力度，在平衡风险与效益的基础 上，积极承担社会责任。公司继续围绕“树品牌、建体系、服务双创”的目标创新业务模式，加大业务创 新力度，加大金融科技产品和新商业模式开发力度，不断增强服务小微企业能力；持续推进相关地区中 小微担保合作平台的搭建，提供技术和管理输出，以合作方式共同打造地方中小微企业融资担保平台。 公司为适应内外部环境变化，突破制约公司发展的瓶颈，提升可持续发展能力，确立了“市场领先的 以信用增进为特色的投融资服务集成商”的愿景，坚守融资担保主业，发展普惠金融，适应金融科技等新 型金融业态发展趋势，为客户提供增值服务，提升客户价值。 目前，公司战略明确，经营稳健，管理规范，具备健康发展的条件。公司拥有一支高素质的人才队 伍，重视科研创新，具备了持续发展的条件。公司拥有 AAA 级主体信用评级，在银行、信托等金融机 构信誉良好，获得了银行授信支持，经过多年技术积累及开发，公司在金融担保、绿色金融担保、工程 保证担保、小微企业融资担保等业务品种上都形成了较为成熟的模式。同时，以担保主业为核心，公司 积极拓展资产管理、金融科技等业务，为客户提供综合信用解决方案。公司的风控、评审和运营制度的 建设也卓有成效，形成了具有中投保特色的业务运行体系，控制业务风险的能力较强。公司同政府部门， 大型金融机构总部以及国内外同行联系紧密，保持对新政策的敏感度，提前应对可能产生的风险。公司 加强“法治中投保”建设，不断完善公司治理结构，为业务开拓和提升抗风险能力提供有力的支撑。 (二) 公司发展战略 公司以成为市场领先的以信用增进为特色的投融资服务集成商为发展愿景，着力打造“信用增进、资 产管理、金融科技”协同发展的战略布局，以信用增进为主要服务方式，增强担保业务与资产管理、金融 科技的协同，提升企业信用，改善社会信用资源配置，加强资金融通和商品融通，促进社会信用体系和 信用文化建设，为国民经济和社会发展服务。为实现这一发展愿景，公司将规范经营，防控风险，推进 产品和服务创新转型，加强公司业务基础建设，努力构建与市场相适应的体制和机制，不断增强公司发 展的比较优势和可持续发展能力，实现公司的跨越发展。 (三) 经营计划或目标 2020 年是全面建成小康社会和“十三五”发展规划的收官之年，公司将继续以习近平新时代中国特 色社会主义思想为指引，深入贯彻落实党的十九大精神，巩固深化主题教育成果，坚持“拥抱监管促转 型，突出主业补短板，协同发力稳增长，强基固本防风险”的工作基调，积极顺应形势和监管变化，妥 善应对疫情影响，加快战略转型，为公司持续健康发展打下坚实的基础。 1. 继续推进战略落地，力争重点工作实现突破。 以实现合规经营为前提，以获取长期稳定发展为根本，加快推进战略发展规划的落地实施。推进组 织架构调整，完成各业务板块布局，达到适应监管要求、加强风险隔离、实现专业化分工、促进业务发 展的目的；逐步推进配套体制机制改革，围绕组织优化、职能重塑、业务重构，妥善解决业务、考核、 研发等方面存在的问题，保证战略平稳落地。 2. 加快业务转型升级，进一步发挥板块协同效应。 继续推进以担保增信为核心的三足鼎立业务策略，着力加强各板块间的协同互动，将担保增信功能 与公司其它业务板块相融合，围绕信用优势，以担保增信为手段，撬动其它业务发展；加强金融科技对 担保主业的赋能，将科技手段运用到小微企业融资担保业务，提升风险控制水平，提高业务承做效率， 形成稳增规模、创新研发、优势互补的新局面。 3. 持续完善风控体系，加强全面风险管理。 一是结合公司战略布局及业务转型的新特点，构建覆盖全面、功能完善、反应迅速、先进有效的风 险管理体系；二是逐步建立针对不同业务条线的专业化风险管理团队，实现对各板块业务的专业化对标 23 公告编号：2020-013 管理；三是严密防控存量业务风险，做好存量业务风险管理工作，针对受新冠肺炎疫情影响的重点区域、 重点行业和企业加大存量项目风险排查力度，适时调整风险策略，通过线上线下相结合的方式提高项目 承做效率和效果，依托金融科技提升风控手段，降低信用风险的发生；四是建立健全研发体系，加强对 宏观形势和基础行业的研究，抓住新的政策性业务机会；五是面对疫情影响，持续关注市场走势，评估 并及时调整风控措施，不断增强忧患意识，强化风险底线思维，做好应对各项危机的预案，做好流动性 风险管理，降低市场风险的影响。 4. 密切关注政策走向，妥善做好融资安排。 一是维持债务融资稳定性，合理制定债券融资方案，做好存量债务接续，保证公司业务平稳开展； 二是密切关注资本市场政策的动态和走向，适时推进公司权益融资工作，多渠道扩充资本规模，缓解净 资本对业务发展的约束。 5. 持续优化公司管理及保障机制。 配合公司战略落地，一是加强队伍建设，优化员工职业发展体系、绩效考核管理，完善人才梯队建 设；二是建立完善经营管理体系，加强战略运营优化落实；加强股权管理和财务管理，建立健全资产负 债及流动性管理体系；三是落实《法治建设实施纲要》及“七五”普法规划各项要求；四是加大混合云 平台推广力度，持续优化数据中心建设，加强公司系统安全建设。 6. 巩固深化主题教育成果，加强党风廉政建设与经营工作的融合。 继续全面加强党的建设，巩固深化主题教育成果，持续提升公司党建工作质量和精细化水平，提高 国有企业基层组织组织力和党员队伍战斗力；加强对群团组织的引领作用，为公司战略规划落地实施提 供坚强的思想、政治和组织保障。完善纪检监察制度体系，强化提升审计纪检监督，一体化推进不敢腐、 不能腐、不想腐体制机制建设，保障公司持续健康高质量发展。 (四) 不确定性因素 2017 年 10 月，《融资担保公司监督管理条例》（国令第 683 号）正式实施，2018 年 4 月，《条例》 相关四项配套制度正式出台，细化了对融资担保机构的规范管理。公司一直关注经营和业务的合规性， 严守监管红线，积极应对监管政策变化，根据监管配套办法的相关要求及时做出相应调整。 近期严监管背景下金融行业及资本市场的监管政策在不断调整，政策变化会给公司业务开展带来一 定的影响，公司在合规运营的基础上，以审慎的态度来应对政策上的变化，并做出适应性调整。 年初新型冠状病毒疫情爆发，给宏观经济带来较大冲击，国内外风险挑战明显上升，也为公司业务 经营及风险管控带来较多不确定性。公司将密切跟踪疫情发展情况，积极研判其对宏观经济的影响，关 注和应对相关风险，在严防风险的前提下创新拓展业务，实现稳健可持续发展。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 2019 年报告期的风险因素没有发生变化，主要包括： 1.宏观经济波动风险。即宏观经济波动对融资需求、贷款机构放款能力及意愿、借款人经营环境及 还款能力等均可能产生影响，并导致财政政策、货币政策等宏观经济政策调整，进而对公司的经营环境 及经营成果产生影响。 公司注重宏观经济形势、政策变化对经营活动影响，对宏观经济形势、金融政策、流动性管理等开 展专题研究，定期编写宏观经济及重点行业季报及担保业务实践经验交流内刊。公司内部设立了行业研 究员制度，由前中台业务骨干担任，对业务环境、模式、品种、流程及相关监管政策进行前瞻性重点研 究，主动应对宏观经济形势变化、行业周期波动对公司各业务领域可能产生的影响，探索新的业务领域 和业务机会。公司开展名家讲座活动，邀请外部专家就宏观经济和专业问题进行交流，为公司经营活动 24 公告编号：2020-013 提供有益借鉴。公司注重与担保行业同业交流，共同探讨融资担保业务实践中面临的新情况和新问题。 2.监管政策风险。即未来担保行业等监管政策如果产生变动，公司需要及时调整并充分适应这些变 化，可能导致公司的业务方向、领域或模式出现重大变化或某些业务受到限制。 银保监会发布的《融资担保公司监督管理条例》的四项配套制度，细化了对融资担保机构各个方面 的管理。根据监管要求，公司及时制定应对措施并调整业务风险策略，规范公司担保相关业务。在严监 管、重合规、降杠杆的大背景下，公司密切关注监管政策的变化，针对资产管理、互联网金融等一系列 监管新规的出台，不断完善应对机制，制定应对策略，以合规经营为重点，保证资产管理业务、金融科 技业务依法合规运行。针对全国股转系统出台的自律监管政策和新的要求，公司积极加强沟通，认真进 行自查，保证公司的合规运营。 3.信用风险。即由于被担保人违约而造成担保人代偿的风险，信用风险是担保行业面临的最主要和 最直接的一种风险。 公司非常重视风险控制体系的建设与投入，公司对信用风险的管理形成事前充分识别和准确评价, 事中有效监测和计量，事后快速处置和化解的全流程覆盖机制。报告期内，公司审慎把握业务发展和风 险控制的关系，切实加强业务风险管理，根据政策、市场变化，以及业务品种风险特点和风险管理要求， 制定并发布了《中投保公司 2019 年业务风险策略》，及时调整业务准入标准、发布风险提示，优化业 务流程，进一步加强了公司对信用风险的把控。 4.流动性风险。即公司自身无法满足各种到期担保责任产生的资金需求，或者无法以合理的成本及 时筹措到所需资金而产生的风险。 从业务层面，公司提高业务标准，优选客户，完善交易结构设计，尽可能降低代偿发生概率；同时 加强在保业务风险排查与预警工作，防范突发代偿事件造成的流动性风险。从资金层面，加强日常资金 头寸管理，与在保责任流动性需求相匹配进行流动性备付管理，同时建设外部流动性资金补充渠道。 5.市场风险。即公司的投资组合和担保抵质押物的市场价格波动带来的风险。随着公司投资资产规 模的扩大，主要面临因利率、价格波动所引发的市场风险。 由于公司主要以持有到期的固定收益类金融产品为主，因此利率风险基本可控；公司对权益类、证 券投资基金和理财产品的市场价格保持高度关注，并进行敏感性分析，以控制因价格波动而带来的损失 风险。 6.操作风险。即由于公司业务流程、内控机制、决策程序、员工管理不完善或者执行不利导致损失 的风险。 公司通过建立各管理层和操作层的授权和批准制度来界定不同部门的职责，同时持续改进业务运行 机制，定期优化业务流程和审批程序，不断完善流程各环节的操作规范。公司加大员工培训、考核工作， 强化项目的责任考核和风险项目的责任追究，加强问责，强化员工的合法、合规意识。公司在年初结合 党建党风廉政建设工作，组织开展重读员工职业操守、宣读公司行为公约活动，提高员工职业道德水准， 提升员工的合规意识。切实构建“不能腐”体制机制，推进监督执纪与经营管理相融合。 (二) 报告期内新增的风险因素 无 25 公告编号：2020-013 第五节 一、 重要事项 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 √是 □否 五.二.(一) 是否存在除正常担保业务之外的对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 是否存在偶发性关联交易事项 □是 √否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 □是 √否 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 五.二.(四) 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 五.二.(二) 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 √适用 □不适用 单位：元 占期末净资 产比例% 是否形成 预计负债 临时报告披 露时间 143,634,386.88 1.35% 否 2018 年 12 月 26 日 股东损害债 权人利益责 任纠纷 19,596,000.00 0.18% 否 2018 年 9 月 10 日 - 163,230,386.88 1.53% 原告/申请人 被告/被申请人 案由 涉及金额 中国投融资 担保股份有 限公司 高峰(迁安)糖 业有限公司 担保追偿权 纠纷 无锡国联实 业投资集团 有限公司 中经信投资有 限公司、中国投 融资担保股份 有限公司 总计 - 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响： 案件一： 26 - - 公告编号：2020-013 （一）案件进展： 高峰(迁安)糖业有限公司（以下简称“糖业公司”）因未履行其对交通银行唐山分行在贷款合同项下 应付的偿还本金及利息的债务，中投保公司作为担保人，向交通银行唐山分行履行了保证责任并进行代 偿。中投保公司于 2016 年 1 月提起诉讼，向糖业公司及反担保人、共同保证人追偿代偿款。诉讼请求 截止到 2018 年 4 月 27 日合计为 143,634,386.88 元。 2018 年 12 月 21 日北京市第一中级人民法院作出（2018）京 01 民初 485 号判决，基本支持了中投 保公司对糖业公司和各反担保人主张的代偿款、利息、担保费及相关违约金的诉讼请求，确认公司有权 就相关抵质押物优先受偿，但未全面支持中投保公司要求共同保证人承担清偿责任的诉讼请求。故公司 于 2019 年 1 月 4 日向北京市高级人民法院提起上诉，二审已于 2019 年 9 月 19 日在北京市高级人民法 院开庭，暂未判决。 案件披露情况详见公司在全国中小企业股份转让系统于 2018 年 1 月 3 日披露的《诉讼进展公告》(公 告编号：2018-001)、2018 年 8 月 28 日披露的《2018 年半年度报告》（公告编号：2018-042）、2018 年 12 月 26 日披露的《诉讼进展公告》(公告编号：2018-058)，2019 年 4 月 10 日披露的《2018 年年度报告》 （公告编号：2019-017）。 （二）本次诉讼对公司经营方面产生的影响： 该代偿属于公司正常业务范围的担保代偿，公司已经履行全部代偿义务。该诉讼为担保项目代偿后 为追偿及财产保全所提起的诉讼，不会对本公司经营产生重大不利影响。 （三）本次诉讼对公司财务方面产生的影响： 涉诉金额占本公司最近一期经审计净资产比例较低，公司自 2015 年以来根据项目风险情况提取了 风险准备金，足以覆盖预计损失。预计不会对公司财务产生重大不利影响。 公司将持续跟踪诉讼进展，并及时履行相关的信息披露义务。 案件二： （一）案件进展： 该诉讼事项系中经信投资有限公司（以下简称“中经信公司”）与中投保公司、无锡国联实业投资集 团有限公司（以下简称“无锡国联公司”）之间的股东损害债权人利益责任纠纷，具体情况详见公司于 2015 年 11 月 27 日在全国股转系统披露的《公开转让说明书》“第五节公司财务第八项需提请投资者关注财务 报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项”。 2017 年 11 月 7 日，北京市第一中级人民法院作出（2017）京 01 民终 6776 号《民事判决书》。本 判决为终审判决。根据判决及与相关各方协商一致，中投保公司于 2017 年 12 月 14 日向中经信公司支 付 9,860,624.00 元。2017 年 12 月 21 日中投保公司收到中经信公司发回的同意结案的《确认函》。经中 经信公司确认，中投保公司在判决书项下的全部案款给付义务已履行完毕，同意结案。具体情况详见公 司于 2017 年 12 月 25 日在全国股转系统披露的《诉讼结果公告》（公告编号：2017-067）。 2018 年 4 月 27 日，无锡国联公司不服北京市第一中级人民法院（2017）京 01 民终 6776 号民事判 决，向北京市高级人民法院申请再审。2018 年 9 月 4 日北京市高级人民法院作出（2018）京民申 3174 号民事裁定书，判定驳回无锡国联实业投资集团有限公司的再审申请。 针对本案诉讼结果，公司无异议。 案件披露情况详见公司于 2018 年 6 月 15 日披露的《诉讼进展公告》（公告编号：2018-035），2018 年 8 月 28 日披露的《2018 年半年度报告》（公告编号：2018-042）、2018 年 9 月 10 日披露的《诉讼进 展公告》(公告编号：2018-043)，2019 年 4 月 10 日披露的《2018 年年度报告》（公告编号：2019-017）。 （二）本次诉讼对公司经营方面产生的影响： 本次诉讼不会对本公司经营产生重大不利影响。 （三）本次诉讼对公司财务方面产生的影响： 因本案涉诉金额占本公司最近一期经审计净资产比例较低，对公司财务方面产生的影响较小。公司 27 公告编号：2020-013 将持续跟踪诉讼进展，并及时履行相关的信息披露义务。 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 国投集团及其直接或者间接控制的企业（借款余额） 4,000,000,000.00 2,000,000,000.00 国投集团及其直接或者间接控制的企业（存款单日最高 金额） 1,500,000,000.00 1,000,000,000.00 国投集团及其直接或者间接控制的企业（投资） 3,000,000,000.00 140,000,000.00 国投集团及其直接或者间接控制的企业（管理费及咨询 服务费） 100,000,000.00 7,854,029.15 CDH Guardian（China） Limited 及其一致行动人（投资、 担保） 1,000,000,000.00 150,365,616.28 上海东保金资产管理有限公司（管理费、咨询服务费） 50,000,000.00 231,570.25 中裕睿信（北京）资产管理有限公司（管理费、咨询服 务费、租赁费） 100,000,000.00 496,000.00 注：1.国投集团的借款和存款，通过公司合同审批流程，按照公司相关财务管理制度履行审批程序。 2.与鼎晖投资的投资业务，按照 PE 投资合同约定和公司相关财务管理制度，履行内部审批和支付程序。 3.与鼎晖投资的投资业务，按照 PE 投资合同约定和公司相关财务管理制度，履行内部审批和支付程序。 4.与上海东保金资产管理有限公司、中裕睿信（北京）资产管理有限公司的管理咨询服务，按照公司业务审批及相 关财务管理制度，履行内部审批和支付程序。 单位：元 关联交易影响损益的金额 项目 金额 购买商品及劳务 3,220,037.12 租赁费用 5,361,562.28 长期借款利息支出 49,254,256.67 关联方存款利息 174,857.71 投资收益 173,531,963.50 其他业务收入 (三) 2,103,494.97 承诺事项的履行情况 承诺主体 承诺开始 日期 承诺结束 日期 承诺来 源 承诺类型 承诺具体 内容 承诺履行情 况 控股股东、 2015/9/25 实际控制 人国投集 团，公司董 监高 - 挂牌 其他承诺（避免同业竞争、 详见承诺 减少和规范关联交易的承 事项详细 诺） 情况 正在履行中 董监高 2021/10/14 其他（16 其他承诺（募集说明书及 正在履行中 2016/9/7 28 详见承诺 公告编号：2020-013 中保 01 债券发 行） 其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责 任。） 事项详细 情况 董监高 2016/6/22 2022/3/17 其他（17 中保债 债券发 行） 其他承诺（募集说明书及 其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责 任。） 详见承诺 事项详细 情况 正在履行中 董监高 2017/6/15 2020/10/26 其他（17 中保 Y1 债券发 行） 其他承诺（募集说明书及 其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责 任。） 详见承诺 事项详细 情况 正在履行中 董监高 2017/6/15 2022/10/26 其他（17 中保 Y2 债券发 行） 其他承诺（募集说明书及 其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责 任。） 详见承诺 事项详细 情况 正在履行中 董监高 2018/12/21 2024/4/2 其他（19 中保 01 债券发 行） 其他承诺（募集说明书及 其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、 完整性承担相应的法律责 任。） 详见承诺 事项详细 情况 正在履行中 承诺事项详细情况： 1.为避免同业竞争，保障公司利益，公司的控股股东、实际控制人国投集团出具《关于股份转让的 相关声明和承诺》。同时，公司董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争、减少和规范关联交易 的承诺。本部分的详细披露见本公司公开转让说明书“第三节公司治理第四项同业竞争之（二）控股股东、 实际控制人为避免同业竞争采取的措施及作出的承诺”、“第三节公司治理第六项公司董事、监事、高级 管理人员相关情况之（五）董事、监事、高级管理人员与公司签订的重要协议或做出重要承诺”以及“第 五节公司财务第七项关联方、关联方关系及重大关联方交易情况之（三）减少和规范关联交易的具体安 排”。履行情况：报告期内，公司的控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员公司严格遵守上 述承诺。公司在报告期内严格遵守全国股转系统关于关联交易的相关规定，决策程序合法合规，不存在 损害公司及中小股东利益的情况。 2.针对公司 2016 年非公开发行 15 亿元私募公司债券，公司全体董事、监事及高级管理人员承诺募 集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应 的法律责任。同时，公司全体董事、监事及高级管理人员对公司本次公开发行公司债券申请文件的真实 性、准确性、完整性进行了核查，保证所提交的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对 29 公告编号：2020-013 发行申请文件真实性、准确性和完整性出具承诺。详细信息可查询上海证券交易所公司债券项目信息平 台。 2016 年非公开发行 15 亿元私募公司债券链接为： http://bond.sse.com.cn/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3059 履行情况：债券存续期间及报告期内未发生违反上述承诺的事项。 3.针对公司2017年公开发行5亿元公募公司债券，公司全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说明 书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律 责任。同时，公司全体董事、监事及高级管理人员对公司本次公开发行公司债券申请文件的真实性、准 确性、完整性进行了核查，保证所提交的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对发行申 请文件真实性、准确性和完整性出具承诺。详细信息可查询上海证券交易所公司债券项目信息平台。 2017 年公开发行 5 亿元公募公司债券链接为： http://bond.sse.com.cn/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3036 履行情况：债券存续期间及报告期内未发生违反上述承诺的事项。 4.针对公司2017年公开发行25亿元公司债券，公司全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说明书 及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。同时，公司全体董事、监事及高级管理人员对公司本次公开发行公司债券申请文件的真实性、准确 性、完整性进行了核查，保证所提交的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对发行申请 文件真实性、准确性和完整性出具承诺。详细信息可查询上海证券交易所公司债券项目信息平台。 2017 年公开发行 25 亿元可续期公司债券链接为： http://bond.sse.com.cn/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=5435 履行情况：债券存续期间及报告期内未发生违反上述承诺的事项。 5.针对公司2019年公开发行25亿元公募公司债券，公司全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说 明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法 律责任。同时，公司全体董事、监事及高级管理人员对公司本次公开发行公司债券申请文件的真实性、 准确性、完整性进行了核查，保证所提交的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对发行 申请文件真实性、准确性和完整性出具承诺。详细信息可查询上海证券交易所公司债券项目信息平台。 2019 年公开发行 25 亿元公募公司债券链接为： http://bond.sse.com.cn/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=8584 履行情况：债券存续期间及报告期内未发生违反上述承诺的事项。 (四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产类别 权利受限 类型 银行存款 流动资产 冻结 40,000.00 0.00% 诉讼 银行存款 流动资产 质押 2,104,500,000.00 7.94% 经营业务所需 2,104,540,000.00 7.94% 资产名称 总计 - - 账面价值 30 占总资产的比 例% 发生原因 - 公告编号：2020-013 第六节 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 股本变动及股东情况 单位：股 股份性质 期初 数量 比例% 4,455,935,000 99.02% 其中：控股股东、 2,123,833,500 实际控制人 无 限 售 条 件 股 份 无限售股份总数 有 限 售 条 件 股 份 期末 本期变动 数量 比例% -39,070,000 4,416,865,000 98.15% 47.20% - 2,123,833,500 47.20% 董事、监 事、高管 0 - - 0 - 核心员工 0 - - 0 - 有限售股份总数 44,065,000 0.98% 39,070,000 其中：控股股东、 实际控制人 0 - - 0 - 董事、监 事、高管 0 - - 0 - 核心员工 0 - - 0 - 0 4,500,000,000 - 总股本 4,500,000,000 - 83,135,000 1.85% 普通股股东人数 (二) 330 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序 号 股东名称 期初持股数 持股变 动 期末持股数 期末持 股比 例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无 限售股份数 量 1 国投集团 2,123,833,500 0 2,123,833,500 47.20% 0 2,123,833,500 2 中信资本 501,300,000 0 501,300,000 11.14% 0 501,300,000 3 建银国际 497,306,500 0 497,306,500 11.05% 0 497,306,500 4 鼎晖投资 449,999,500 0 449,999,500 10.00% 0 449,999,500 5 新政投 342,692,000 0 342,692,000 7.62% 0 342,692,000 合计 3,915,131,500 0 3,915,131,500 87.01% 0 3,915,131,500 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：无 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 31 公告编号：2020-013 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： □是 √否 (一) 控股股东情况 控股股东：国家开发投资集团有限公司 法定代表人：白涛 成立日期：1995 年 4 月 14 日 统一社会信用代码：91110000100017643K 注册资本：3,380,000 万元 报告期后，2020 年 2 月 10 日，法定代表人由王会生变更为白涛。 (二) 实际控制人情况 实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会 报告期内无变动。 32 公告编号：2020-013 第七节 融资及利润分配情况 一、 普通股股票发行及募集资金适用情况 (一) 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 (二) 存续至报告期的募集资金使用情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 √适用 □不适用 单位：元 代码 简称 债券类型 融资金额 145033 16 中 保 01 1,500,000,000.00 公司债券 （大公募、 小公募、非 公开） 143034 17 中 保债 公司债券 （大公募、 小公募、非 公开） 143930 票面利 率% 存续期间 是否违约 起始日期 终止日期 4.20% 2016 年 10 月 14 日 2021 年 10 月 14 日 否 500,000,000.00 4.49% 2017 年 3 月 17 日 2022 年 3 月 17 日 否 17 中 保 Y1 2,000,000,000.00 公司债券 （大公募、 小公募、非 公开） 5.30% 2017 年 10 月 26 日 2020 年 10 月 26 日 否 143931 17 中 保 Y2 公司债券 （大公募、 小公募、非 公开） 500,000,000.00 5.49% 2017 年 10 月 26 日 2022 年 10 月 26 日 否 155290 19 中 保 01 2,500,000,000.00 公司债券 （大公募、 小公募、非 公开） 3.87% 2019 年 4 月2日 2024 年 4 月2日 否 合计 - - - - 7,000,000,000.00 - - 备注 1：债券类型为公司债券（大公募、小公募、非公开）、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等。根据具体 发行债券类型进行细分：16 中保 01：非公开发行公司债券；17 中保债：小公募公司债券；17 中保 Y1、17 中保 Y2：公 开发行可续期公司债券；19 中保 01：小公募公司债券。 2：17 中保 Y1 基础期限 3 年、以每 3 个计息年度为 1 个周期,17 中保 Y2 基础期限 5 年、以每 5 个计息年度为 1 个周 期,该两债券附公司可续期选择权、递延支付利息权和公司赎回选择权，报告期内未执行特殊条款。本次债券设置递延支 33 公告编号：2020-013 付利息权，根据《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会【2014】23 号）和《关于印发<金融负债与权益工具的 区分及相关会计处理规定>的通知》（财会【2014】13 号），公司将本次债券分类为权益工具。2019 年末，本次债券仍 计入权益工具。 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 √适用 □不适用 （一）16 中保 01 1.公司基本情况 （1）公司基本情况及中介机构情况 公司基本情况见本年报第二节。 公司债券受托管理人和资信评级机构信息： 债券受托管理人名称：国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”） 办公地址：北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16 层 联系人：陈琦、毛子豪 联系电话：010-83939226 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投 资者利益的影响等：不适用 （2）报告期内的主要经营情况 公司 2019 年主要经营情况见第四节之二。 报告期内，公司经营状况良好，不存在对公司经营情况及偿债能力的不利影响。 （3）非经营性往来占款或资金拆借情况。 报告期内，公司不存在非经营性往来占款或资金拆借情况，具体见“第十一节财务报告”。 2.公司债券相关事项 （1）公司债券相关信息 债券名称：中国投融资担保股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券 还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期 利息随本金的兑付一起支付。 公司债券上市或转让的交易场所：上海证券交易所 报告期内公司债券的付息兑付情况：2019 年 10 月 14 日，16 中保 01 每手债券派发利息人民币 37.00 元（含税） 公司债券附公司或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况： 2019 年 10 月 14 日对有效登记回售的“16 中保 01”予以兑付，兑付回售金额 44,000.00 万元；本次回售部 分债券已于 2019 年 10 月 18 日完成转售，转售金额 44,000.00 万元。16 中保 01 存续期票面利率上调至 4.20%，债券融资金额仍为 15 亿元。 （2）公司债券募集资金使用情况 公司债券募集资金使用情况及履行的程序：公司本次债券募集资金扣除发行费用后，用于补充公司 营运资金。截至 2019 年 12 月 31 日止，本期公司债券募集资金已经使用完毕。公司发行公司债所募集 的资金，全部按照 2016 年第二次临时股东大会批准的用途使用，未发生变更情况。 年末余额（万元）：0 募集资金专项账户运作情况：正常 34 公告编号：2020-013 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致：是 （3）公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保证措施未发生变更。 2019 年 10 月 14 日，16 中保 01 每手债券派发利息人民币 37.00 元（含税）。后续公司将根据债务 结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，及时、足额准备资金用于每年的利息 支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 （4）报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 （5）跟踪评级情况 评级机构：大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间：2019.6.6 评级结论：主体评级 AAA/债项评级 AAA 上一次评级结果：主体评级 AAA/债项评级 AAA （6）报告期内债券受托管理人履行职责的情况 2019 年 4 月 10 日，公司对外披露了《中国投融资担保股份有限公司高级管理人员辞职公告》和《中 国投融资担保股份有限公司高级管理人员任命公告》，公司董事会于 2019 年 4 月 8 日收到总经理石军 先生递交的辞职信。公司已妥善做好工作衔接，2019 年 4 月 9 日，公司第二届董事会第八次会议审议并 通过《关于聘任公司总经理的议案》，聘任段文务先生为公司总经理，任职期限自董事会决议之日始。 2019 年 5 月 6 日公司对外发布了《中国投融资担保股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资 产的百分之二十的提示性公告》。 国泰君安及时履行受托管理人职责，针对上述事项分别出具了《中国投融资担保股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券临时受托管理事务报告》。 2019 年 6 月 25 日，国泰君安依据相关规定出具了《中国投融资担保股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）》。 3.财务和资产情况 公司主要财务情况，见本年报第三节。 公司主要资产情况，见本年报第三节之二。 4.重大事项 报告期内本公司未发生可能影响公司偿债能力或债券价格的重大事项。 5.财务报告 公司财务报告，见本年报第十一节。 （二）17 中保债 1.公司基本情况 （1）公司基本情况及中介机构情况 公司基本情况见本年报第二节。 公司债券受托管理人和资信评级机构信息： 债券受托管理人名称：中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”） 办公地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层 联系人：李玲、李星星 联系人电话：010-59013951 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投 35 公告编号：2020-013 资者利益的影响等：不适用。 （2）报告期内的主要经营情况； 公司 2019 年主要经营情况见第四节之二。 报告期内，公司经营状况良好，不存在对公司经营情况及偿债能力的不利影响。 （3）非经营性往来占款或资金拆借情况。 报告期内，公司不存在非经营性往来占款或资金拆借情况，具体见“第十一节财务报告”。 2.公司债券相关事项 （1）公司债券相关信息 债券名称：中国投融资担保股份有限公司公开发行 2017 年公司债券 还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期 利息随本金的兑付一起支付。 公司债券上市或转让的交易场所：上海证券交易所 报告期内公司债券的付息兑付情况：2019 年 3 月 18 日，17 中保债每手债券派发利息人民币 44.90 元（含税）。 公司债券附公司或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况： 不适用 （2）公司债券募集资金使用情况 公司债券募集资金使用情况及履行的程序：公司本次债券募集资金扣除发行费用后，用于补充公司 营运资金。截至 2019 年 12 月 31 日止，本期公司债券募集资金已使用完毕。公司发行公司债所募集的 资金，全部按照股东大会批准的用途使用，未发生变更情况。 年末余额（万元）：0 募集资金专项账户运作情况：正常 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致：是 （3）公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保证措施未发生变更。 2019 年 3 月 18 日，17 中保债每手债券派发利息人民币 44.90 元（含税）。后续公司将根据债务结 构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，及时、足额准备资金用于每年的利息支 付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 （4）报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 （5）跟踪评级情况 评级机构：大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间：2019.6.6 评级结论：主体评级 AAA/债项评级 AAA 上一次评级结果：主体评级 AAA/债项评级 AAA （6）报告期内债券受托管理人履行职责的情况 公司 2019 年 4 月 10 日对外出具了《中国投融资担保股份有限公司高级管理人员辞职公告》总经理 石军先生因个人原因辞去公司总经理职务。公司董事会于 2019 年 4 月 8 日收到总经理石军先生递交的 辞职信，2019 年 4 月 8 日起辞职生效。上述辞职人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0.00%。石军先 生辞职后不再担任公司其他职务。根据公司于 2019 年 4 月 10 日对外披露的《中国投融资担保股份有限 公司第二届董事会第八次会议决议公告》，聘任段文务先生为公司总经理。公司已妥善做好了相关工作 衔接，上述人员的变动不会对公司经营产生不利影响，不会对公司日常经营和偿债能力造成实质性影响。 公司 2019 年 5 月 6 日对外出具《中国投融资担保股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资 产的百分之二十的提示性公告》，新增借款主要系发行公司债券所致，主要用于接续本年将到期的有息 36 公告编号：2020-013 债务，优化债务结构，属于公司正常经营活动范围，不会对公司的偿债能力造成不利影响。 2019 年 6 月 28 日，公司债券受托管理人中泰证券依据相关规定出具了《中国投融资担保股份有限 公司公开发行 2017 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》。 上述受托管理报告披露地址为上海证券交易所网站： http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=143034，提醒投资者关注。 3.财务和资产情况 公司主要财务情况，见本年报第三节。 公司主要资产情况，见本年报第三节之二。 4.重大事项 报告期内本公司未发生可能影响公司偿债能力或债券价格的重大事项。 5.财务报告 公司财务报告，见本年报第十一节。 （三）17 中保 Y1、17 中保 Y2 1.公司基本情况 （1）公司基本情况及中介机构情况 公司基本情况见本年报第二节。 公司债券受托管理人和资信评级机构信息： 债券受托管理人名称：浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”） 办公地址：北京市海淀区紫竹院路 81 号北方地产大厦 718 联系人：邹颖、冯佳慧 联系人电话：010-65546328 资信评级机构名称：中诚信证券评估有限公司 办公地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投 资者利益的影响等：不适用。 （2）报告期内的主要经营情况； 公司 2019 年主要经营情况见本年报第四节。 报告期内，公司经营状况良好，不存在对公司经营情况及偿债能力的不利影响。 （3）非经营性往来占款或资金拆借情况。 报告期内，公司不存在非经营性往来占款或资金拆借情况，具体见“第十一节财务报告”。 2.公司债券相关事项 （1）公司债券相关信息 债券名称：中国投融资担保股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券（第一期） 发行日：2017 年 10 月 26 日 还本付息方式：在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本息支付方式及其他具体 安排按照证券登记机构的相关规定办理。 公司债券上市或转让的交易场所：上海证券交易所 报告期内公司债券的付息兑付情况：2019 年 10 月 28 日， 17 中保 Y1 每手债券派发利息人民币 53.00 元（含税）；17 中保 Y2 每手债券派发利息人民币 54.90 元（含税）。 公司债券附公司或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款，报告期内相关条款的执行情况：本 次债券附公司可续期选择权、递延支付利息权和公司赎回选择权，报告期内未执行特殊条款。本次债券 设置递延支付利息权，根据《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会【2014】23 号）和《关 于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会【2014】13 号），公司将本次 37 公告编号：2020-013 债券分类为权益工具。2019 年末本次债券仍计入权益工具。 （2）公司债券募集资金使用情况 公司债券募集资金使用情况及履行的程序：本期债券的募集资金扣除相关发行费用后，主要用于偿 还公司债务，其余用于补充流动资金。 截至 2019 年 12 月 31 日，本期公司债券募集资金已经使用完毕。公司发行公司债所募集的资金， 全部按照募集说明书的约定使用，未发生变更情况。 年末余额（万元）：0 万元 募集资金专项账户运作情况：正常 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致：是 （3）公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保证措施未发生变更。 2019 年 10 月 28 日，17 中保 Y1 每手债券派发利息人民币 53.00 元（含税）；17 中保 Y2 每手债券 派发利息人民币 54.90 元（含税）。后续公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和 募集资金使用管理，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的 利益。 （4）报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 （5）跟踪评级情况 评级机构：中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间：2019.6.10 评级结论：主体评级 AAA/债项评级 AAA 上一次评级结果：主体评级 AAA/债项评级 AAA （6）公司债券受托管理人履职情况 浙商证券作为债券受托管理人，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况 等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中约定义务，积极行使了债券受托管理人职责， 维护债券持有人的合法权益。 根据公司于 2019 年 4 月 10 日对外披露的《中国投融资担保股份有限公司高级管理人员辞职公告》， 总经理石军先生因个人原因辞去发行人总经理职务，根据公司于 2019 年 4 月 10 日对外披露的《中国投 融资担保股份有限公司第二届董事会第八次会议决议公告》，聘任段文务先生为公司总经理。公司已妥 善做好了相关工作衔接，上述人员的变动不会对公司日常经营和偿债能力造成实质性影响。浙商证券作 为债券受托管理人发布了临时受托管理事务报告。 2019 年 4 月，公司累计新增借款金额为 23.56 亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为 23.26%。 浙商证券作为债券受托管理人发布了临时受托管理事务报告。 根据公司 2019 年 11 月 26 日在债券平台披露的《中国投融资担保股份有限公司关于“17 中保 Y1”及 “17 中保 Y2”债券利息税收处理方法的公告》，公司自 2019 年 1 月 1 日起，将“17 中保 Y1”及“17 中 保 Y2”支付的债券利息在企业所得税税前扣除。浙商证券作为债券受托管理人发布了临时受托管理事务 报告。 2019 年 6 月 28 日，公司债券受托管理人浙商证券依据相关规定出具了《中投保公司公开发行可续 期公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》。 上述受托管理报告披露地址为上海证券交易所网站： http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=143930 和 http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=143931，提醒投资者关注。 3.财务和资产情况 公司主要财务情况，见本年报第三节。 38 公告编号：2020-013 公司主要资产情况，见本年报第三节之二。 4.重大事项 报告期内本公司未发生可能影响公司偿债能力或债券价格的重大事项。 5.财务报告 公司财务报告，见本年报第十一节。 （四）19 中保 01 1.公司基本情况 （1）公司基本情况及中介机构情况 公司基本情况见本年报第二节。 公司债券受托管理人和资信评级机构信息： 债券受托管理人名称：浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”） 办公地址：北京市海淀区紫竹院路 81 号北方地产大厦 718 联系人：邹颖、冯佳慧 联系人电话：010-65546328 资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投 资者利益的影响等：不适用 （2）报告期内的主要经营情况； 公司 2019 年主要经营情况见本年报第四节。 报告期内，公司经营状况良好，不存在对公司经营情况及偿债能力的不利影响。 （3）非经营性往来占款或资金拆借情况。 报告期内，公司不存在非经营性往来占款或资金拆借情况，具体见“第十一节财务报告”。 2.公司债券相关事项 （1）公司债券相关信息 债券名称：中国投融资担保股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（第一期） 发行日：2019 年 4 月 2 日 还本付息方式：在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本息支付方式及其他具体 安排按照证券登记机构的相关规定办理。 公司债券上市或转让的交易场所：上海证券交易所 报告期内公司债券的付息兑付情况：报告期内债券未到付息日，无付息情况。 公司债券附公司或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款，报告期内相关条款的执行情况：回 售选择权，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分按面值回 售给投资人。公司调整票面利率选择权，公司有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调整本期债券后 2 年的票面利率。报告期内未执行特殊条款。 （2）公司债券募集资金使用情况 公司债券募集资金使用情况及履行的程序：本期债券的募集资金扣除相关发行费用后，主要用于偿 还公司债务，其余用于补充流动资金。 截至 2019 年 12 月 31 日，本期公司债券募集资金已经使用完毕。公司发行公司债所募集的资金， 全部按照募集说明书的约定使用，未发生变更情况。 年末余额（万元）：0 万元 募集资金专项账户运作情况：正常 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致：是 39 公告编号：2020-013 （3）公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保证措施未发生变更。 （4）报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 （5）跟踪评级情况 评级机构：联合信用评级有限公司 评级报告出具时间：2019.6.6 评级结论：主体评级 AAA/债项评级 AAA 上一次评级结果：主体评级 AAA/债项评级 AAA （6）公司债券受托管理人履职情况 浙商证券作为债券受托管理人，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况 等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中约定义务，积极行使了债券受托管理人职责， 维护债券持有人的合法权益。 2019 年 4 月，公司累计新增借款金额为 23.56 亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为 23.26%。 浙商证券作为债券受托管理人发布了临时受托管理事务报告。 上述受托管理报告披露地址为上海证券交易所网站： http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=155290 提醒投资者关注。 3.财务和资产情况 公司主要财务情况，见本年报第三节。 公司主要资产情况，见本年报第三节之二。 4.重大事项 报告期内本公司未发生可能影响公司偿债能力或债券价格的重大事项。 5.财务报告 公司财务报告，见本年报第十一节。 四、 可转换债券情况 □适用 √不适用 五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况 √适用 □不适用 单位：元 序 号 贷款方式 贷款提 供方 贷款提供 方类型 贷款规模 1 固定资产 贷款 北京银 行 金融机构 2 固定资产 贷款 北京银 行 3 流动资金 贷款 4 5 存续期间 利息 率% 起始日期 终止日期 406,000,000.00 2019 年 12 月 20 日 2020 年 6 月 18 日 3.8% 金融机构 64,000,000.00 2019 年 12 月 20 日 2020 年 6 月 18 日 3.8% 昆仑银 行 金融机构 950,000,000.00 2019 年 12 月 29 日 2020 年 12 月 28 日 3.45% 流动资金 贷款 中国工 商银行 金融机构 421,500,000.00 2018 年 6 月 4 日 2021 年 6 月 4 日 7% 流动资金 中国工 金融机构 78,500,000.00 2018 年 7 月 2 2021 年 6 月 4 7% 40 公告编号：2020-013 贷款 商银行 日 日 6 流动资金 贷款 浙商银 行 金融机构 100,000,000.00 2017 年 11 月 22 日 2021 年 11 月 20 日 6.5% 7 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 235,419,000.00 2017 年 11 月 10 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 8 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 100,054,443.80 2017 年 12 月 6 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 9 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 250,136,109.48 2017 年 12 月 6 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 10 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 228,207,423.74 2018 年 5 月 15 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 11 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 522,538,763.51 2018 年 5 月 23 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 12 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 296,615,283.96 2018 年 7 月 25 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 13 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 99,819,478.30 2018 年 8 月 16 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 14 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 298,119,099.80 2018 年 11 月 23 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 15 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 151,530,348.26 2019 年 6 月 25 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 16 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 156,198,000.00 2019 年 7 月 1 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 17 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 34,805,579.01 2019 年 8 月 2 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 18 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 9,017,960.60 2019 年 12 月 5 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 19 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 34,912,413.52 2019 年 11 月 29 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 20 国家主权 贷款 亚洲开 发银行 国际金融组 织 179,545,892.57 2019 年 12 月 20 日 2031 年 12 月 1日 0.213% 合 计 - - - 4,616,919,796.55 - - - 注：上述亚洲开发银行借款为中国政府主权贷款转贷，用于“京津冀区域大气污染防治中投保投融资促进项目”，贷款 币种为欧元，按照合同约定的利率方式计算，报告期内相关借款利率为 0.213%。 六、 权益分派情况 (一) 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 √适用 □不适用 单位：元或股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 2019 年 7 月 5 日 0.65 41 每 10 股送股数 每 10 股转增数 - - 公告编号：2020-013 合计 0.65 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 (二) 权益分派预案 □适用 √不适用 42 - - 公告编号：2020-013 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 任职起止日期 终止日期 是否 在公 司领 取薪 酬 姓名 职务 性别 出生年月 学历 兰如达 党委书 记、董事长 男 1960 年 2 月 学士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 姚肇欣 董事 男 1972 年 3 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 张帅 董事 男 1986 年 10 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 张杨 董事 男 1986 年 12 月 硕士 2019 年 11 月 15 日 2021 年 5 月 28 日 否 魏建波 董事 男 1973 年 10 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 刘小平 董事 男 1955 年 8 月 博士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 吴尚志 董事 男 1950 年 11 月 博士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 张渺 董事 男 1970 年 3 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 方浩 董事 男 1974 年 8 月 硕士 2019 年 11 月 15 日 2021 年 5 月 28 日 否 张先云 独立董事 男 1964 年 10 月 学士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 崔建国 独立董事 男 1956 年 12 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 李樱 监事会主 席 女 1974 年 5 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 罗丽 监事 女 1981 年 1 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 白国光 监事 男 1963 年 8 月 学士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 否 李明 职工监事 男 1963 年 3 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 雍杰栋 职工监事 男 1981 年 1 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 段文务 总经理 男 1969 年 6 月 学士 2019 年 4 月 9 日 2021 年 5 月 28 日 是 张晓红 首席合规 女 官、总法律 顾问 1969 年 3 月 学士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 闫钧 副总经理 男 1962 年 1 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 李峰 副总经理 男 1977 年 5 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 张伟明 财务总监 男 1970 年 8 月 博士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 海燕 董事会秘 书 女 1973 年 3 月 硕士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 黄智 首席风险 官 男 1964 年 7 月 学士 2018 年 5 月 28 日 2021 年 5 月 28 日 是 起始日期 董事会人数： 11 监事会人数： 5 高级管理人员人数： 7 43 公告编号：2020-013 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董事姚肇欣担任国投资本股份有限公司副总裁、总法律顾问。 董事张帅担任国投资本股份有限公司股权管理部副总经理。 董事张杨担任国投资本股份有限公司审计与合规部副总经理。 监事会主席李樱担任国投资本股份有限公司总裁、董事会秘书，安信证券股份有限公司董事。 总经理段文务担任国投融资租赁有限公司董事长、融实国际控股有限公司董事长。 鉴于国投集团为中投保公司控股股东、实际控制人，为国投资本股份有限公司、融实国际控股有限公司、 国投融资租赁有限公司、安信证券股份有限公司的控股股东，上述董监高同控股股东国投集团之间存在 关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 期初持普通 股股数 姓名 职务 - - 0 合计 - 0 (三) 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 0 0 0% 0 0 0 0% 0 数量变动 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 √是 □否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 □是 √否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型（新 任、换届、离任） 期末职务 变动原因 石军 总经理 离任 - 个人原因 鲍红雨 董事 离任 - 工作变动 王景远 董事 离任 - 工作变动 段文务 - 新任 总经理 新任 张杨 - 新任 董事 新任 方浩 - 新任 董事 新任 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用 □不适用 张杨先生，国投资本股份有限公司审计与合规部副总经理，中级经济师，中国国籍，无境外居留权。 张杨先生1986年12月出生，2012年7月毕业于中国政法大学比较法学研究院，获得法学硕士学位。张杨 先生在法律事务、企业管理、金融风险防控等方面具备较丰富经验，曾先后担任国家开发投资集团有限 44 公告编号：2020-013 公司法律事务部业务经理、办公厅秘书处秘书、办公厅秘书处副处长。 方浩先生，中信证券投资有限公司总经理、董事，自有资金股权投资业务负责人，中国证监会注册 首批保荐代表人，非执业注册会计师，中国国籍，无境外居留权。方浩先生 1974 年出生，获得上海大 学产业经济专业硕士学位和美国德克萨斯大学（UTA）工商管理硕士。方浩先生于 2000 年加入中信证 券，曾先后担任中信证券投行(上海)部门负责人，投行委原材料及装备行业组负责人、TMT 行业组负责 人、金石灏汭基金管理公司总经理、中国旅游产业基金管理公司总经理，在科技、先进制造、现代服务、 医疗健康等相关行业 IPO、再融资、收购兼并、私募股权投资等方面具备多年经验。 段文务先生，中投保公司总经理，正高级会计师，中国国籍，无境外居留权。段文务先生 1969 年 6 月出生，1990 年 7 月毕业于厦门大学会计系审计学专业，后于 2003 年 1 月在职获得江西财经大学工商 管理硕士学位。段文务先生具有丰富的企业财务管理、金融企业管理经验，曾任云南漫湾水电站工程管 理局财务处干部，云南大朝山水电有限公司大潮实业公司干部、副经理、财务负责人，云南大朝山水电 有限公司财务部副经理、财务部经理、总会计师兼财务部经理、副总经理兼总会计师，国投集团财务会 计部主任助理，国投财务有限公司副总经理，国投集团财务会计部副主任，中国成套设备进出口(集团) 总公司董事、副总经理，国投集团财务会计部主任，国投资本股份有限公司总经理，国投财务有限公司 董事长等职务。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 61 59 技术人员 216 205 财务人员 31 30 308 294 员工总计 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 13 11 硕士 191 184 本科 103 99 专科 1 0 专科以下 0 0 员工总计 308 294 备注:上述数据仅包含母公司在职员工，截止报告期末挂牌主体在职员工人数为 375 人。 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 公司人员相对稳定，无重大变化。 中投保公司历来重视人力资源的管理和控制，坚持以人为本为主线，将“人”视作中投保公司最宝贵 的资产，制定并下发了人力资源管理的各类制度，在全公司统一人力资源政策、制度、流程和标准，强 化人员规划、培训、调配、选任、考核、薪酬等方面的集中管理职责，以提高人力资源配置的效率和管 理水平，不断优化全员绩效考核体系，完善市场化用人机制，适应资本市场、战略规划及转型升级的要 求。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 □适用 √不适用 45 公告编号：2020-013 三、 报告期后更新情况 √适用 □不适用 报告期后，公司副总经理李峰先生因个人原因辞去公司副总经理职务，详见公司 2020 年 4 月 15 日 在全国股份系统发布的《中投保公司高级管理人员辞职公告》。 报告期后，公司董事长兰如达先生因退休不再担任董事长职务，详见公司 2020 年 4 月 24 日在全国 股份系统发布的《中投保公司董事辞职公告》。为保障相关工作有效运行，兰如达先生在新董事长任职 生效前继续履行董事长职务。公司将尽快选举产生新的董事长。 46 公告编号：2020-013 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 47 公告编号：2020-013 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 √是 □否 董事会是否设置独立董事 √是 □否 投资机构是否派驻董事 √是 □否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 和有关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。 公司共有董事 11 名（含 2 名独立董事），监事 5 名（含 2 名职工监事）。公司股东大会、董事会、 监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的 权利和义务。 2019 年，公司严格遵循现有的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、 《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》、《关联交易管理办法》、《对外投资管理办法》、 《独立董事工作制度》、《董事会战略发展委员会议事规则》、《董事会薪酬委员会议事规则》、《董 事会风险审计委员会议事规则》、《承诺管理制度》、《利润分配管理制度》等制度，三会运行、关联 交易管理、对外投资运作规范，信息披露及时有效，切实维护股东的利益。 报告期内，公司共召开 2 次股东大会，会议的通知、召集、召开和表决程序均遵照《公司法》和公 司章程的有关规定。公司共召开 6 次董事会会议，就经营管理中的重大问题进行决策，董事会在审议程 序、授权程序、表决程序等方面严格遵循有关法律、法规、规章和公司章程相关规定。全体董事积极出 席会议并认真审议各项议题，勤勉尽职，切实维护公司和股东的利益。报告期内，董事会下设的战略发 展委员会、风险审计委员会、薪酬委员会依据各自的议事规则认真开展工作，为董事会决策提供建设意 见。报告期内，公司召开 5 次监事会会议，认真履行各项监督职能，切实维护股东及相关利益者的合法 权益。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司严格按照《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《公司章程》和“三会” 议事规则等的规定和要求，召集、召开股东大会，平等对待所有股东，确保全体股东能充分行使自己的合法 权利，没有损害股东、债权人和第三方合法利益的情况。公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规规定， 公司全体董事熟悉有关法律、法规，了解作为董事的权利、义务和责任，认真出席董事会会议，独立董事认 真履行职责，维护公司整体利益，就关联交易、董事提名任免等事项发表独立意见，关注中小股东的合法权 益不受损害；董事会在报告期内做到认真审议并执行股东大会的审议事项，表决过程遵守相关法律、法规和 公司制度。 48 公告编号：2020-013 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司董事会认为：公司人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项均是严格按照《公司章程》、 内控制度以及法律、法规的要求规范运作的,在程序的完整性和合规性方面不存在重大缺陷。 4、 公司章程的修改情况 无 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议 召开的次数 董事会 6 第二届董事会第七次会议于 2019 年 2 月 25 日召开，审议通过关于公司会 计估计变更的议案。 第二届董事会第八次会议于 2019 年 4 月 9 日召开，审议通过总经理工作报 告、审计报告、年报及摘要等 12 个议案。 第二届董事会第九次会议于 2019 年 4 月 26 日召开，审议通过公司 2019 年 第一季度报告的议案。 第二届董事会第十次会议于 2019 年 8 月 20 日召开，审议通过关于全资设 立中投保科技融资担保有限公司的议案。 第二届董事会第十一次会议于 2019 年 8 月 26 日召开，审议通过公司 2019 年半年度报告等 4 个议案。 第二届董事会第十二次会议于 2019 年 10 月 28 日召开，审议通过公司 2019 年第三季度报告、2020 年度日常性关联交易预估、提名董事、续聘审计机 构等 6 个议案。 监事会 5 第二届监事会第四次会议于 2019 年 2 月 25 日召开，审议通过关于公司会 计估计变更的议案。 第二届监事会第五次会议于 2019 年 4 月 9 日召开，审议通过总经理工作报 告、审计报告、年报及摘要等 7 个议案。 第二届监事会第六次会议于 2019 年 4 月 26 日召开，审议通过公司 2019 年 第一季度报告的议案。 第二届监事会第七次会议于 2019 年 8 月 26 日召开，审议通过公司 2019 年 半年度报告的议案。 第二届监事会第八次会议于 2019 年 10 月 28 日召开，审议通过公司 2019 年第三季度报告、续聘审计机构 2 个议案。 股东大会 2 2018 年年度股东大会于 2019 年 5 月 16 日召开，审议通过董事会工作报告、 监事会工作报告、审计报告、财务决算报告、利润分配、经营计划及预算 等 8 个议案。 2019 年第一次临时股东大会于 2019 年 11 月 15 日召开，审议通过选举董事、 2020 年度日常性关联交易预估等 4 个议案。 经审议的重大事项（简要描述） 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、 表决和决议等程序符合有关法律、行政法规和《公司章程》及三会议事规则的规定，且各股东、董事、 49 公告编号：2020-013 监事均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。 (三) 公司治理改进情况 2019 年，公司在已建立的制度体系基础上，坚持依法治企，提升科学决策，加强信披把关，注重法 律合规，巩固公司持续健康发展的良好治理基础。 董事、监事、高级管理人员学习新三板系列新规则，不断提高履职能力，提高战略决策水平。两名 独立董事发挥专业优势，分别牵头风险审计委员会、薪酬委员会工作，按照独立董事工作制度等要求， 积极履行职责，发表独立意见。为加强民主议事、科学决策，经董事会审议，修订了《公司总裁办公会 议事规则》。 公司各项重大事项均按照制度的规定和要求进行决策，“三会”召开流程规范，决议执行情况良好。 公司股东及股东代表通过参加股东大会等方式参与公司治理。 目前公司管理层尚未引入职业经理人。 (四) 投资者关系管理情况 报告期内，公司严格按照相关法律法规规定召开股东大会、董事会和监事会，按照相关法律法规要求及 时、准确、完整地进行信息披露。通过规范和强化信息披露，加强与外部各界的信息沟通，规范资本市场运 作，实现股东价值最大化和保护投资者利益。 公司接待潜在投资的调研访谈，通过主动沟通，有效提升了机构投资者对公司的了解。通过公司网站、 微信公众号等媒介，及时更新公司动态信息以便投资者及时、准确、全面的了解公司的近况。并通过电话等 方式，解答投资者的咨询，与投资者互动交流。同时加强与财经媒体沟通，加深对公司的了解。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 √适用 □不适用 （基础层公司不做强制要求） 2019 年，董事会战略发展委员会、风险审计委员会、薪酬委员会在董事会授权范围内，突出专业特 点，充分发挥委员的经验和专长，积极规范履行职责，围绕战略规划、风险管理、薪酬考核、审计监督、 依法治企等重大事项，向董事会提供专业意见与建议，为董事会科学决策提供有力支撑。 (六) 独立董事履行职责情况 √适用 □不适用 （基础层公司不做强制要求） 姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 张先云 6 6 0 0 崔建国 6 5 1 0 独立董事的意见： 2019 年，公司独立董事严格按照《公司法》、《公司章程》、《公司董事会议事规则》等的规定和 要求，独立、勤勉、尽责、忠实地履行职责，及时了解公司各项运营情况，持续关注公司战略发展，深 入开展现场调研，积极参加公司召开的相关会议，认真审议公司的各项议案。同时，秉持客观、公正的 立场，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司整体利益和全体股东的合法权益。 独立董事 2019 年针对高管绩效考核、董事提名、总经理聘任、2020 年日常性关联交易预估等董事 会议案发表书面独立意见，未对相关事项提出异议。切实履行了独立董事职责，保持了独立董事的独立 性和客观性，有效维护了中小股东的权益。 50 公告编号：2020-013 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 公司监事会在报告期内监督活动中，未发现公司存在重大风险事项，监事会对本年度的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面均独立于控股股东，不存在不能保证独立性、 不能保持自主经营能力的情况。公司具备独立自主经营能力。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司自 身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是 一项长期而持续的系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1.关于会计核算体系 报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定和要求进行独立核算，自 1 月 1 日起执行财 政部修订后的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》等 4 项新金融工具准则，确保公司正常准确开 展会计核算工作。 2.关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下做到有序工作、严 格管理，继续修订和完善公司财务管理体系，确保新金融工具准则的有效贯彻实施，保障会计信息的真实、 准确。 3.关于风险控制体系 报告期内，公司持续加强风险管控，深化制度建设机制建设，认真开展风险核查自查，积极防范存量项 目风险；并根据外部政策市场环境变化和公司自身未来发展需要，推动完善公司战略规划落地后风险管控体 系重构方案，大力推进公司风险管理信息体系建设。 报告期内，公司未发现上述管理制度存在重大缺陷。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司制定了《公司年度报告信息披露重大差错责任追究制度》。在 2019 年的工作中，公司信息披露责任 人及公司管理层严格遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》、《公司信息披露管理办法》 和《公司年度报告信息披露重大差错责任追究制度》，报告期内未发生年报信息披露差错。 51 公告编号：2020-013 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 安永华明（2020）审字第 61243993_A01 号 审计机构名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 审计报告日期 2020 年 4 月 23 日 注册会计师姓名 李琳琳、朱雅伟 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 5 会计师事务所审计报酬 270 万元 中国投融资担保股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了中国投融资担保股份有限公司的财务报表，包括2019年12月31日的合并及公司资产负债 表，2019年度的合并及公司利润表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及相关财务 报表附注。 我们认为，后附的中国投融资担保股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 定编制，公允反映了中国投融资担保股份有限公司2019年12月31日的合并及公司财务状况以及2019年度 的合并及公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计 的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中 国投融资担保股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 中国投融资担保股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不 包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务 报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面， 我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估中国投融资担保股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经 52 公告编号：2020-013 营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督中国投融资担保股份有限公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大 错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： 1. 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风 险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 2. 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。 3. 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 4. 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中 国投融资担保股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国投融资担保股份有限公司不能持续经营。 5.评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和 事项。 6.就中国投融资担保股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对 财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计 中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 李琳琳 中国注册会计师： 朱雅伟 中国 北京 2020年4月23日 53 公告编号：2020-013 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 五1 5,767,811,346.07 618,983,477.51 五3 249,777.13 4,827,150.72 五4 2,106,406,085.25 106,540,568.34 五2 10,989,737.06 237,776,437.81 14,274,654,718.58 - 资产： 货币资金 结算备付金 衍生金融资产 应收款项 合同资产 应收保费 应收代偿款 应收分保账款 应收分保合同准备金 定期存款 其他应收款 买入返售金融资产 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 五5 8,771,763,991.82 - 债权投资 五6 3,264,268,467.52 - 其他债权投资 五7 2,238,622,259.24 - 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 五8 - 924,269,159.83 可供出售金融资产 五 10 - 10,346,357,994.59 持有至到期投资 - 应收款项类投资 五9 长期股权投资 五 11 3,014,179,448.81 2,057,277,528.42 投资性房地产 五 12 623,076,364.45 728,139,215.99 固定资产 五 13 294,764,944.94 301,009,201.30 在建工程 五 14 2,212,489.89 3,204,989.89 五 15 14,215,597.60 7,014,638.90 五 16 208,090,235.75 123,770,619.06 五 17 196,446,287.68 473,720,330.38 26,513,097,033.21 20,452,832,797.71 1,420,856,561.64 - - 4,519,941,484.97 使用权资产 无形资产 独立账户资产 商誉 递延所得税资产 存出保证金 其他资产 资产总计 负债： 短期借款 五 19 54 公告编号：2020-013 拆入资金 交易性金融负债 五 20 4,201,116,008.22 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 - - 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 五 21 预收保费 - 356,000,000.00 4,424,105.07 5,010,413.88 应付分保账款 应付职工薪酬 五 22 216,857,715.48 211,563,715.51 应交税费 五 23 95,893,620.85 86,826,852.35 未到期责任准备金 五 24 448,955,964.27 627,259,386.97 担保赔偿准备金 五 25 358,645,427.74 305,829,546.00 长期借款 五 26 3,191,302,131.49 4,820,909,602.59 应付债券 五 27 5,107,948,395.08 2,495,214,512.27 五 28 799,820,179.44 1,417,191,787.31 15,845,820,109.28 10,325,805,816.88 应付款项 合同负债 持有待售负债 预计负债 其中：优先股 永续债 租赁负债 独立账户负债 递延收益 递延所得税负债 其他负债 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 股本 五 29 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 其他权益工具 五 30 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 五 31 24,164,474.85 10,363,605.59 其他综合收益 五 32 157,295,084.42 -205,644,779.47 盈余公积 五 33 703,766,410.21 632,902,919.59 一般风险准备 五 34 460,547,541.43 363,469,877.98 未分配利润 五 35 2,028,663,217.74 2,136,193,657.27 10,364,663,143.74 9,927,511,696.05 302,613,780.19 199,515,284.78 所有者权益合计 10,667,276,923.93 10,127,026,980.83 负债和所有者权益总计 26,513,097,033.21 20,452,832,797.71 其中：优先股 永续债 资本公积 减：库存股 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 法定代表人：兰如达 主管会计工作负责人：张伟明 55 会计机构负责人：彭淑贞 公告编号：2020-013 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 五1 5,132,395,655.21 178,500,192.00 五3 249,777.13 4,827,150.72 五4 2,105,000,000.00 100,500,000.00 五2 8,292,993.66 2,271,006.81 7,598,131,234.87 - 资产： 货币资金 结算备付金 衍生金融资产 应收款项 合同资产 应收保费 应收代偿款 应收分保账款 应收分保合同准备金 定期存款 其他应收款 买入返售金融资产 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 五5 4,831,657,168.28 - 债权投资 五6 2,205,120,758.70 - 其他债权投资 五7 561,353,307.89 - 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 五8 - 226,993,165.03 可供出售金融资产 五 10 - 13,038,324,046.93 持有至到期投资 - 应收款项类投资 五9 长期股权投资 五 11 2,038,808,252.18 2,058,876,999.66 五 13 193,140,245.29 195,628,919.97 五 15 14,124,309.45 6,868,577.95 五 16 126,611,599.38 113,905,176.66 五 17 2,814,611,710.49 1,215,872,964.56 20,031,365,777.66 19,262,509,685.26 - - - 2,119,941,484.97 投资性房地产 固定资产 在建工程 使用权资产 无形资产 独立账户资产 商誉 递延所得税资产 存出保证金 其他资产 资产总计 负债： 短期借款 拆入资金 56 公告编号：2020-013 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债 - - - 356,000,000.00 4,424,105.07 5,010,413.88 - 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 五 21 预收保费 应付分保账款 应付职工薪酬 五 22 211,259,573.75 208,897,958.55 应交税费 五 23 84,816,909.85 79,367,584.82 未到期责任准备金 五 24 448,955,964.27 627,259,386.97 担保赔偿准备金 五 25 358,645,427.74 305,829,546.00 长期借款 五 26 3,191,302,131.49 4,820,909,602.59 应付债券 五 27 5,107,948,395.08 2,495,214,512.27 五 28 227,219,147.90 471,485,995.93 9,634,571,655.15 9,369,975,001.01 应付款项 合同负债 持有待售负债 预计负债 其中：优先股 永续债 租赁负债 独立账户负债 递延收益 递延所得税负债 其他负债 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 股本 五 29 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 其他权益工具 五 30 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 五 31 24,164,474.85 9,995,705.59 其他综合收益 五 32 21,074,637.92 -186,331,124.86 盈余公积 五 33 703,766,410.21 632,902,919.59 一般风险准备 五 34 460,547,541.43 363,469,877.98 未分配利润 五 35 2,197,014,643.01 2,082,270,890.86 所有者权益合计 10,396,794,122.51 9,892,534,684.25 负债和所有者权益总计 20,031,365,777.66 19,262,509,685.26 其中：优先股 永续债 资本公积 减：库存股 法定代表人：兰如达 主管会计工作负责人：张伟明 57 会计机构负责人：彭淑贞 公告编号：2020-013 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 一、营业总收入 2019 年 2018 年 2,296,559,664.52 2,873,644,365.47 350,139,261.96 568,719,180.98 178,397,852.47 312,704,050.74 6,562,013.21 5,765,163.03 利息收入 已赚保费 担保业务收入 五 36 其中：分保费收入 减：分出担保费 减：提取未到期责任准备金 五 36 -178,303,422.70 -261,780,293.27 投资收益（损失以“-”号填列） 五 37 1,750,123,628.22 2,222,757,742.67 134,079,041.46 32,793,544.89 2,830,693.12 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认 产生的收益（损失以“-”填列） 净敞口套期收益 其他收益 五 38 5,460,172.58 6,272,636.77 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五 39 9,569,203.52 -50,636,599.80 5,687,981.61 -37,135,369.62 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 五 40 173,411,230.93 153,124,916.26 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五 41 2,168,185.70 10,541,858.21 1,326,320,507.46 776,307,868.93 五 25 96,332,809.09 -90,882,898.42 税金及附加 五 42 7,983,690.98 12,507,435.11 业务及管理费 五 43 472,016,637.74 443,355,513.61 二、营业总支出 利息支出 赔付支出 减：摊回赔付支出 提取担保赔偿准备金 减：摊回担保责任准备金 分保费用 减：摊回分保费用 资产减值损失 五 46 信用减值损失 五 44 179,673,934.40 - 其他资产减值损失 五 45 109,352,362.17 - 其他业务成本 五 40 460,961,073.08 383,458,522.58 970,239,157.06 2,097,336,496.54 加：营业外收入 193,640.43 1,423,586.40 减：营业外支出 12,056.97 3,430,066.02 970,420,740.52 2,095,330,016.92 139,609,641.70 234,689,094.07 830,811,098.82 1,860,640,922.85 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 五 47 五、净利润（净亏损以“-”号填列） - 27,869,296.05 其中：被合并方在合并前实现的净利润 （一）按经营持续性分类： 58 - - 公告编号：2020-013 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 830,811,098.82 1,860,640,922.85 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - （二）按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 15,870,310.22 56,959,780.19 2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-” 号填列） 814,940,788.60 1,803,681,142.66 六、其他综合收益的税后净额 71,757,185.52 -1,340,287,822.21 71,757,185.52 -1,235,917,330.07 2.以后将重分类进损益的其他综合收益 71,757,185.52 -1,235,917,330.07 （1）权益法下可转损益的其他综合收益 13,143,331.90 1,104,882.57 （2）其他债权投资公允价值变动 -50,556,162.27 - （一）归属于母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 五 32 1.以后不能重分类进损益的其他综合收益 （1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 （4）企业自身信用风险公允价值变动 （5）其他 （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 - -1,237,022,212.64 （4）金融资产重分类计入其他综合收益的金 额 （5）持有至到期投资重分类为可供出售金融 资产损益 - （6）其他债权投资信用损失准备 109,170,015.89 （7）现金流量套期储备 （8）外币财务报表折算差额 （9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 五 32 - -104,370,492.14 七、综合收益总额 902,568,284.34 520,353,100.64 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 886,697,974.12 567,763,812.59 （二）归属于少数股东的综合收益总额 15,870,310.22 -47,410,711.95 （一）基本每股收益 0.15 0.37 （二）稀释每股收益 0.15 0.37 八、每股收益： 法定代表人：兰如达 主管会计工作负责人：张伟明 59 会计机构负责人：彭淑贞 公告编号：2020-013 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 一、营业总收入 2019 年 2018 年 2,076,311,583.93 2,658,924,518.67 365,064,886.74 576,017,294.19 193,323,477.25 320,002,163.95 6,562,013.21 5,765,163.03 利息收入 已赚保费 担保业务收入 五 36 其中：分保费收入 减：分出担保费 减：提取未到期责任准备金 五 36 -178,303,422.70 -261,780,293.27 投资收益（损失以“-”号填列） 五 37 1,572,657,839.58 2,089,412,505.93 132,259,703.29 27,291,820.12 2,830,693.12 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认 产生的收益（损失以“-”填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 其他收益 五 38 4,175,523.35 1,203,764.77 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五 39 90,776,887.51 -22,422,067.89 5,687,981.61 -37,135,369.62 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 五 40 36,524,852.24 49,348,316.49 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五 41 1,423,612.90 2,500,074.80 895,153,157.83 669,296,320.45 五 25 96,332,809.09 -90,882,898.42 税金及附加 五 42 2,808,238.28 4,338,524.69 业务及管理费 五 43 392,348,539.93 396,162,893.69 二、营业总支出 利息支出 赔付支出 减：摊回赔付支出 提取担保赔偿准备金 减：摊回担保责任准备金 分保费用 减：摊回分保费用 资产减值损失 五 46 信用减值损失 五 44 42,834,886.53 - 五 40 360,828,684.00 331,808,504.44 1,181,158,426.10 1,989,628,198.22 加：营业外收入 154,466.93 1,371,973.11 减：营业外支出 2,554.81 14,983.39 1,181,310,338.22 1,990,985,187.94 210,533,703.72 217,146,962.35 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 970,776,634.50 1,773,838,225.59 （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列） 970,776,634.50 1,773,838,225.59 - 27,869,296.05 其他资产减值损失 其他业务成本 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 五 47 60 公告编号：2020-013 （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列） - - -46,472,416.51 -1,211,600,698.95 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -46,472,416.51 -1,211,600,698.95 1.权益法下可转损益的其他综合收益 13,143,331.90 1,104,882.57 2.其他债权投资公允价值变动 -39,445,706.50 - 五、其他综合收益的税后净额 五 32 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 - 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 5.其他 - 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 -1,212,705,581.52 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 - 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 -20,170,041.91 6.其他债权投资信用损失准备 7.现金流量套期储备 8.外币财务报表折算差额 9.其他 六、综合收益总额 924,304,217.99 562,237,526.64 （一）基本每股收益 0.19 0.36 （二）稀释每股收益 0.19 0.36 七、每股收益： 法定代表人：兰如达 (五) 主管会计工作负责人：张伟明 会计机构负责人：彭淑贞 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 192,926,448.37 299,037,478.28 34,880,652.72 52,737,340.22 一、经营活动产生的现金流量： 收到担保业务担保费取得的现金 收到再担保业务担保费取得的现金 收到担保代偿款项现金 收到利息、手续费及佣金的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 - 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 支付担保业务赔付款项的现金 61 336,770,395.25 863,920,842.29 564,577,496.34 1,215,695,660.79 73,820,206.49 971,498.87 公告编号：2020-013 支付再担保业务赔付款项的现金 为交易目的而持有的金融资产净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 339,234,576.53 295,918,426.86 支付的各项税费 273,219,114.45 270,959,857.79 支付其他与经营活动有关的现金 233,844,692.07 747,193,446.15 920,118,589.54 1,315,043,229.67 -355,541,093.20 -99,347,568.88 收回投资收到的现金 77,095,478,988.32 28,119,340,139.15 其中：收回买入返售收到的现金 48,803,041,275.74 1,636,694,703.91 收回其他投资收到的现金 28,292,437,712.58 26,482,645,435.24 1,453,759,744.50 1,065,506,545.64 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 1,486,663.35 6,626,459.32 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 644,569.01 - 2,306,155.50 380,000,000.00 78,553,676,120.68 29,571,473,144.11 投资支付的现金 77,461,224,927.61 30,019,012,981.79 其中：买入返售投资支付的现金 48,565,280,630.70 1,640,125,488.27 其他投资支付的现金 28,895,944,296.91 28,378,887,493.52 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 12,164,243.88 10,303,723.11 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 450,284,464.92 690,156,135.00 711,539.49 27,423,633.22 投资活动现金流出小计 77,924,385,175.90 30,746,896,473.12 投资活动产生的现金流量净额 629,290,944.78 -1,175,423,329.01 吸收投资收到的现金 2,365,000.00 4,577,900.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,365,000.00 4,577,900.00 取得借款收到的现金 2,054,694,119.01 3,065,658,401.79 发行债券收到的现金 2,500,000,000.00 500,000,000.00 - 448,000,000.00 2,753,719,835.62 - 7,310,778,954.63 4,018,236,301.79 2,190,000,000.00 2,262,000,200.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 879,409,198.76 750,759,388.15 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 107,077,656.13 35,415,068.49 偿付卖出回购投资支付的现金 356,000,000.00 384,800,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 120,177,415.45 2,285,084.55 筹资活动现金流出小计 3,545,586,614.21 3,399,844,672.70 筹资活动产生的现金流量净额 3,765,192,340.42 618,391,629.09 5,687,981.61 -37,135,369.62 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 五 48（1） 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 支付其他与投资活动有关的现金 三、筹资活动产生的现金流量： 卖出回购投资收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 62 公告编号：2020-013 五、现金及现金等价物净增加额 五 48（1） 4,044,630,173.61 -693,514,638.42 731,590,045.85 1,425,104,684.27 4,776,220,219.46 731,590,045.85 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：兰如达 (六) 五 48（2） 主管会计工作负责人：张伟明 会计机构负责人：彭淑贞 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 192,926,448.37 299,037,478.28 34,880,652.72 52,737,340.22 一、经营活动产生的现金流量： 收到担保业务担保费取得的现金 收到再担保业务担保费取得的现金 收到担保代偿款项现金 收到利息、手续费及佣金的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 - 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 1,117,714,701.10 787,864,400.38 1,345,521,802.19 1,139,639,218.88 73,820,206.49 971,498.87 支付给职工以及为职工支付的现金 319,791,044.42 285,815,328.99 支付的各项税费 227,469,542.43 226,791,848.22 1,289,097,838.83 726,625,195.92 1,910,178,632.17 1,240,203,872.00 -564,656,829.98 -100,564,653.12 收回投资收到的现金 75,065,128,793.83 23,981,294,219.06 其中：收回买入返售收到的现金 48,567,535,844.74 1,536,694,703.91 收回其他投资收到的现金 26,497,592,949.09 22,444,599,515.15 1,397,414,748.29 924,409,769.57 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 1,423,612.90 16,691.54 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,832,669,347.44 - - - 78,296,636,502.46 24,905,720,680.17 投资支付的现金 72,837,258,948.08 25,537,741,983.28 其中：买入返售投资支付的现金 48,565,277,374.10 1,337,820,389.27 其他投资支付的现金 24,271,981,573.98 24,199,921,594.01 经营活动现金流入小计 支付担保业务赔付款项的现金 支付再担保业务赔付款项的现金 为交易目的而持有的金融资产净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 五 48（1） 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 63 公告编号：2020-013 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 10,271,025.48 5,530,002.46 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 820,843,137.25 691,156,135.00 - - 投资活动现金流出小计 73,668,373,110.81 26,234,428,120.74 投资活动产生的现金流量净额 4,628,263,391.65 -1,328,707,440.57 吸收投资收到的现金 - - 取得借款收到的现金 558,694,119.01 2,848,658,201.79 发行债券收到的现金 2,500,000,000.00 500,000,000.00 卖出回购投资收到的现金 - 448,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 3,058,694,119.01 3,796,658,201.79 2,190,000,000.00 1,910,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 725,844,569.09 709,124,706.69 偿付卖出回购投资支付的现金 356,000,000.00 384,800,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 3,062,500.00 2,150,000.00 筹资活动现金流出小计 3,274,907,069.09 3,006,074,706.69 筹资活动产生的现金流量净额 -216,212,950.08 790,583,495.10 5,687,981.61 -37,135,369.62 3,853,081,593.20 -675,823,968.21 285,066,192.00 960,890,160.21 4,138,147,785.20 285,066,192.00 支付其他与投资活动有关的现金 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 五 48（1） 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：兰如达 五 48（2） 主管会计工作负责人：张伟明 64 会计机构负责人：彭淑贞 公告编号：2020-013 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 2019 年 归属于母公司所有者权益 其他权益工具 项目 优 股本 先 资本 其 永续债 库存 公积 他 股 减： 股 专 少数股东 其他综合 项 盈余 一般风险 收益 储 公积 准备 632,902,919.59 所有者权益 未分配利润 权益 363,469,877.98 2,136,193,657.27 199,515,284.78 10,127,026,980.83 备 一、上年期末余额 4,500,000,000.00 加：会计政策变更 - - - 291,182,678.37 -26,214,172.83 - -302,365,901.23 - -37,397,395.69 前期差错更正 - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - 606,688,746.76 363,469,877.98 1,833,827,756.04 199,515,284.78 10,089,629,585.14 二、本年期初余额 三、本期增减变动金额（减 4,500,000,000.00 - - 2,490,226,415.09 2,490,226,415.09 - - 10,363,605.59 10,363,605.59 - - -205,644,779.47 85,537,898.90 - - - - 13,800,869.26 71,757,185.52 97,077,663.45 97,077,663.45 194,835,461.70 103,098,495.41 577,647,338.79 （一）综合收益总额 - - - 71,757,185.52 - - 814,940,788.60 15,870,310.22 902,568,284.34 （二）所有者投入和减少资 - - 13,800,869.26 - - - - -105,299,915.45 -91,499,046.19 - - - - - - - -105,299,915.45 -105,299,915.45 少以“-”号填列） 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 65 公告编号：2020-013 4．其他 - （三）利润分配 - 1．提取盈余公积 - 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 - 13,800,869.26 - - - - - 13,800,869.26 - - 97,077,663.45 97,077,663.45 -620,105,326.90 -107,077,656.13 -533,027,656.13 - - - 97,077,663.45 - -97,077,663.45 - - - - - - - 97,077,663.45 -97,077,663.45 - - - - - - - - -292,500,000.00 -107,077,656.13 -399,577,656.13 - - - - - - -133,450,000.00 - -133,450,000.00 - - - - - - - 299,605,756.77 299,605,756.77 4,500,000,000.00 2,490,226,415.09 24,164,474.85 157,295,084.42 703,766,410.21 460,547,541.43 2,028,663,217.74 302,613,780.19 10,667,276,923.93 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转 留存收益 5．其他综合收益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 66 公告编号：2020-013 2018 年 归属于母公司所有者权益 其他权益工具 项目 优 股本 先 4,500,000,000.00 库存 公积 他 股 一、上年期末余额 资本 其 永续债 减： 2,514,722,716.46 股 专 少数股东 其他综合收 项 盈余 一般风险 益 储 公积 准备 455,519,097.03 所有者权益 未分配利润 权益 186,086,055.42 1,090,730,159.73 242,841,081.28 10,029,214,831.93 455,519,097.03 186,086,055.42 1,090,730,159.73 242,841,081.28 10,029,214,831.93 备 9,043,171.41 1,030,272,550.60 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 三、本期增减变动金额（减 4,500,000,000.00 - 2,514,722,716.46 - 9,043,171.41 - 1,030,272,550.60 - - -24,496,301.37 1,320,434.18 -1,235,917,330.07 177,383,822.56 177,383,822.56 1,045,463,497.54 -43,325,796.50 97,812,148.90 （一）综合收益总额 - - - -1,235,917,330.07 - - 1,803,681,142.66 -47,410,711.95 520,353,100.64 （二）所有者投入和减少资 - - 367,900.00 - - - - 4,084,915.45 4,452,815.45 - - - - - - - 4,084,915.45 4,084,915.45 4．其他 - - 367,900.00 - - 367,900.00 （三）利润分配 - - - - 177,383,822.56 177,383,822.56 -758,217,645.12 - -403,450,000.00 1．提取盈余公积 - - - - 177,383,822.56 - -177,383,822.56 - - 少以“-”号填列） 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 67 - 公告编号：2020-013 2．提取一般风险准备 - - - - - 177,383,822.56 -177,383,822.56 - -- 3．对所有者（或股东）的 - - - - - - -270,000,000.00 - -270,000,000.00 - - - - - - -133,450,000.00 - -133,450,000.00 - -24,496,301.37 952,534.18 - - - - - -23,543,767.19 632,902,919.59 363,469,877.98 2,136,193,657.27 199,515,284.78 10,127,026,980.83 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结 转留存收益 5．其他综合收益结转留存 收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 4,500,000,000.00 法定代表人：兰如达 - 2,490,226,415.09 - 10,363,605.59 - -205,644,779.47 主管会计工作负责人：张伟明 68 - 会计机构负责人：彭淑贞 公告编号：2020-013 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 2019 年 项目 其他权益工具 股本 优先 永续债 股 一、上年期末余额 4,500,000,000.00 加：会计政策变更 - - 资本公积 其他 2,490,226,415.09 - 9,995,705.59 - 减：库 其他综合 专项储 存股 收益 备 - - 盈余公积 一般风险 准备 未分配利润 所有者权益 合计 -186,331,124.86 - 632,902,919.59 363,469,877.98 2,082,270,890.86 9,892,534,684.25 253,878,179.29 - -26,214,172.83 - -235,927,555.45 -8,263,548.99 67,547,054.43 - 606,688,746.76 363,469,877.98 1,846,343,335.41 9,884,271,135.26 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 三、本期增减变动金额（减 4,500,000,000.00 - 2,490,226,415.09 - 9,995,705.59 - - - 14,168,769.26 -46,472,416.51 97,077,663.45 97,077,663.45 350,671,307.60 512,522,987.25 （一）综合收益总额 - - - -46,472,416.51 - - 970,776,634.50 924,304,217.99 （二）所有者投入和减少资 - - 14,168,769.26 - - - - 14,168,769.26 4．其他 - - 14,168,769.26 - - - - 14,168,769.26 （三）利润分配 - - - - 97,077,663.45 97,077,663.45 -620,105,326.90 -425,950,000.00 1．提取盈余公积 - - - - 97,077,663.45 - -97,077,663.45 - 2．提取一般风险准备 - - - - 97,077,663.45 -97,077,663.45 - 少以“-”号填列） 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 69 公告编号：2020-013 3．对所有者（或股东）的分 - - - - - - -292,500,000.00 -292,500,000.00 - - - - - - -133,450,000.00 -133,450,000.00 4,500,000,000.00 2,490,226,415.09 21,074,637.92 703,766,410.21 460,547,541.43 2,197,014,643.01 10,396,794,122.51 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转 留存收益 5．其他综合收益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 24,164,474.85 2018 年 项目 其他权益工具 股本 优先 股 永续债 其他 资本公 减：库 其他综合收 专项储 积 存股 益 备 70 盈余公积 一般风险 准备 未分配利润 所有者权益 合计 公告编号：2020-013 一、上年期末余额 4,500,000,000.00 2,514,722,716.46 9,043,171.41 1,025,269,574.09 455,519,097.03 186,086,055.42 1,066,650,310.39 9,757,290,924.80 455,519,097.03 186,086,055.42 1,066,650,310.39 9,757,290,924.80 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 三、本期增减变动金额（减 4,500,000,000.00 - 2,514,722,716.46 - 9,043,171.41 - 1,025,269,574.09 - - -24,496,301.37 952,534.18 -1,211,600,698.95 177,383,822.56 177,383,822.56 1,015,620,580.47 135,243,759.45 - - - -1,211,600,698.95 - - 1,773,838,225.59 562,237,526.64 少以“-”号填列） （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 - - - - - - - - 177,383,822.56 177,383,822.56 -758,217,645.12 -403,450,000.00 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 177,383,822.56 - -177,383,822.56 -- 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - 177,383,822.56 -177,383,822.56 -- 3．对所有者（或股东）的分 - - - - - - - - - - -270,000,000.00 -270,000,000.00 - - - - - - - - - - -133,450,000.00 -133,450,000.00 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 71 公告编号：2020-013 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转 留存收益 5．其他综合收益结转留存收 益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 - 四、本年期末余额 4,500,000,000.00 法定代表人：兰如达 -24,496,301.37 - 2,490,226,415.09 - 952,534.18 - 9,995,705.59 - -186,331,124.86 主管会计工作负责人：张伟明 72 - - - - -23,543,767.19 632,902,919.59 363,469,877.98 2,082,270,890.86 9,892,534,684.25 会计机构负责人：彭淑贞 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注 2019年12月31日 人民币元 一、 基本情况 中国投融资担保股份有限公司(以下简称“本公司”)是由中国投融资担保有限公司 以整体变更方式设立的股份有限公司，在中华人民共和国境内注册成立，总部位 于北京。本公司的最大股东为国家开发投资集团有限公司。本公司已在 2015 年 12 月 15 日正式挂牌全国中小企业股份转让系统，证券简称：中投保，证券代码： 834777。本公司总部位于北京市海淀区西三环北路 100 号光耀东方中心写字楼 9 层。 本公司及子公司(统称“本集团”)主要从事担保服务、投资业务及资产管理 (非金融 资产) 业务。有关本公司下属子公司的详细信息，请参见附注六、1。 本公司于 2015 年 8 月 13 日获得国务院国有资产监督管理委员会《关于中国投融 资担保股份有限公司(筹)国有股权管理方案有关问题的批复》(国资产权【2015】 813 号)、2015 年 7 月 21 日获得北京市金融工作局《关于同意中国投融资担保有 限公司整体变更为中国投融资担保股份有限公司的批复》(京金融【2015】137 号)， 以及 2015 年 8 月 4 日获得北京市商务委员会《关于中国投融资担保有限公司变 更为外商投资股份有限公司的批复》(京商务资字【2015】634 号)，由有限责任 公司整体变更为股份有限公司。2015 年 8 月 18 日，本公司召开了创立大会暨第 一次股东大会。本公司于 2016 年 10 月 24 日获得北京市工商行政管理局下发的 《企业统一社会信用代码证明》，并于 10 月 28 日收到统一社会信用代码为 9111000010001539XR 的新版营业执照。 本集团的母公司和最终母公司为国家开发投资集团有限公司。 本财务报表业经本公司董事会于 2020 年 4 月 23 日决议批准。 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度具体情况参见附注六、1。 二、 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。 本财务报表以持续经营为基础列报。 除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关 规定计提相应的减值准备。 73 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度釆用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 4. 企业合并 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂 时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其 他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并 日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并 方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关 会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股 份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。 非同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制 下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控 制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方 实际取得对被购买方控制权的日期。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购 日以公允价值计量。 74 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 4. 企业合并(续) 非同一控制下的企业合并(续) 支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有 的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付 的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被 购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以 及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持 有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允 价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公 允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额 计入当期损益。 5. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报 表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以 及本公司所控制的结构化主体等)。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团 内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于 合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享 有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流 量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。 在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公 允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量 自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表 的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时 一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团 重新评估是否控制被投资方。 75 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 6. 合营安排分类及共同经营 合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产 且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产 享有权利的合营安排。 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产， 以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认 共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额 确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额 确认共同经营发生的费用。 7. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指 本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很 小的投资。 8. 外币业务 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位 币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。 由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相 关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期 损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算， 不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值 确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益 或其他综合收益。 外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额 作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 76 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 9. 金融工具(自2019年1月1日起适用) 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工 具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产 的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销： (1) (2) 收取金融资产现金流量的权利届满； 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时将收 取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所 有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现 有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或 现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债 和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金 融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付 金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融 资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量 的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入 当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 77 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 9. 金融工具(自2019年1月1日起适用)(续) 金融资产分类和计量(续) 金融资产的后续计量取决于其分类： 以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融 资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在 特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利 得或损失，均计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目 标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现 金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用 实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外， 其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综 合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入 当期损益。 企业在初始确认时将某金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能在初始确认 后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初 始确认金额。 78 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9. 金融工具(自2019年1月1日起适用)(续) 金融负债分类和计量(续) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括初始确认时指定为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信 用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入 当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收 益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用 风险变动的影响金额）计入当期损益。 只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债： （1）能够消除或显著减少会计错配。 （2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为 基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 （3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的 现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中 分拆。 （4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌 入衍生工具的混合工具。 企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能在初始确认后重 新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。其他金融负 债主要包括短期借款、长期借款、卖出回购金融资产款和应付债券。 金融工具减值 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产以及以公允价值计 量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个 存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 79 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策和会计估计(续) 9. 金融工具(自2019年1月1日起适用)(续) 金融工具减值(续) 除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信 用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加， 处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准 备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显 著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内 预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入； 如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。 对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初 始确认后未显著增加。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信 用损失计量的假设等披露参见附注七、1。 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直 接减记该金融资产的账面余额。 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内 列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划 以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认 该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别 下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的 资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程 度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值 和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额， 是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。 80 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策和会计估计(续) 10. 金融工具(适用于 2018 年度) 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工 具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产 的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销： (1) 收取金融资产现金流量的权利届满； (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的 现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所 有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现 有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或 现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债 和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金 融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付 金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、贷款和应收款项及可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价 值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直 接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 81 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 10. 金融工具(适用于2018年度) (续) 金融资产分类和计量(续) 金融资产的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始 确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资 产，是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内 出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企 业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为 有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结 算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实 现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 贷款和应收款项 贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生 金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量， 其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及 除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后 续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减 值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产 的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时， 其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入， 计入当期损益。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：其他金融负债。其他金融负债的相关交 易费用计入其初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类： 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 82 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 10. 金融工具(适用于2018年度) (续) 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内 列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划 以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 金融资产减值 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融 资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融 资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业 能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行人 或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息或本金发生违约或 逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未来 现金流量确已减少且可计量。 以摊余成本计量的金融资产 发生减值时，将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至预计未来现金流量(不 包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量 现值，按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定， 并考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量 进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应收款项，如果没有未来 收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应收款项 以及与之相关的减值准备。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值， 确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产 (包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资 产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失 予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准 备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下 降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售 金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计 入损益的减值损失后的余额。 83 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 10. 金融工具(适用于2018年度)(续) 金融资产减值(续) 可供出售金融资产(续) 可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性 下跌。“严重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允 价值低于成本的期间长短进行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损 失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出 售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增 加直接在其他综合收益中确认。 在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团根据公允价值低 于成本的程度或期间长短，结合其他因素进行判断。 对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方 法评估。不过，转出的累计损失，为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益 的减值损失后的余额。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行 折现采用的折现率作为利率计算确认。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且 客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回， 计入当期损益。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认 该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别 下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的 资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程 度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值 和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额， 是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。 84 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 11. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合 并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价 值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综 合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基 础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股 东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后 仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。 通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成 本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买 方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成 本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之 和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投 资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被 投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股 东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按 比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。 除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确 定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投 资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取 得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；通过非货币性资产交换 取得的，按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定初始投资成本； 通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定初始投资 成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采 用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长 期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收 益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单 位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同 控制这些政策的制定。 85 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 11. 长期股权投资(续) 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差 额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的 净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股 权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被 投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间， 并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归 属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资 单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投 资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的 账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以 及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承 担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以 外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权 益法核算的长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收 益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投 资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东 权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益 采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转 入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权 益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。 12. 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与 该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地 产成本。否则，于发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。本集团将投资性房地产的成 本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行 摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件。 86 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 12. 投资性房地产(续) 各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 土地使用权 房屋及建筑物 13. 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 35 年 35 年 3.00% 2.86% 2.77% 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量 时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产 成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。 固定资产按照成本进行初始计量，购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、 使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。 固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率 及年折旧率如下： 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 35 年 10 年 5-6 年 1-5 年 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 2.77% 9.70% 16.17%-19.40% 19.40%-97.00% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进 行复核，必要时进行调整。 14. 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工 程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 87 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 15. 借款费用 借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折 价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化， 其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间 的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房 地产等资产。 16. 无形资产 无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量 时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形 资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计 量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本 集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 各项无形资产的使用寿命如下： 使用寿命 3-10 年 10 年、30 年 软件 其他 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年 年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时 进行调整。 17. 资产减值 本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的， 本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量 的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以 对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组 的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资 产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至 可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 88 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 18. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式 的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利。本集团提供给职工配偶、 子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 短期薪酬 本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。 离职后福利(设定提存计划) 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金， 相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 19. 预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项 相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： (1) 该义务是本集团承担的现时义务； (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； (3) 该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考 虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日 对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳 估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 20. 其他权益工具 本集团发行的可续期债没有到期日，到期后本集团有权不限次数展期，对于永续 债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资 产，分类为权益工具。 21. 收入 收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件 时予以确认。 89 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 21. 收入(续) 担保业务收入 保费收入于担保合同成立并承担相应担保责任，与担保合同相关的经济利益很可 能流入，并与担保合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。担保费收入按照 担保合同规定收费在担保合同期内确认。 对尚未终止的担保责任，本集团以三百六十五分之一法或其他比例法进行计量， 将其确认为未到期责任准备金，并在确认相关担保责任的期间，计入当期损益。 提供劳务收入 于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比 法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认 收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额 能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠 地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经提供的劳 务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额， 按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协 议价款不公允的除外。 管理服务收入 按照权责发生制原则，根据合同或协议约定确定管理服务收入。 租赁收入 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认。 利息收入 按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。 公允价值变动损益及投资收益 公允价值变动损益及投资收益的确认参见附注三、重要会计政策及会计估计 9. 金融工具及 11.长期股权投资。 90 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 22. 政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币 性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允 价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补 助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以 购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之 外的作为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递 延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用 于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关 资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府 补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发 生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 23. 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直 接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收 益计入当期损益。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的 预期应交纳或返还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差 异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账 面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递 延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下 特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交 易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时 性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转 回。 91 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 23. 所得税(续) 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以 很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所 得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易 发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满 足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很 可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预 期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间 很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延 所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税 资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的 限度内，确认递延所得税资产。 同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示： 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产 和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或 者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所 得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当 期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。 24. 担保赔偿准备金 本集团在资产负债表日计量担保赔偿准备金，主要包括已发生未报案和已发生已 报案赔偿准备金。已发生未报案赔偿准备金主要指本集团对未到期的担保合同风 险敞口损失作出的最佳估计，以及为已发生潜在违约尚未代偿的担保赔案提取的 准备金。本集团在资产负债表日，根据所承担的风险敞口及对违约概率、违约损 失率、前瞻性系数假设的判断，对所有未到期的担保合同预计未来履行担保义务 相关支出逐笔进行合理估计。本集团采取逐案估损法对已发生已报案和赔案的最 终赔付额予以合理估计，并据此计提已发生已报案赔偿准备金。已发生已报案赔 款准备金在担保合同实际发生代偿后转入应收代偿款坏账准备中核算。 担保合同提前解除的，本集团转销相关各项担保赔偿准备金余额，计入当期损益。 92 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 25. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外 的均为经营租赁。 作为经营租赁承租人 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当 期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。 作为经营租赁出租人 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在 实际发生时计入当期损益。 26. 公允价值计量 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到 或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假 定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在 主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场 (或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在 对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技 术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可 行的情况下，才使用不可观察输入值。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而 言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层 次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和 负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 27. 利润分配 本公司的股利，于股东大会批准后确认为负债。 28. 一般风险准备 本公司根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20 号），设立 一般风险准备用以部分弥补未识别的可能性风险。该一般风险准备按净利润的 10%提取。 93 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 29. 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受 一方控制、共同控制的，构成关联方。 下列各方构成本集团及本公司的关联方： (1) 本公司的母公司； (2) 本公司的子公司； (3) 与本公司受同一母公司控制的其他企业； (4) 对本公司实施共同控制的投资方； (5) 对本公司施加重大影响的投资方； (6) 本集团的合营企业； (7) 本集团的联营企业； (8) 本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； (9) 本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭 成员； (10) 本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、 共同控制的其他企业；及 (11) 本公司设立的企业年金基金。 30. 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营 分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分： - 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； - 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评 价其业绩； - 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等会计信息。 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性 的，可以合并为一个经营分部： - 各单项产品或劳务的性质； 生产过程的性质； 产品或劳务的客户类型； 销售产品或提供劳务的方式； 销售产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。 本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分 部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 94 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 31. 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响 收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披 露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负 债的账面金额进行重大调整。 判断 在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额 具有重大影响的判断： 对结构化主体具有控制的判断 对于本集团享有权益的结构化主体，本集团将根据对该类结构化主体的决策权范 围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平以及因持有结构化主体其他利益 而面临可变回报的风险敞口判断是否对该类结构化主体形成控制。 业务模式 金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业 务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、 影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式 等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前 的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。 合同现金流量特征 金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合 同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币 时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、 对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小 等。 估计的不确定性 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源， 可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。 金融工具的公允价值 对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。 对于没有活跃交易市场的金融工具，本集团采用公允价值技术包括最近发生的交 易价格、可比较投资的最近的市场报价、现金流量折现法或其它市场普遍接受的 估值方法等。采用现金流量折现法要求本集团估计预计未来现金流量、信用风险、 波动和折现率，因此具有不确定性。 95 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 31. 重大会计判断和估计(续) 估计的不确定性(续) 金融工具减值 本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模 型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。 在做出这些判断和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、 行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准 备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。 除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外) 本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减 值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在 减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象 表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可 收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较 高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似 资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增 量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预 计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 担保赔偿准备金的计量 于资产负债表日，本集团须对计量担保责任准备金所需的假设作出估计，这些计 量假设以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。计量担保赔偿准备金使用 的主要假设包括预期违约概率、违约损失率、前瞻性系数假设等。本集团根据自 身实际经验和参考国内外行业历史经验、未来的发展变化趋势确定合理估计值， 分别作为违约概率、违约损失率和前瞻性系数等。 投资性房地产、固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销 本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在预计可使用年 限内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用寿命，以决定将计入每个 报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是本集团根据对同类资产的已往经 验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期 间对折旧和摊销费用进行调整。 递延所得税资产 在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利 用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来 取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得 税资产的金额。 96 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 32. 会计政策和会计估计变更 会计政策变更 新金融工具准则 2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、 《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保 值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》 （统称“新金融工具准则”）。 本集团自2019年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定， 对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整2019年年 初未分配利润或其他综合收益。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别： 摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变 动计入当期损益。企业需考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进 行上述分类。权益工具投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始 确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损 失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产，以及贷款承诺和财务担保合同。 97 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 32. 会计政策和会计估计变更(续) 会计政策变更(续) 新金融工具准则(续) 根据新金融工具准则的过渡要求，本集团不对比较期间信息进行重述。金融资产 和金融负债于首次执行日的账面价值调整计入当期的期初留存收益和其他综合收 益。具体影响披露如下： (a)将资产负债表中的余额从原金融工具准则调整为新金融工具准则的调节表 下表将按照原金融工具准则计量的资产账面价值调整为2019年1月1日按新金融 工具准则进行分类和计量的账面价值： 本集团 货币资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 转出至：交易性金融资产 买入返售金融资产 定期存款 应收款项类投资 转出至：债权投资 可供出售金融资产 转出至：交易性金融资产 转出至：其他债权投资 交易性金融资产 转入自：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 转入自：可供出售金融资产 其他债权投资 转入自：可供出售金融资产 债权投资 转入自：应收款项类投资 递延所得税资产 其他资产 总资产 卖出回购金融资产款 长期借款 应付债券 其他负债 总负债 按原金融工具准则列示 账面价值 应计利息 重分类 重新计量 按新金融工具准则列示 账面价值 618,983,477.51 7,274.83 - - 618,990,752.34 924,269,159.83 8,659,668.50 (932,928,828.33) - 不适用 (264,006.33) - 237,737,469.19 106,540,568.34 不适用 - 不适用 - 8,300,972,143.41 - 2,989,702,921.72 (31,310,772.13) 4,503,183,235.05 - (5,822,617.23) - 117,948,001.83 438,887,584.92 - (37,397,395.69) 20,415,435,402.02 (932,928,828.33) 237,776,437.81 106,540,568.34 4,519,941,484.97 225,037.71 14,552,522.21 (4,534,494,007.18) 10,346,357,994.59 11,388,242.21 (10,357,746,236.80) (4,534,494,007.18) (7,368,043,315.08) (2,989,702,921.72) - - 8,300,972,143.41 932,928,828.33 7,368,043,315.08 - - 2,989,702,921.72 2,989,702,921.72 - - 4,534,494,007.18 4,534,494,007.18 123,770,619.06 473,720,330.38 (34,832,745.46) 20,452,832,797.71 - 按原金融工具准则列示 账面价值 应计利息 重分类 重新计量 按新金融工具准则列示 账面价值 356,000,000.00 15,706,915.07 - - 371,706,915.07 4,820,909,602.59 9,462,331.00 - - 4,830,371,933.59 2,495,214,512.27 33,232,876.75 - - 2,528,447,389.02 1,417,191,787.31 (58,402,122.82) - - 1,358,789,664.49 10,325,805,816.88 - - - 10,325,805,816.88 98 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 32. 会计政策和会计估计变更(续) 会计政策变更(续) 新金融工具准则(续) (a)将资产负债表中的余额从原金融工具准则调整为新金融工具准则的调节表(续) 本公司 货币资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 转出至：交易性金融资产 买入返售金融资产 定期存款 应收款项类投资 转至：债权投资 可供出售金融资产 转出至：交易性金融资产 转出至：其他债权投资 转出至：长期股权投资 交易性金融资产 转入自：以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 转入自：可供出售金融资产 其他债权投资 转入自：可供出售金融资产 债权投资 转入自：应收款项类投资 长期股权投资 递延所得税资产 其他资产 总资产 按原金融工具准则列示 账面价值 应计利息 重分类 重新计量 按新金融工具准则列示 账面价值 178,500,192.00 - - - 178,500,192.00 226,993,165.03 - (226,993,165.03) - 不适用 (2,521.53) - 2,268,485.28 100,500,000.00 不适用 - 不适用 - 9,549,715,632.42 - 2,743,185,474.31 (11,015,543.79) 2,119,182,463.39 2,754,516.33 (8,263,548.99) 3,042,681,347.10 116,659,692.99 1,194,228,200.14 19,254,246,136.27 (226,993,165.03) 2,271,006.81 100,500,000.00 2,119,941,484.97 10,256,522.21 (2,130,198,007.18) 13,038,324,046.93 11,388,242.21 (13,049,712,289.14) (2,130,198,007.18) (9,322,722,467.39) (2,743,185,474.31) (983,804,347.44) - - 9,549,715,632.42 226,993,165.03 9,322,722,467.39 - - 2,743,185,474.31 2,743,185,474.31 - - 2,130,198,007.18 2,130,198,007.18 2,058,876,999.66 113,905,176.66 1,215,872,964.56 19,262,509,685.26 (21,644,764.42) - 983,804,347.44 - 按原金融工具准则列示 卖出回购金融资产款 长期借款 应付债券 其他负债 总负债 按新金融工具准则列示 账面价值 应计利息 重分类 重新计量 账面价值 356,000,000.00 15,706,915.07 - - 371,706,915.07 4,820,909,602.59 9,462,331.00 - - 4,830,371,933.59 2,495,214,512.27 33,232,876.75 - - 2,528,447,389.02 471,485,995.93 (58,402,122.82) - - 413,083,873.11 9,369,975,001.01 - - - 9,369,975,001.01 99 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 三、 重要会计政策及会计估计(续) 32. 会计政策和会计估计变更(续) 会计政策变更(续) 新金融工具准则(续) (b)将减值准备的余额从原金融工具准则调整为新金融工具准则的调节表 下表将2018年12月31日根据原金融工具准则已发生损失模型计量的减值准备调 整为2019年1月1日根据新金融工具准则预期信用损失模型计量的减值准备： 本集团 计量类别 按原金融工具准则计提的 减值准备 2018 年 12 月 31 日 重分类 应收款项类投资（原金融工具准则）/债权投资（新金融工具准则） 金融投资 49,827,917.42 - 可供出售金融资产（原金融工具准则）/其他债权投资（新金融工具准则） 金融投资 买入返售金融资产 合计 重新计量 按新金融工具准则 计提的减值准备 2019 年 1 月 1 日 31,310,772.13 81,138,689.55 24,758,109.64 24,758,109.64 - - 264,006.33 264,006.33 49,827,917.42 - 56,332,888.10 106,160,805.52 重新计量 按新金融工具准则 计提的减值准备 2019 年 1 月 1 日 11,015,543.79 60,843,461.21 23,291,101.12 23,291,101.12 本公司 计量类别 按原金融工具准则计提 的减值准备 2018 年 12 月 31 日 重分类 应收款项类投资（原金融工具准则）/债权投资（新金融工具准则） 金融投资 49,827,917.42 - 可供出售金融资产（原金融工具准则）/其他债权投资（新金融工具准则） 金融投资 买入返售金融资产 合计 - - 2,521.53 2,521.53 49,827,917.42 - 34,309,166.44 84,137,083.86 会计估计变更 本公司原有的担保赔偿准备金模型于 2010 年开始使用。本公司考虑到近两年来 担保业务结构的变化，根据现有担保业务风险特征，对担保赔偿准备金模型相关 参数进行了调整。 本报告期内，担保赔偿准备金模型变更增加担保赔偿准备金人民币 412.81 万元， 减少税前利润人民币 412.81 万元。 上述会计估计的变更，已于 2019 年 2 月 27 日经本公司董事会审议批准。 100 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 四、 税项 1. 主要税种及税率 本集团业务应缴纳的主要税项及有关税率列示如下： 企业所得税 - 企业所得税按应纳税所得额的25%、20%计缴。 增值税 - 本集团按应税收入的3%、5%、6%、9%、10%、11%、 13%、16%、17%计缴增值税。 城市维护建设税及教育费附加 - 城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加均以实际 应交增值税额为计税依据，适用税率分别为7%、3%和2%、 1%。 2. 税收优惠 根据《关于中小企业融资（信用）担保机构有关准备金企业所得税税前扣除政策 的通知》（财税〔2017〕22 号），本公司从 2016 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日期间符合中小企业融资(信用)担保机构的条件，按照规定标准计提的担保 赔偿准备和未到期责任准备，允许在企业所得税税前扣除。 根据《财政部 税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 （财 税〔2017〕90 号），本公司从 2018 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间取得 的符合标准的担保费收入免征增值税。 根据《财政部 税务总局关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通 知》（财税〔2018〕77 号），本集团子公司中投保物流无锡有限公司属小型微利 企业，企业所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。 根据《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税 〔2019〕13 号），天津中保财信资产管理有限公司属于增值税小规模纳税人，房 产税、城镇土地使用税减按 50%缴纳。 101 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释 1. 货币资金 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 库存现金 银行存款 其他货币资金 19,963.83 4,749,172,409.97 1,018,618,972.27 30,503.32 415,408,565.47 203,544,408.72 合计 5,767,811,346.07 618,983,477.51 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 库存现金 银行存款 其他货币资金 14,519.20 4,128,515,763.23 1,003,865,372.78 22,402.52 122,471,053.01 56,006,736.47 合计 5,132,395,655.21 178,500,192.00 注：于2019年12月31日，本集团银行存款中限制用途的资金为子公司中投保物流 无锡有限公司的中国建设银行无锡钱桥支行的司法冻结资金人民币40,000.00元； 其他货币资金中限制用途的资金为中投保投资设立中投保科技融资担保有限公司 而在华夏银行北京通州支行划转的存出投资款，其中注册验资资金为人民币 1,000,000,000.00元，其产生的利息收入为人民币3,040,863.67元。 2. 买入返售金融资产 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债券投资 减：减值准备 11,003,008.30 (13,271.24) 237,776,437.81 - 合计 10,989,737.06 237,776,437.81 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债券投资 减：减值准备 8,303,008.30 (10,014.64) 2,271,006.81 - 合计 8,292,993.66 2,271,006.81 102 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 3. 应收代位追偿款 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 应收代位追偿款 减：坏账准备 1,230,742,407.80 (1,230,492,630.67) 1,191,802,854.04 (1,186,975,703.32) 249,777.13 4,827,150.72 合计 (1) 按账龄分析如下： 账龄 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 1 年以内 (含 1 年) 1 年至 2 年 (含 2 年) 2 年至 3 年 (含 3 年) 3 年至 4 年 (含 4 年) 4 年至 5 年 (含 5 年) 5 年以上 小计 66,832,028.16 971,498.87 54,563,316.10 57,638,651.61 3,165,096.63 1,047,571,816.43 1,230,742,407.80 971,498.87 54,563,316.10 57,638,651.61 3,165,096.63 9,325,691.80 1,066,138,599.03 1,191,802,854.04 减：坏账准备 (1,230,492,630.67) (1,186,975,703.32) 249,777.13 4,827,150.72 合计 账龄自应收代位追偿款确认日起开始计算。 本集团将上述应收代偿款均归类为单项金额重大并对其适用个别方式评估计提了 坏账准备。 103 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 3. 应收代位追偿款(续) （1）按账龄分析如下(续)： 2019 年单项计提坏账准备的的应收代位追偿款： 债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例 计提理由 102,082,303.13 102,082,303.13 - 100.00% 预计无法收回 3,011,863.30 3,011,863.30 4-5 年 100.00% 预计无法收回 56,291,872.53 56,291,872.53 3-4 年 100.00% 预计无法收回 42,778,567.30 42,778,567.30 2-3 年 100.00% 预计无法收回 上海月洋钢铁有限公司 59,991,025.90 59,991,025.90 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海友储钢铁有限公司 44,860,761.84 44,860,761.84 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海新辅实业有限公司 34,609,080.09 34,609,080.09 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海松砖物资有限公司 30,933,969.37 30,933,969.37 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海庚高物资有限公司 30,127,760.31 30,127,760.31 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海广和工贸有限公司 29,826,404.11 29,826,404.11 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海西航钢铁发展有限公司 29,381,315.67 29,381,315.67 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海毅维经贸有限公司 26,827,888.28 26,827,888.28 5 年以上 100.00% 预计无法收回 上海景敏工贸有限公司 25,572,867.19 25,572,867.19 5 年以上 100.00% 预计无法收回 其他 816,529,031.91 816,279,254.78 99.97% 预计无法全额收回 高峰(迁安)糖业有限公司 其中 其中 合计 - 66,832,028.16 小于 1 年 971,498.87 1-2 年 11,784,748.80 2-3 年 1,346,779.08 3-4 年 153,233.33 4-5 年 735,440,743.67 5 年以上 1,230,742,407.80 1,230,492,630.67 104 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 3. 应收代位追偿款(续) (1) 按账龄分析如下(续)： 2018 年单项计提坏账准备的的应收代位追偿款： 债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例 计提理由 102,082,303.13 3,011,863.30 102,082,303.13 3,011,863.30 3-4 年 100.00% 100.00% 预计无法收回 预计无法收回 56,291,872.53 56,291,872.53 2-3 年 100.00% 预计无法收回 42,778,567.30 42,778,567.30 1-2 年 100.00% 预计无法收回 上海月洋钢铁有限公司 59,991,025.90 59,977,285.05 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海友储钢铁有限公司 44,860,761.84 44,850,486.56 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海景敏工贸有限公司 高峰（迁安）糖业有限公司 其中 34,996,122.18 34,988,106.38 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海新辅实业有限公司 34,609,080.09 34,601,152.94 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海毅维经贸有限公司 31,477,888.28 31,470,678.32 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海松砖物资有限公司 30,933,969.37 30,926,884.00 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海庚高物资有限公司 30,127,760.31 30,120,859.60 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海广和工贸有限公司 29,826,404.11 29,819,572.42 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 上海西航钢铁发展有限公司 29,381,315.67 29,374,585.93 5 年以上 99.98% 预计无法全额收回 其他 763,516,223.16 758,763,788.99 99.38% 预计无法全额收回 其中 合计 - 971,498.87 1 年以内 11,784,748.80 1-2 年 1,346,779.08 2-3 年 153,233.33 3-4 年 9,325,691.80 4-5 年 739,934,271.28 5 年以上 1,191,802,854.04 1,186,975,703.32 (2) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况： 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 1,186,975,703.32 1,210,681,821.87 本年转入(附注五、25) 71,225,816.41 971,498.87 本年转回(附注五、25) (27,708,889.06) (24,677,617.42) 1,230,492,630.67 1,186,975,703.32 年初余额 年末余额 105 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 4. 定期存款 按剩余到期日分析如下： 三个月以内 (含三个月) 三个月至一年 (含一年) 合计 三个月以内 (含三个月) 三个月至一年 (含一年) 合计 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 500,000.00 106,540,568.34 2,105,906,085.25 2,106,406,085.25 106,540,568.34 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 500,000.00 100,500,000.00 2,104,500,000.00 2,105,000,000.00 100,500,000.00 注：于 2019 年 12 月 31 日，本集团定期存款中限制用途的资金为本公司的龙江银 行哈尔滨南阳支行的定期存单质押资金人民币 604,500,000.00 元，北京银行总行 营业部的定期存单质押资金人民币 500,000,000.00 元，昆仑银行克拉玛依分行昆 仑路支行的定期存单质押资金人民币 1,000,000,000.00 元。 5. 交易性金融资产 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 交易性权益工具投资 基金投资 股权投资 交易性债务工具投资 理财计划投资 信托计划投资 债券投资 合计 1,976,071,834.04 1,792,001,908.10 不适用 不适用 4,297,511,939.46 579,607,350.77 126,570,959.45 不适用 不适用 不适用 8,771,763,991.82 不适用 106 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 5. 交易性金融资产(续) 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 6. 交易性权益工具投资 基金投资 股权投资 交易性债务工具投资 理财计划投资 信托计划投资 债券投资 579,811,709.06 118,293,353.53 不适用 不适用 3,936,172,219.33 196,569,646.91 810,239.45 不适用 不适用 不适用 合计 4,831,657,168.28 不适用 债权投资 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 委托贷款 应计利息 减：减值准备 3,078,769,402.39 11,714,142.61 (110,227,959.95) 不适用 不适用 不适用 应收款项类投资 应计利息 减：减值准备 280,000,000.00 5,252,135.40 (1,239,252.93) 不适用 不适用 不适用 3,264,268,467.52 不适用 合计 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 委托贷款 应计利息 减：减值准备 2,278,769,402.39 11,714,142.61 (85,362,786.30) 不适用 不适用 不适用 合计 2,205,120,758.70 不适用 107 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 6. 债权投资(续) 债权投资按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账准备的变动 如下： 本集团 阶段一 (未来 12 个月 预期信用损失) 2019 年 阶段二 阶段三 (整个存续期 (整个存续期 预期信用损失) 预期信用损失) 合计 年初余额 31,310,772.13 - 49,827,917.42 81,138,689.55 本年计提 4,634,763.52 12,873,790.34 23,124,779.06 40,633,332.92 -转入第二阶段 (11,991,383.31) 11,991,383.31 - - 本年转销 (10,304,809.59) - 年末余额 13,649,342.75 24,865,173.65 72,952,696.48 111,467,212.88 阶段一 (未来 12 个月 预期信用损失) 2019 年 阶段二 阶段三 (整个存续期 (整个存续期 预期信用损失) 预期信用损失) 合计 年初余额在本年 本公司 - (10,304,809.59) 年初余额 11,015,543.79 - 49,827,917.42 60,843,461.21 本年计提 4,225,239.15 - 23,124,779.06 27,350,018.21 本年转销 (2,830,693.12) - - (2,830,693.12) 年末余额 12,410,089.82 - 72,952,696.48 85,362,786.30 7. 其他债权投资 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债务工具 信托计划投资 债券投资 应计利息 1,790,576,762.94 434,029,470.00 14,016,026.30 不适用 不适用 不适用 合计 2,238,622,259.24 不适用 108 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 7. 其他债权投资(续) 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债务工具 债券投资 信托计划投资 应计利息 434,029,470.00 113,307,811.59 14,016,026.30 不适用 不适用 不适用 合计 561,353,307.89 不适用 其他债权投资按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账准备的 变动如下： 本集团 阶段一 (未来 12 个月 预期信用损失) 2019 年 阶段二 阶段三 (整个存续期 (整个存续期 预期信用损失) 预期信用损失) 合计 年初余额 年初余额在本年 -转入第二阶段 -转入第三阶段 24,758,109.64 - - 24,758,109.64 (1,467,008.52) (10,519,465.94) 1,467,008.52 - 10,519,465.94 - 本年计提 本年转销 26,522,669.84 (20,169,896.35) 6,024,161.23 104,284,250.92 (7,491,169.75) - 136,831,081.99 (27,661,066.10) 年末余额 19,124,408.67 - 114,803,716.86 133,928,125.53 本公司 2019 年 阶段一 阶段二 阶段三 (未来 12 个月 (整个存续期 (整个存续期 预期信用损失) 预期信用损失) 预期信用损失) 合计 年初余额 本年计提 本年转销 23,291,101.12 13,278,605.43 (33,448,647.34) - - 23,291,101.12 13,278,605.43 (33,448,647.34) 年末余额 3,121,059.21 - - 3,121,059.21 109 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 8. 9. 10. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（仅适用于2018年度） 本集团 本公司 交易性权益工具投资 390,397,014.83 54,993,165.03 交易性债务工具投资 指定为以公允价值计 量且其变动计入当 期损益的金融资产 228,039,000.00 - 305,833,145.00 172,000,000.00 合计 924,269,159.83 226,993,165.03 应收款项类投资（仅适用于2018年度） 本集团 本公司 委托贷款 减：减值准备 3,269,769,402.39 (49,827,917.42) 2,169,769,402.39 (49,827,917.42) 应收款项类投资 减：减值准备 1,300,000,000.00 - - 合计 4,519,941,484.97 2,119,941,484.97 可供出售金融资产（仅适用于2018年度） 债务工具 债券投资 信托计划投资 理财计划投资 其他 权益工具 股权投资 基金投资 合计 本集团 本公司 401,172,645.29 3,167,321,925.40 1,950,157,060.59 345,066,531.40 401,172,645.29 3,573,387,914.51 2,276,803,308.00 96,510,000.00 789,238,279.71 3,693,401,552.20 103,573,253.56 6,586,876,925.57 10,346,357,994.59 13,038,324,046.93 注：上述可供出售金融资产均以公允价值计量。 110 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 10. 可供出售金融资产（仅适用于2018年度）(续) 可供出售金融资产减值准备变动如下： 本集团及本公司 可供出售权益工具 11. 年初已计提减值 本年减少 24,363,516.23 (24,363,516.23) 年末已计提减值 - 长期股权投资 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 对联营企业的投资 对合营企业的投资 小计 3,014,179,448.81 3,014,179,448.81 1,367,121,539.20 690,155,989.22 2,057,277,528.42 - - 3,014,179,448.81 2,057,277,528.42 减：减值准备 合计 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 对子公司的投资 对联营企业的投资 对合营企业的投资 小计 670,343,137.25 1,368,465,114.93 2,038,808,252.18 141,500,000.00 1,228,221,010.29 689,155,989.37 2,058,876,999.66 - - 2,038,808,252.18 2,058,876,999.66 减：减值准备 合计 111 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 11 . 长期股权投资(续) 2019 年 本集团 本年变动 权益法下 其他综 其他权 宣告现 计提减 年末 年末 账面价值 年初 追加投资 减少投资 投资损益 合收益 益变动 金股利 值准备 其他 账面价值 减值准备 - - - - - - - - - - - 1,337,642.93 - - (163,619.23) - - - - - 1,174,023.70 - 6,043,315.22 - - 10,170,590.65 - - - - - 16,213,905.87 - 中国国际金融股份有限公司 云南沃森生物技术股份有限 公司 1,220,840,052.14 - - 123,335,105.66 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - - 1,351,077,185.36 - - 1,378,312,271.00 (1,793.00) 3,883,027.43 - - - - 82,403,450.33 1,464,596,955.76 - 北京翀盛企业管理有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷 款股份有限公司 中裕睿信（北京）资产管理 有限公司 中裕鼎信资产管理（北京） 有限公司 华盛金鑫股权投资基金管理 （北京）有限公司 - 45,000,000.00 - (32,160.69) - - - - - 44,967,839.31 - 121,383,257.01 - - 3,839,798.23 - - - - - 125,223,055.24 - 13,318,243.40 - - (6,684,050.97) - - - - - 6,634,192.43 - 3,438,144.30 - - 854,146.84 - - - - - 4,292,291.14 - 760,884.20 - (1,500,000.00) (40,293.96) - - - - 779,409.76 - - 1,367,121,539.20 1,423,312,271.00 (1,501,793.00) 135,162,543.96 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - 83,182,860.09 3,014,179,448.81 - 合营企业 无锡中保嘉沃投资合伙企业 (有限合伙) 690,155,989.22 412,000,000.00 (1,101,072,486.72) (1,083,502.50) - - - - - - - 合计 2,057,277,528.42 1,835,312,271.00 (1,102,574,279.72) 134,079,041.46 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - 83,182,860.09 3,014,179,448.81 - 联营企业 中投保信息技术有限公司 上海东保金资产管理有限公 司 浙江互联网金融资产交易中 心股份有限公司 小计 112 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 11 . 长期股权投资(续) 2018 年 本集团 本年变动 年初 权益法下 其他综 其他权 宣告现 计提减 追加投资 减少投资 投资损益 合收益 益变动 金股利 值准备 其他 - - - - - - - - - - - 5,735,236.52 - - 308,078.70 - - - - - 6,043,315.22 - 账面价值 年末 年末 账面价值 减值准备 联营企业 中投保信息技术有限公司 浙江互联网金融资产交易中心 股份有限公司 上海捷融电子商务有限公司 - - - - 8,972,540.99 - - - 上海东保金资产管理有限公司 中裕睿信（北京）资产管理有 限公司 华盛金鑫股权投资基金管理 （北京）有限公司 中裕鼎信资产管理（北京）有 限公司 1,328,343.04 - - 9,299.89 - - - - - 1,337,642.93 - 8,629,341.80 1,600,000.00 - 4,688,901.60 - - (1,600,000.00) - - 13,318,243.40 - 1,357,930.40 - - (597,046.20) - - - - - 760,884.20 - 3,502,367.42 - - (64,223.12) - - - - - 3,438,144.30 - 中国国际金融股份有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷款 股份有限公司 - - - 26,974,587.16 1,104,882.57 952,534.18 - - 1,191,808,048.23 1,220,840,052.14 - 29,909,164.37 90,000,000.00 - 1,474,092.64 - - - - - 121,383,257.01 - 小计 50,462,383.55 91,600,000.00 (8,972,540.99) 32,793,690.67 1,104,882.57 952,534.18 (1,600,000.00) 8,972,540.99 1,191,808,048.23 1,367,121,539.20 - (145.78) - - - 50,462,383.55 781,756,135.00 (8,972,540.99) 32,793,544.89 1,104,882.57 952,534.18 (1,600,000.00) 合营企业 无锡中保嘉沃投资合伙企业 （有限合伙） 合计 - - (8,972,540.99) - 690,156,135.00 - 113 - - 690,155,989.22 - 8,972,540.99 1,191,808,048.23 2,057,277,528.42 - 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 11. 长期股权投资(续) 2019 年 本公司 本年变动 年初账面价值 追加投资 减少投资 权益法下 投资损益 其他综合收益 其他权益 变动 宣告现 金股利 计提减 值准备 其他 年末账面价值 年末减 值准备 成本法： 主要子公司 天津中保财信资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - 天津信祥企业管理合伙企业(有限合伙) 191,000,002.00 301,000,000.00 (492,000,002.00) - - - - - - - - - 1,100,073,615.58 (1,100,073,615.58) - - - - - - - - 无锡中保嘉沃投资合伙企业（有限合伙） 中投保物流无锡有限公司 1,500,000.00 - - - - - - - - 1,500,000.00 - 中保商贸无锡有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - 上海经投资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - 中投保信裕资产管理(北京)有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - 天津瑞元投资管理中心（有限合伙） 418,000,000.00 - - - - - - - - 418,000,000.00 - 北京快融保金融信息服务股份有限公司 20,000,000.00 - - - - - - - - 20,000,000.00 - 嘉兴裕保投资合伙企业（有限合伙） 3,000,000.00 - - - - - - - - 3,000,000.00 - 嘉兴嘉裕投资合伙企业（有限合伙） 182,804,345.44 - (182,804,345.44) - - - - - - - - 坤周（厦门）投资合伙企业（有限合伙） 189,000,000.00 - (189,000,000.00) - - - - - - - - 嘉兴瑞裕股权投资合伙企业（有限合伙） 小计 - 107,843,137.25 - - - - - - - 107,843,137.25 - 1,125,304,347.44 1,508,916,752.83 (1,963,877,963.02) - - - - - - 670,343,137.25 - 114 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 11. 长期股权投资(续) 2019 年 本公司 (续) 本年变动 年初账面价值 追加投资 权益法下 投资损益 减少投资 其他权益 变动 其他综合收益 宣告现 金股利 计提减 值准备 其他 年末减 值准备 年末账面价值 权益法： 联营企业 中投保信息技术有限公司 - - - - - - - - - - - 上海东保金资产管理有限公司 1,337,642.93 - - (163,619.23) - - - - - 1,174,023.70 - 浙江互联网金融资产交易中心 股份有限公司 6,043,315.22 - - 10,170,590.65 - - - - - 16,213,905.87 - 1,351,077,185.36 - 1,368,465,114.93 - 中国国际金融股份有限公司 1,220,840,052.14 - - 123,335,105.66 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - - 小计 合营企业 无锡中保嘉沃投资合伙企业 (有限合伙) 合计 1,228,221,010.29 - - 133,342,077.08 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - - - - - - - - 132,259,703.29 13,143,331.90 14,168,769.26 (20,410,073.60) - - 2,038,808,252.18 - 689,155,989.37 412,000,000.00 (1,100,073,615.58) 3,042,681,347.10 1,920,916,752.83 (3,063,951,578.60) (1,082,373.79) 115 - 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 11. 长期股权投资(续) 2018 年 本公司 本年变动 年初账面价值 追加投资 减少投资 权益法下 投资损益 计提减 值准备 其他 年末账面价值 年末减 值准备 天津中保财信资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - 上海经投资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - 中投保资产管理无锡有限公司 - - - - 30,000,000.00 - 30,000,000.00 - - - 中投保信裕资产管理(北京)有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - - 30,000,000.00 - - - - - - 30,000,000.00 - 其他综合收益 其他权益 宣告现 变动 金股利 成本法： 主要子公司 中投保物流无锡有限公司 1,500,000.00 - - - - - - - - 1,500,000.00 - 北京快融保金融信息服务股份有限公司 18,000,000.00 2,000,000.00 - - - - - - - 20,000,000.00 - 小计 139,500,000.00 2,000,000.00 - - - - - - - 141,500,000.00 - 权益法： 联营企业 中投保信息技术有限公司 浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司 上海捷融电子商务有限公司 上海东保金资产管理有限公司 中国国际金融股份有限公司 小计 - - - - - - - - - - - 5,735,236.52 - - 308,078.70 - - - - - 6,043,315.22 - - - (8,972,540.99) - - - - 8,972,540.99 - - - 1,328,343.04 - - 9,299.89 - - - - - 1,337,642.93 - - - - 26,974,587.16 1,104,882.57 952,534.18 - - 1,191,808,048.23 1,220,840,052.14 - 7,063,579.56 - (8,972,540.99) 27,291,965.75 1,104,882.57 952,534.18 - 8,972,540.99 1,191,808,048.23 1,228,221,010.29 - (145.63) - - - - 689,155,989.37 - (8,972,540.99) 27,291,820.12 1,104,882.57 952,534.18 - 8,972,540.99 1,191,808,048.23 2,058,876,999.66 - 合营企业 无锡中保嘉沃投资合伙企业（有限合伙） 合计 - 689,156,135.00 146,563,579.56 691,156,135.00 - 116 - 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 12. 投资性房地产 2019 年 本集团 土地使用权 房屋及建筑物 合计 50,955,987.15 733,492,617.68 784,448,604.83 购置 在建工程转 入 - 20,358.45 20,358.45 - 1,975,000.00 1,975,000.00 其他转出 - (1,000,000.00) (1,000,000.00) 年末余额 50,955,987.15 734,487,976.13 785,443,963.28 年初余额 (5,147,893.04) (51,161,495.80) (56,309,388.84) 计提 (1,458,794.52) (20,407,053.30) (21,865,847.82) 年末余额 (6,606,687.56) (71,568,549.10) (78,175,236.66) - - - 计提 (10,340,654.77) (73,851,707.40) (84,192,362.17) 年末余额 (10,340,654.77) (73,851,707.40) (84,192,362.17) 年末 34,008,644.82 589,067,719.63 623,076,364.45 年初 45,808,094.11 682,331,121.88 728,139,215.99 原值 年初余额 累计折旧或摊 销 减值准备 年初余额 账面价值 117 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 12. 投资性房地产(续) 2018 年 本集团 土地使用权 房屋及建筑物 合计 50,955,987.15 733,492,617.68 784,448,604.83 - - - 50,955,987.15 733,492,617.68 784,448,604.83 年初余额 (3,689,098.52) (30,824,133.63) (34,513,232.15) 计提 (1,458,794.52) (20,337,362.17) (21,796,156.69) 年末余额 (5,147,893.04) (51,161,495.80) (56,309,388.84) 年末 45,808,094.11 682,331,121.88 728,139,215.99 年初 47,266,888.63 702,668,484.05 749,935,372.68 原值 年初余额 购置 年末余额 累计折旧或摊销 账面价值 118 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 固定资产 13. 2019年 本集团 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 368,782,097.52 8,517,019.75 10,205,045.49 39,781,448.49 427,285,611.25 购置 8,441,979.63 260,962.59 - 1,145,801.05 9,848,743.27 处置或报废 (1,491,914.00) - (201,455.22) (133,676.47) (1,827,045.69) 年末余额 375,732,163.15 8,777,982.34 10,003,590.27 40,793,573.07 435,307,308.83 年初余额 (84,258,823.74) (4,909,847.22) (9,493,172.87) (27,614,566.12) (126,276,409.95) 计提 (9,772,922.95) (1,174,032.27) (197,878.30) (3,598,011.46) (14,742,844.98) 160,875.58 - 191,382.46 124,633.00 476,891.04 (93,870,871.11) (6,083,879.49) (9,499,668.71) (31,087,944.58) (140,542,363.89) 年末 281,861,292.04 2,694,102.85 503,921.56 9,705,628.49 294,764,944.94 年初 284,523,273.78 3,607,172.53 711,872.62 12,166,882.37 301,009,201.30 原价 年初余额 累计折旧 处置或报废 年末余额 账面价值 于2019年12月31日，本集团账面价值为人民币1,611,556.84元的房屋及建筑物 相关权属证明尚未取得。 119 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 13. 固定资产(续) 2018年 本集团 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 366,442,491.40 8,336,811.48 10,205,045.49 36,892,903.50 421,877,251.87 购置 8,337,256.12 250,858.27 - 3,848,811.97 12,436,926.36 处置或报废 (5,997,650.00) (70,650.00) - (960,266.98) (7,028,566.98) 年末余额 368,782,097.52 8,517,019.75 10,205,045.49 39,781,448.49 427,285,611.25 年初余额 (75,135,568.36) (4,183,058.24) (8,927,304.77) (24,573,849.60) (112,819,780.97) 计提 (9,656,344.26) (794,277.48) (565,868.10) (3,943,754.35) (14,960,244.19) 533,088.88 67,488.50 - 903,037.83 1,503,615.21 (84,258,823.74) (4,909,847.22) (9,493,172.87) (27,614,566.12) (126,276,409.95) 年末 284,523,273.78 3,607,172.53 711,872.62 12,166,882.37 301,009,201.30 年初 291,306,923.04 4,153,753.24 1,277,740.72 12,319,053.90 309,057,470.90 原价 年初余额 累计折旧 处置或报废 年末余额 账面价值 于2018年12月31日，本集团账面价值为人民币1,698,323.92元的房屋及建筑物相 关权属证明尚未取得。 120 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 13. 固定资产(续) 2019 年 本公司 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 259,940,603.87 6,290,057.48 10,041,666.90 34,505,716.02 310,778,044.27 购置 8,412,838.08 13,101.72 - 1,140,202.10 9,566,141.90 处置或报废 (1,274,759.00) - (201,455.22) (133,676.47) (1,609,890.69) 年末余额 267,078,682.95 6,303,159.20 9,840,211.68 35,512,241.65 318,734,295.48 年初余额 (74,888,305.28) (4,262,880.57) (9,353,092.87) (26,644,845.58) (115,149,124.30) 计提 (6,805,464.26) (527,857.77) (179,481.07) (3,389,454.55) (10,902,257.65) 141,316.30 - 191,382.46 124,633.00 457,331.76 (81,552,453.24) (4,790,738.34) (9,341,191.48) (29,909,667.13) (125,594,050.19) 年末 185,526,229.71 1,512,420.86 499,020.20 5,602,574.52 193,140,245.29 年初 185,052,298.59 2,027,176.91 688,574.03 7,860,870.44 195,628,919.97 原价 年初余额 累计折旧 处置或报废 年末余额 账面价值 于2019年12月31日，本公司账面价值为人民币1,611,556.84元的房屋及建筑物相 关权属证明尚未取得。 121 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 13. 固定资产(续) 2018 年 本公司 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 252,774,300.67 6,109,849.21 10,041,666.90 31,918,386.68 300,844,203.46 7,166,303.20 250,858.27 - 3,547,596.32 10,964,757.79 - (70,650.00) - (960,266.98) (1,030,916.98) 259,940,603.87 6,290,057.48 10,041,666.90 34,505,716.02 310,778,044.27 年初余额 (68,310,493.92) (3,751,647.11) (8,818,920.37) (24,166,904.64) (105,047,966.04) 计提 (6,577,811.36) (578,721.96) (534,172.50) (3,380,978.77) (11,071,684.59) - 67,488.50 - 903,037.83 970,526.33 (74,888,305.28) (4,262,880.57) (9,353,092.87) (26,644,845.58) (115,149,124.30) 年末 185,052,298.59 2,027,176.91 688,574.03 7,860,870.44 195,628,919.97 年初 184,463,806.75 2,358,202.10 1,222,746.53 7,751,482.04 195,796,237.42 原价 年初余额 购置 处置或报废 年末余额 累计折旧 处置或报废 年末余额 账面价值 于2018年12月31日，本公司账面价值为人民币1,698,323.92元的房屋及建筑物相 关权属证明尚未取得。 122 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 14. 在建工程 本集团 合计 龙悦花园大酒店在建项目 换热站节能改造项目 账面余额 2,212,489.89 - 2,212,489.89 减值准备 - - - 账面价值 2,212,489.89 - 2,212,489.89 账面余额 2,212,489.89 992,500.00 3,204,989.89 减值准备 - - - 账面价值 2,212,489.89 992,500.00 3,204,989.89 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 重要在建工程2019年变动如下： 本年转入 项目名称 预算 龙悦花园大酒店在建项目 换热站节能改造项目 年初余额 本年增加 投资性房地产 其他减少 992,500.00 年末余额 工程投入占 来源 预算比例(%) - - 2,212,489.89 自有资金 103.90 982,500.00 1,975,000.00 - - 自有资金 98.75 资金 工程投入占 583,500,000.00 2,212,489.89 2,000,000.00 资金 - 重要在建工程2018年变动如下： 本年转入 项目名称 龙悦花园大酒店在建项目 换热站节能改造项目 预算 年初余额 本年增加 投资性房地产 其他减少 - 来源 预算比例(%) - - - 2,212,489.89 自有资金 103.90 992,500.00 - - 992,500.00 自有资金 99.25 583,500,000.00 2,212,489.89 1,000,000.00 年末余额 123 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 15. 无形资产 2019年 本集团 软件 其他 合计 年初余额 15,625,603.54 4,710,103.20 20,335,706.74 购置 8,258,772.39 2,979,528.27 11,238,300.66 - (2,283,773.55) (2,283,773.55) 23,884,375.93 5,405,857.92 29,290,233.85 年初余额 (9,175,561.77) (4,059,976.07) (13,235,537.84) 计提 (1,669,877.77) (83,690.64) (1,753,568.41) - - - (10,845,439.54) (4,143,666.71) (14,989,106.25) 年初余额 - (85,530.00) (85,530.00) 计提 - - - 处置或报废 - - - 年末余额 - (85,530.00) (85,530.00) 年末 13,038,936.39 1,176,661.21 14,215,597.60 年初 6,450,041.77 564,597.13 7,014,638.90 原价 处置或报废 年末余额 累计摊销 处置或报废 年末余额 减值准备 账面价值 124 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 15. 无形资产(续) 2018年 本集团 软件 其他 合计 年初余额 14,009,768.90 4,710,103.20 18,719,872.10 购置 1,615,834.64 - 1,615,834.64 - - - 15,625,603.54 4,710,103.20 20,335,706.74 年初余额 (7,283,223.49) (3,980,309.39) (11,263,532.88) 计提 (1,892,338.28) (79,666.68) (1,972,004.96) - - - (9,175,561.77) (4,059,976.07) (13,235,537.84) 年初余额 - (85,530.00) (85,530.00) 计提 - - - 处置或报废 - - - 年末余额 - (85,530.00) (85,530.00) 年末 6,450,041.77 564,597.13 7,014,638.90 年初 6,726,545.41 644,263.81 7,370,809.22 原价 处置或报废 年末余额 累计摊销 处置或报废 年末余额 减值准备 账面价值 125 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 15. 无形资产(续) 2019年 本公司 软件 其他 合计 年初余额 15,351,739.39 4,710,103.20 20,061,842.59 购置 8,258,772.39 2,979,528.27 11,238,300.66 - (2,283,773.55) (2,283,773.55) 23,610,511.78 5,405,857.92 29,016,369.70 年初余额 (9,047,758.57) (4,059,976.07) (13,107,734.64) 计提 (1,615,104.97) (83,690.64) (1,698,795.61) - - - (10,662,863.54) (4,143,666.71) (14,806,530.25) 年初余额 - (85,530.00) (85,530.00) 计提 - - - 年末余额 - (85,530.00) (85,530.00) 年末 12,947,648.24 1,176,661.21 14,124,309.45 年初 6,303,980.82 564,597.13 6,868,577.95 原价 处置或报废 年末余额 累计摊销 处置或报废 年末余额 减值准备 账面价值 126 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 15. 无形资产(续) 2018年 本公司 软件 其他 合计 年初余额 13,735,904.75 4,710,103.20 18,446,007.95 购置 1,615,834.64 - 1,615,834.64 - - - 15,351,739.39 4,710,103.20 20,061,842.59 年初余额 (7,210,193.09) (3,980,309.39) (11,190,502.48) 计提 (1,837,565.48) (79,666.68) (1,917,232.16) - - - (9,047,758.57) (4,059,976.07) (13,107,734.64) 年初余额 - (85,530.00) (85,530.00) 计提 - - - 年末余额 - (85,530.00) (85,530.00) 年末 6,303,980.82 564,597.13 6,868,577.95 年初 6,525,711.66 644,263.81 7,169,975.47 原价 处置或报废 年末余额 累计摊销 处置或报废 年末余额 减值准备 账面价值 127 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 16. 递延所得税资产/负债 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 可抵扣或 递延所得税 可抵扣或 递延所得税 应纳税暂时性差异 资产 / (负债) 应纳税暂时性差异 资产 / (负债) 其他资产坏账准备 141,692,864.52 35,423,216.13 113,014,716.98 28,253,679.25 投资性房地产减值准备 53,629,405.39 13,407,351.35 - - 不适用 不适用 49,827,917.42 12,456,979.36 债权投资减值准备 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产公允价 值变动 85,362,786.30 21,340,696.58 不适用 不适用 不适用 不适用 24,249,746.02 6,062,436.51 交易性金融资产公允价值变动 415,663,688.24 103,915,922.06 不适用 不适用 其他债权投资公允价值变动 可供出售金融资产公允价值变 动 (6,644,537.84) (1,661,134.46) 不适用 不适用 不适用 不适用 289,376,446.08 72,344,111.52 可抵扣亏损 74,205,154.68 18,551,288.67 - - 其他 68,451,581.69 17,112,895.42 18,613,649.71 4,653,412.42 合计 832,360,942.98 208,090,235.75 495,082,476.21 123,770,619.06 应收款项类投资减值准备 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 可抵扣或 递延所得税 可抵扣或 递延所得税 应纳税暂时性差异 资产 / (负债) 应纳税暂时性差异 资产 / (负债) 116,532,864.51 29,133,216.13 113,014,716.98 28,253,679.25 不适用 不适用 49,827,917.42 12,456,979.36 债权投资减值准备 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产公允价 值变动 85,362,786.30 21,340,696.58 不适用 不适用 不适用 不适用 24,249,746.02 6,062,436.51 交易性金融资产公允价值变动 241,039,650.69 60,259,912.67 不适用 不适用 其他债权投资公允价值变动 可供出售金融资产公允价值变 动 (4,940,485.68) (1,235,121.42) 不适用 不适用 不适用 不适用 249,914,676.56 62,478,669.12 其他 68,451,581.69 17,112,895.42 18,613,649.71 4,653,412.42 合计 506,446,397.51 126,611,599.38 455,620,706.69 113,905,176.66 其他资产坏账准备 应收款项类投资减值准备 128 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 递延所得税资产/负债(续) 16. 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损如下： 可抵扣亏损 2019 年 2018 年 72,044,745.41 76,458,089.51 本集团子公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下日期到期： 17. 2019 年 2018 年 2019 年 12 月 31 日 - 767,550.26 2020 年 12 月 31 日 1,848,786.59 2,735,839.50 2021 年 12 月 31 日 5,548,744.18 16,345,552.05 2022 年 12 月 31 日 8,274,528.18 26,999,232.41 2023 年 12 月 31 日 6,227,360.80 29,609,915.29 2024 年 12 月 31 日 50,145,325.66 - 合计 72,044,745.41 76,458,089.51 其他资产 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 受托担保业务基金(注) 91,280,178.59 284,770,672.50 应收第三方款项 164,730,119.82 177,257,255.38 抵债资产 20,718,681.01 20,718,681.01 - 34,844,155.80 预付款项 19,995,206.89 27,207,077.95 逾期拆出资金 16,327,590.85 16,058,892.52 逾期无法收回的债券投资 10,000,000.00 10,000,000.00 长期待摊费用 5,756,497.50 8,461,744.17 逾期短期贷款 6,908,780.82 6,796,872.87 待抵扣进项税 1,480,803.71 619,695.16 小计 337,197,859.19 586,735,047.36 减：减值准备 (140,751,571.51) (113,014,716.98) 合计 196,446,287.68 473,720,330.38 应收利息(1) 129 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 17. 其他资产(续) 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2,682,384,262.45 853,245,154.06 受托担保业务基金(注) 91,280,178.59 284,770,672.50 应收第三方款项 86,509,624.91 88,851,856.58 抵债资产 20,718,681.01 20,718,681.01 - 21,656,174.76 预付款项 14,036,534.21 22,571,602.20 逾期拆出资金 16,327,590.85 16,058,892.52 逾期无法收回的债券投资 10,000,000.00 10,000,000.00 逾期短期贷款 6,908,780.82 6,796,872.87 长期待摊费用 2,037,629.16 4,217,775.04 小计 2,930,203,282.00 1,328,887,681.54 减：减值准备 (115,591,571.51) (113,014,716.98) 合计 2,814,611,710.49 1,215,872,964.56 应收子公司款项 应收利息(1) 注：根据本公司、上海市财政局和上海市再担保有限公司于2012年6月29日签署的《三方 协议》，本公司受托开展担保业务，该业务产生的所有收益归委托方上海市财政局所有， 相应的风险与损失亦由委托方上海市财政局承担。本公司受托于上海银行黄河支行及中国 建设银行上海第四支行开立专用账户，专项用于收取受托业务担保费、支付代偿款项及相 关运营费用。该账户资金产生的利息收入及管理费用亦归委托方上海市财政局所有及承 担。 (1) 应收利息 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债券投资 委托贷款 定期存款 - 20,232,168.89 14,600,576.57 11,410.34 合计 - 34,844,155.80 130 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 17. 其他资产(续) (1) 应收利息(续) 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 债券投资 委托贷款 定期存款 - 11,388,242.21 10,256,522.21 11,410.34 合计 - 21,656,174.76 (2) 其他应收款项 于 2019 年 12 月 31 日，本集团其他应收款项金额前五名如下： 年末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 性质 账龄 坏账准备 年末余额 大连市中级人民法院 49,340,000.00 28.17 保证金 2-3 年 25,160,000.00 中汇投资有限公司 49,244,071.78 28.12 代偿款 3 年以上 49,244,071.78 大鹏证券有限责任公司 10,000,000.00 5.71 外部往来 3 年以上 10,000,000.00 中国航天信托投资公司 10,209,671.57 5.83 拆出资金 3 年以上 10,209,671.57 广东南桂海外企业集团公司 9,108,780.82 5.20 贷款 3 年以上 9,108,780.82 127,902,524.17 73.03 合计 103,722,524.17 于 2018 年 12 月 31 日，本集团金额其他应收款项前五名如下： 年末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 性质 账龄 坏账准备 年末余额 大连市中级人民法院 49,340,000.00 34.49 保证金 1-2 年 - 中汇投资有限公司 49,244,071.78 34.42 代偿款 3 年以上 49,244,071.78 大鹏证券有限责任公司 10,000,000.00 6.99 外部往来 3 年以上 10,000,000.00 中国航天信托投资公司 10,040,171.57 7.02 拆出资金 3 年以上 10,040,171.57 广东南桂海外企业集团公司 6,796,872.87 4.75 贷款 3 年以上 6,796,872.87 125,421,116.22 87.67 合计 131 76,081,116.22 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 17. 其他资产(续) (2) 其他应收款项(续) 于 2019 年 12 月 31 日，本公司其他应收款项金额前五名如下： 天津中保财信资产管理有限公司 其中： 中保商贸无锡有限公司 其中： 年末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 性质 账龄 908,493,441.27 32.42 集团内部往来 - - 337,939,574.96 12.06 集团内部往来 1 年以内 - 6,219,126.83 0.22 集团内部往来 1-2 年 - 12,442,135.88 0.44 集团内部往来 2-3 年 - 551,892,603.60 19.70 集团内部往来 3 年以上 - 173,370,000.00 6.19 集团内部往来 - - 2-3 年 - 坏账准备 年末余额 16,820,000.00 0.60 集团内部往来 156,550,000.00 5.59 集团内部往来 3 年以上 - 1,580,199,859.23 56.39 集团内部往来 - - 1,494,199,859.23 53.02 集团内部往来 1 年以内 - 36,000,000.00 1.28 集团内部往来 2-3 年 - 50,000,000.00 2.09 集团内部往来 3 年以上 - 中汇投资有限公司 49,244,071.78 1.76 代偿款 3 年以上 49,244,071.78 中国航天信托投资公司 10,209,671.57 0.36 拆出资金 3 年以上 10,209,671.57 2,721,517,043.85 97.12 59,453,743.35 上海经投资产管理有限公司 其中： 合计 于 2018 年 12 月 31 日，本公司其他应收款项金额前五名如下： 年末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 账龄 58.88 集团内部往来 - - 93,305,862.51 9.63 集团内部往来 3 年以内 - 477,248,003.80 49.25 集团内部往来 3 年以上 - 182,370,000.00 18.83 集团内部往来 - - 16,820,000.00 1.74 集团内部往来 3 年以内 - 165,550,000.00 17.09 集团内部往来 3 年以上 - 94,500,000.00 9.75 集团内部往来 - - 47,000,000.00 4.85 集团内部往来 3 年以内 - 3 年以上 - 天津中保财信资产管理有限公司 570,553,866.31 其中： 中投保资产管理无锡有限公司 其中： 上海经投资产管理有限公司 其中： 坏账准备 年末余额 性质 47,500,000.00 4.90 集团内部往来 中汇投资有限公司 49,244,071.78 5.08 代偿款 3 年以上 49,244,071.78 大鹏证券有限责任公司 10,000,000.00 1.03 拆出资金 3 年以上 10,000,000.00 合计 906,667,938.09 93.57 132 59,244,071.78 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 18. 资产减值准备 2019 年 本集团 年初余额 应收代位追偿款坏账准备 本年计提/转入 本年减少 汇率变动 转回 转销/核销 年末余额 1,186,975,703.32 71,225,816.41 (27,708,889.06) - 债权投资减值准备 81,138,689.55 40,633,332.92 - (10,304,809.59) - 111,467,212.88 其他债权投资减值准备 24,758,109.64 136,831,081.99 - (27,661,066.09) - 133,928,125.54 买入返售金融资产减值准备 264,006.33 13,271.24 - (264,006.33) - 13,271.24 无形资产减值准备 85,530.00 - - - - 85,530.00 - 84,192,362.17 - - - 84,192,362.17 113,014,716.98 27,356,248.25 - - 380,606.28 140,751,571.51 1,406,236,755.82 360,252,112.98 (27,708,889.06) (38,229,882.01) 投资性房地产减值准备 其他资产减值准备 合计 2019 年 380,606.28 1,700,930,704.01 本公司 年初余额 应收代位追偿款坏账准备 - 1,230,492,630.67 本年计提/转入 本年减少 汇率变动 转回 转销/核销 年末余额 1,186,975,703.32 71,225,816.41 (27,708,889.06) - 债权投资减值准备 60,843,461.21 27,350,018.21 - (2,830,693.12) - 85,362,786.30 其他债权投资减值准备 23,291,101.12 13,278,605.43 - (33,448,647.34) - 3,121,059.21 买入返售金融资产减值准备 2,521.53 10,014.64 - (2,521.53) - 10,014.64 无形资产减值准备 85,530.00 - - - - 85,530.00 其他资产减值准备 113,014,716.98 2,196,248.25 - - 380,606.28 115,591,571.51 1,384,213,034.16 114,060,702.94 (27,708,889.06) (36,281,861.99) 合计 2018 年 - 1,230,492,630.67 380,606.28 1,434,663,592.33 本集团及本公司 年初余额 本年计提/转入 本年减少 转回 汇率变动 年末余额 转销/核销 应收代位追偿款坏账准备 1,210,681,821.87 971,498.87 (24,677,617.42) - - 1,186,975,703.32 应收款项类投资减值准备 25,163,300.00 24,664,617.42 - - - 49,827,917.42 可供出售金融资产减值准备 24,363,516.23 - - (24,363,516.23) - - 长期股权投资减值准备 8,972,540.99 - - (8,972,540.99) - - 无形资产减值准备 85,530.00 - - - - 85,530.00 其他资产减值准备 109,615,019.73 3,204,678.63 - - 195,018.62 113,014,716.98 1,378,881,728.82 28,840,794.92 (24,677,617.42) (33,336,057.22) 195,018.62 1,349,903,867.72 合计 133 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 19. 短期借款 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 20. 信用借款 应计利息 1,420,000,000.00 856,561.64 不适用 合计 1,420,856,561.64 - 交易性金融负债 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 债务工具 21. 4,201,116,008.22 不适用 卖出回购金融资产款 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 有限合伙份额收益权 22. - 356,000,000.00 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 短期薪酬 离职后福利 - 设定提存计划 199,068,090.90 17,789,624.58 202,909,251.60 8,654,463.91 合计 216,857,715.48 211,563,715.51 134 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 22. 应付职工薪酬(续) (1) 应付职工薪酬列示(续)： 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 短期薪酬 离职后福利 - 设定提存计划 193,538,977.11 17,720,596.64 200,289,639.78 8,608,318.77 合计 211,259,573.75 208,897,958.55 (2) 短期薪酬： 2019 年 本集团 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 194,918,681.37 227,364,516.82 (232,782,568.79) 189,500,629.40 职工福利费 - 10,746,558.31 (10,746,558.31) - 社会保险费 1,821,892.92 10,366,569.91 (10,237,447.37) 1,951,015.46 -医疗保险费 1,700,108.21 9,344,312.28 (9,220,141.24) 1,824,279.25 -工伤保险费 89,426.81 257,965.45 (258,638.67) 88,753.59 -生育保险费 32,357.90 764,292.18 (758,667.46) 37,982.62 住房公积金 工会经费和职 工教育经费 16,285.00 11,129,880.67 (10,927,251.80) 218,913.87 5,114,273.60 5,020,343.55 (4,797,060.03) 5,337,557.12 其他短期薪酬 1,038,118.71 11,343,314.18 (10,321,457.84) 2,059,975.05 202,909,251.60 275,971,183.44 (279,812,344.14) 199,068,090.90 工资、奖金、津 贴和补贴 合计 2018 年 本集团 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 190,431,388.56 230,875,427.95 (226,388,135.14) 194,918,681.37 职工福利费 - 12,956,516.80 (12,956,516.80) - 社会保险费 1,734,315.06 9,100,631.42 (9,013,053.56) 1,821,892.92 -医疗保险费 1,621,160.21 8,182,104.91 (8,103,156.91) 1,700,108.21 -工伤保险费 86,964.33 245,025.69 (242,563.21) 89,426.81 -生育保险费 26,190.52 673,500.82 (667,333.44) 32,357.90 住房公积金 工会经费和职 工教育经费 - 9,776,141.28 (9,759,856.28) 16,285.00 4,756,678.74 6,548,335.39 (6,190,740.53) 5,114,273.60 其他短期薪酬 1,041,389.14 5,251,933.76 (5,255,204.19) 1,038,118.71 197,963,771.50 274,508,986.60 (269,563,506.50) 202,909,251.60 工资、奖金、津 贴和补贴 合计 135 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 22. 应付职工薪酬(续) (2) 短期薪酬(续)： 2019 年 本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 192,590,812.82 212,387,741.81 (218,947,517.41) 186,031,037.22 职工福利费 - 10,341,279.38 (10,341,279.38) - 社会保险费 1,803,047.92 9,360,406.53 (9,253,490.27) 1,909,964.18 -医疗保险费 1,683,496.21 8,435,633.46 (8,332,589.33) 1,786,540.34 -工伤保险费 88,746.01 231,436.50 (232,323.24) 87,859.27 -生育保险费 30,805.70 693,336.57 (688,577.70) 35,564.57 住房公积金 工会经费和职工 教育经费 - 10,169,943.67 (9,961,857.80) 208,085.87 4,857,660.33 4,673,967.52 (4,534,094.33) 4,997,533.52 其他短期薪酬 1,038,118.71 9,471,310.85 (10,117,073.24) 392,356.32 200,289,639.78 256,404,649.76 (263,155,312.43) 193,538,977.11 工资、奖金、 津贴和补贴 合计 2018 年 工资、奖金、 津贴和补贴 本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 188,781,658.35 222,788,036.87 (218,978,882.40) 192,590,812.82 职工福利费 - 12,637,392.01 (12,637,392.01) - 社会保险费 1,714,186.93 8,562,705.42 (8,473,844.43) 1,803,047.92 -医疗保险费 1,604,056.91 7,699,920.22 (7,620,480.92) 1,683,496.21 -工伤保险费 85,618.76 227,580.40 (224,453.15) 88,746.01 -生育保险费 24,511.26 635,204.80 (628,910.36) 30,805.70 住房公积金 工会经费和职工 教育经费 - 9,305,858.28 (9,305,858.28) - 4,583,506.11 6,376,431.20 (6,102,276.98) 4,857,660.33 其他短期薪酬 1,041,389.14 4,999,036.94 (5,002,307.37) 1,038,118.71 196,120,740.53 264,669,460.72 (260,500,561.47) 200,289,639.78 合计 136 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 22. 应付职工薪酬(续) (3) 离职后福利 - 设定提存计划： 2019 年 本集团 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1,062,700.67 15,159,283.95 (15,118,424.29) 1,103,560.33 失业保险费 141,901.30 670,120.05 (712,354.96) 99,666.39 企业年金缴费 7,449,861.94 17,212,701.18 (8,076,165.26) 16,586,397.86 合计 8,654,463.91 33,042,105.18 (23,906,944.51) 17,789,624.58 基本养老保险费 2018 年 本集团 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 基本养老保险费 909,101.68 15,833,140.00 (15,679,541.01) 1,062,700.67 失业保险费 135,668.75 626,891.30 (620,658.75) 141,901.30 企业年金缴费 2,363,279.22 15,141,303.32 (10,054,720.60) 7,449,861.94 合计 3,408,049.65 31,601,334.62 (26,354,920.36) 8,654,463.91 2019 年 本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1,025,823.67 13,575,022.49 (13,563,920.17) 1,036,925.99 失业保险费 140,748.10 605,717.39 (649,192.70) 97,272.79 企业年金缴费 7,441,747.00 17,141,760.48 (7,997,109.62) 16,586,397.86 合计 8,608,318.77 31,322,500.36 (22,210,222.49) 17,720,596.64 基本养老保险费 2018 年 本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 基本养老保险费 869,219.91 14,841,039.41 (14,684,435.65) 1,025,823.67 失业保险费 134,544.49 593,994.88 (587,791.27) 140,748.10 企业年金缴费 2,363,279.22 15,121,008.38 (10,042,540.60) 7,441,747.00 合计 3,367,043.62 30,556,042.67 (25,314,767.52) 8,608,318.77 137 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 应交税费 23. 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 企业所得税 86,472,721.88 74,749,596.67 增值税 7,083,135.98 8,716,541.57 个人所得税 1,267,504.32 2,282,513.32 城市维护建设税 527,824.96 569,959.28 教育费附加 377,017.86 407,400.95 其他 165,415.85 100,840.56 合计 95,893,620.85 86,826,852.35 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 企业所得税 个人所得税 增值税 城市维护建设税 教育费附加 83,333,123.84 1,167,676.50 261,977.47 31,577.02 22,555.02 70,720,094.55 2,254,101.61 5,772,069.69 362,132.52 259,186.45 合计 84,816,909.85 79,367,584.82 24. 未到期责任准备金 2019 年 担保 本集团及本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 627,259,386.97 66,800,397.24 (245,103,819.94) 448,955,964.27 2018 年 担保 本集团及本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 889,039,680.24 125,162,258.70 (386,942,551.97) 627,259,386.97 138 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 25. 担保赔偿准备金 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 担保赔偿准备金 2018 年 12 月 31 日 358,645,427.74 305,829,546.00 (1) 担保赔偿准备金增减变动： 2019 年 本集团及本公司 本年增加 本年转出 附注五、3(2) 年初余额 担保赔偿准备金 305,829,546.00 2018 年 96,332,809.09 年初余额 担保赔偿准备金 373,006,325.87 年末余额 (43,516,927.35) 358,645,427.74 本集团及本公司 本年增加 本年转出 附注五、3(2) 年末余额 (90,882,898.42) 23,706,118.55 305,829,546.00 (2) 担保赔偿准备金期限： 担保赔偿准备金 担保赔偿准备金 1 年以下(含 1 年) 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 1 年以上 合计 120,477,222.43 238,168,205.31 358,645,427.74 1 年以下(含 1 年) 本集团及本公司 2018 年 12 月 31 日 1 年以上 合计 98,466,919.60 207,362,626.40 305,829,546.00 139 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 26. 长期借款 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 27. 信用借款 应计利息 3,189,603,721.60 1,698,409.89 4,820,909,602.59 不适用 合计 3,191,302,131.49 4,820,909,602.59 应付债券 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 16 中保 01 17 中保债 2018 年度第一期债权 融资计划 19 中保 01 小计 应计利息 合计 1,505,203,147.63 499,116,917.06 1,498,081,388.92 499,213,269.12 498,595,476.73 2,497,804,341.01 5,000,719,882.43 497,919,854.23 2,495,214,512.27 107,228,512.65 不适用 5,107,948,395.08 2,495,214,512.27 140 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 27. 应付债券(续) 于2019年12月31日，应付债券余额列示如下： 债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 16 中保 01 1,500,000,000.00 2016/10/13 人调整票面利率选择权及投资者回售选择权 500,000,000.00 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行 2017/3/16 人调整票面利率选择权及投资者回售选择权 500,000,000.00 2018 年度第 一期债权融 资计划 500,000,000.00 3 年期固定利率债权融资计 2018/11/22 划，附发行人全部或部分赎回选择权 500,000,000.00 19 中保 01 2,500,000,000.00 2019/3/28 票面利率选择权和投资者回售选择权 合计 5,000,000,000.00 年初余额 本年发行 本年计提利息 折溢价摊销 本年偿还 年末余额 - 57,123,287.67 64,245,046.38 - 1,505,203,147.63 499,213,269.12 - 22,450,000.00 22,353,647.94 - 499,116,917.06 497,919,854.23 - 32,500,000.00 33,175,622.50 - 498,595,476.73 - 2,497,110,849.06 72,430,327.87 73,123,819.82 - 2,497,804,341.01 184,503,615.54 192,898,136.64 - 5,000,719,882.43 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行 17 中保债 1,500,000,000.00 1,498,081,388.92 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行人调整 2,500,000,000.00 5,000,000,000.00 2,495,214,512.27 2,497,110,849.06 本公司于 2019 年 3 月 28 日面向合格投资者发行面值为人民币 25 亿元的公司债券，债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人调整票面利率选择 权及投资者回售选择权，票面利率为 3.87%。 本公司于 2019 年 10 月决定行使调整“16 中保 01”票面利率选择权，票面利率由 3.7%上调至 4.2%，并在存续期内后 2 年固定不变。 141 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 27. 应付债券(续) 于2018年12月31日，应付债券余额列示如下： 债券名称 面值 发行日期 债券期限 1,500,000,000.00 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行 2016/10/13 人调整票面利率选择权及投资者回售选择权 17 中保债 500,000,000.00 5 年期固定利率债券，附第 3 年末发行 2017/3/16 人调整票面利率选择权及投资者回售选择权 2018 年度第 一期债权融 资计划 500,000,000.00 2018/11/22 划，附发行人全部或部分赎回选择权 16 中保 01 合计 发行金额 年初余额 本年发行 1,500,000,000.00 1,495,704,287.78 本年计提利息 折溢价摊销 本年偿还 年末余额 - 55,500,000.00 57,877,101.14 - 1,498,081,388.92 500,000,000.00 498,590,479.08 - 22,450,000.00 23,072,790.04 - 499,213,269.12 500,000,000.00 - 497,850,000.00 3,383,561.64 3,453,415.87 - 497,919,854.23 2,500,000,000.00 1,994,294,766.86 497,850,000.00 81,333,561.64 84,403,307.05 - 2,495,214,512.27 3 年期固定利率债权融资计 2,500,000,000.00 本公司于2018年11月向北京金融资产交易所有限公司合格投资者发行挂牌金额为人民币5亿元的本公司2018年度第一期债权融资计划，债权 融资计划期限为3年，债权融资计划通过挂牌定价、集中配售的结果确定挂牌利率。本公司享有全部或部分赎回选择权，即在2019年11 月 23日、2020年5月23日、2020年11月23日、2021年5月23日可全部或部分赎回。 142 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 28. 其他负债 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 应付合并结构化主体权益 持有者款项 545,000,000.00 550,000,000.00 受托担保业务基金 (附注五、17) 91,280,178.59 284,770,672.50 外部往来款项 19,285,699.36 389,611,473.87 存入保证金 61,494,901.12 46,424,405.96 其他预收账款 23,038,871.21 30,532,284.49 - 58,402,122.82 公共维修基金 3,085,317.33 3,085,317.33 其他 56,635,211.83 54,365,510.34 合计 799,820,179.44 1,417,191,787.31 应付利息 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 91,280,178.59 284,770,672.50 - 58,402,122.82 其他预收账款 18,819,071.71 24,326,755.09 应付子公司款项 26,934,436.00 24,400,000.00 存入保证金 35,206,630.64 20,358,754.84 外部往来款项 17,481,350.56 5,310,480.17 公共维修基金 3,085,317.33 3,085,317.33 其他 34,412,163.07 50,831,893.18 合计 227,219,147.90 471,485,995.93 受托担保业务基金 (附注五、17) 应付利息 29. 股本 本集团及本公司 年初余额 股份总数 4,500,000,000.00 本年增减变动 年末余额 发行新股 送股 公积金转增 其他 小计 - - - - - 4,500,000,000.00 本公司的股本已由中兴华富华会计师事务所验证，并分别于 2006 年 12 月 14 日、2010 年 8 月 26 日及 2012 年 8 月 6 日出具了中兴华验字(2006)第 016 号验资报告、中兴华验 字(2010)第 011 号验资报告及中兴华验字(2012)第 2101001 号验资报告。 143 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 30. 其他权益工具 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团及本公司发行在外的可续 期公司债券具体情况如下： 发行 时间 17中保Y1 17中保Y2 会计 分类 利息率 2017年10月26日 其他权益工具 2017年10月26日 其他权益工具 发行金额 到期日或 续期情况 年末余额 5.30% 2,000,000,000.00 5.49% 500,000,000.00 1,992,320,638.92 497,905,776.17 2,500,000,000.00 2,490,226,415.09 合计 3+N年 5+N年 本公司于2017年10月26日发行可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）品种一、 品种二，初始票面利率分别为5.30%、5.49%，本公司有权选择递延支付利息，到期后本 公司分别有权选择续展3年、5年，且不受续展次数限制，续展期间票面利息按照当期基准 利率+初始信用利差+300个基点确定。本公司将其分类为其他权益工具。 31. 资本公积 2019年 本集团 其他 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 10,363,605.59 13,800,869.26 - 24,164,474.85 本公司 其他 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 9,995,705.59 14,168,769.26 - 24,164,474.85 2018年 本集团 其他 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 9,043,171.41 1,320,434.18 - 10,363,605.59 本公司 其他 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 9,043,171.41 952,534.18 - 9,995,705.59 144 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 32. 其他综合收益 (1) 其他综合收益累积余额 本集团 2019年1月1日 增减变动 2019年12月31日 权益法下可转损益的其他综合收益 其他债权投资公允价值变动 其他债权投资信用减值准备 1,104,882.57 59,674,906.69 24,758,109.64 13,143,331.90 (50,556,162.27) 109,170,015.89 14,248,214.47 9,118,744.42 133,928,125.53 合计 85,537,898.90 71,757,185.52 157,295,084.42 本集团 2018年1月1日 增减变动 2018年12月31日 权益法下可转损益的其他综合收益 可供出售金融资产公允价值变动 1,030,272,550.60 1,104,882.57 (1,237,022,212.64) 1,104,882.57 (206,749,662.04) 合计 1,030,272,550.60 (1,235,917,330.07) (205,644,779.47) (2) 其他综合收益当期发生额 2019 年 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 减：所得税 归属于母公司 归属于 少数股东 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综合收益 其他债权投资公允价值变动 其他债权投资信用减值准备 13,143,331.90 17,128,533.35 136,831,081.99 84,536,749.71 27,661,066.10 (16,852,054.09) - 13,143,331.90 (50,556,162.27) 109,170,015.89 - 合计 167,102,947.24 112,197,815.81 (16,852,054.09) 71,757,185.52 - 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 减：所得税 归属于母公司 归属于 少数股东 1,104,882.57 - - 1,104,882.57 - 本集团 2018 年 本集团 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综 合收益 可供出售金融资产公允价值 变动 (2,954,929,699.68) (1,305,566,749.49) (412,340,737.55) (1,237,022,212.64) (104,370,492.14) 合计 (2,953,824,817.11) (1,305,566,749.49) (412,340,737.55) (1,235,917,330.07) (104,370,492.14) 145 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 32. 其他综合收益(续) (3) 其他综合收益累积余额 本公司 2019年1月1日 增减变动 2019年12月31日 权益法下可转损益的其他综合收益 其他债权投资公允价值变动 其他债权投资信用减值准备 1,104,882.57 43,151,070.74 23,291,101.12 13,143,331.90 (39,445,706.50) (20,170,041.91) 14,248,214.47 3,705,364.24 3,121,059.21 合计 67,547,054.43 (46,472,416.51) 21,074,637.92 本公司 2018年1月1日 增减变动 2018年12月31日 权益法下可转损益的其他综合收益 可供出售金融资产公允价值变动 1,025,269,574.09 1,104,882.57 (1,212,705,581.52) 1,104,882.57 (187,436,007.43) 合计 1,025,269,574.09 (1,211,600,698.95) (186,331,124.86) (4) 其他综合收益当期发生额 2019 年 税前发生额 减：前期计入其他综 合收益当期转入损益 减：所得税 税后净额 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综合收益 其他债权投资公允价值变动 其他债权投资信用减值准备 13,143,331.90 9,910,693.11 13,278,605.43 62,504,968.44 33,448,647.34 (13,148,568.83) - 13,143,331.90 (39,445,706.50) (20,170,041.91) 合计 36,332,630.44 95,953,615.78 (13,148,568.83) (46,472,416.51) 减：所得税 税后净额 - 1,104,882.57 本公司 2018 年 本公司 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 当期转入损益 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综 合收益 可供出售金融资产公允价值 变动 1,104,882.57 - (2,922,507,524.85) (1,305,566,749.49) (404,235,193.84) (1,212,705,581.52) 合计 (2,921,402,642.28) (1,305,566,749.49) (404,235,193.84) (1,211,600,698.95) 146 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 盈余公积 33. 2019 年 本集团及本公司 上年年末余额 调整 调整后年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 466,776,399.83 (26,214,172.83) 440,562,227.00 97,077,663.45 - 537,639,890.45 任意盈余公积 166,126,519.76 - 166,126,519.76 - - 166,126,519.76 合计 632,902,919.59 (26,214,172.83) 606,688,746.76 97,077,663.45 - 703,766,410.21 2018 年 本集团及本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 289,392,577.27 177,383,822.56 - 466,776,399.83 任意盈余公积 166,126,519.76 - - 166,126,519.76 合计 455,519,097.03 177,383,822.56 - 632,902,919.59 根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余 公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。 34. 一般风险准备 2019 年 一般风险准备 本集团及本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 363,469,877.98 97,077,663.45 - 460,547,541.43 2018 年 一般风险准备 本集团及本公司 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 186,086,055.42 177,383,822.56 - 363,469,877.98 147 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 35. 未分配利润 本集团 2019 年 2018 年 调整前上年年末未分配利润 2,136,193,657.27 1,090,730,159.73 会计政策变更调整 (302,365,901.23) - 调整后年初未分配利润 1,833,827,756.04 1,090,730,159.73 归属于母公司股东的净利润 814,940,788.60 1,803,681,142.66 减：提取法定盈余公积 (97,077,663.45) (177,383,822.56) 提取一般风险准备 (97,077,663.45) (177,383,822.56) 分配股利 (292,500,000.00) (270,000,000.00) 对其他权益工具持有人的派息 (133,450,000.00) (133,450,000.00) 2,028,663,217.74 2,136,193,657.27 年末未分配利润(1) 本公司 2019 年 2018 年 调整前上年年末未分配利润 2,082,270,890.86 1,066,650,310.39 会计政策变更调整 (235,927,555.45) - 调整后年初未分配利润 1,846,343,335.41 1,066,650,310.39 本年净利润 970,776,634.50 1,773,838,225.59 减：提取法定盈余公积 (97,077,663.45) (177,383,822.56) 提取一般风险准备 (97,077,663.45) (177,383,822.56) 分配股利 (292,500,000.00) (270,000,000.00) 对其他权益工具持有人的派息 (133,450,000.00) (133,450,000.00) 2,197,014,643.01 2,082,270,890.86 年末未分配利润 (1) 年末未分配利润的说明 截至 2019 年12 月31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取 的盈余公积人民币 13,004,387.31 元，2018年12月31日该金额为人民币 5,603,437.82 元。 148 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 36. 担保业务收入 本集团 2019 年 2018 年 担保业务收入 减：提取未到期责任准备金 178,397,852.47 178,303,422.70 312,704,050.74 261,780,293.27 合计 356,701,275.17 574,484,344.01 本公司 2019 年 2018 年 担保业务收入 减：提取未到期责任准备金 193,323,477.25 178,303,422.70 320,002,163.95 261,780,293.27 合计 371,626,899.95 581,782,457.22 于资产负债表日，担保业务净收入按担保业务类型分类列示如下： 本集团 2019 年 2018 年 289,788,657.92 521,208,222.58 贸易融资担保 2,869,496.87 4,743,466.67 履约担保 24,515,765.23 8,394,862.82 其他融资担保 35,586,652.02 36,561,051.33 其他与担保相关收入 3,940,703.13 3,576,740.61 356,701,275.17 574,484,344.01 金融担保 合计 本公司 2019 年 2018 年 304,714,282.70 528,506,335.79 贸易融资担保 2,869,496.87 4,743,466.67 履约担保 24,515,765.23 8,394,862.82 其他融资担保 35,586,652.02 36,561,051.33 其他与担保相关收入 3,940,703.13 3,576,740.61 371,626,899.95 581,782,457.22 金融担保 合计 149 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 37. 投资收益 本集团 2019 年 2018 年 214,966,126.37 32,800,903.74 不适用 (9,829,742.40) - 股权投资 505,371,230.51 不适用 - 信托计划投资 248,764,976.12 不适用 - 基金投资 183,222,329.76 不适用 - 理财计划投资 113,279,160.49 不适用 6,073,345.84 不适用 - 股权投资 不适用 1,306,337,452.69 - 债券投资 不适用 21,730,410.42 - 信托计划投资 不适用 392,529,963.21 - 基金投资 不适用 185,528,208.67 - 理财计划投资 不适用 45,973,479.94 - 其他 不适用 债权投资 196,550,498.40 15,588,876.62 不适用 - 信托计划投资 180,840,074.30 不适用 - 债券投资 25,264,656.95 不适用 - 其他 59,468,184.22 不适用 其他 16,323,045.26 232,098,189.78 合计 1,750,123,628.22 2,222,757,742.67 长期股权投资 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 交易性金融资产 - 债券投资 可供出售金融资产 其他债权投资 150 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 37. 投资收益（续） 本公司 2019 年 2018 年 132,259,703.29 27,299,178.97 不适用 (10,717,370.74) - 信托计划投资 243,699,621.60 不适用 - 股权投资 356,570,708.19 不适用 - 基金投资 201,953,808.73 不适用 - 理财计划投资 125,828,875.66 不适用 3,825.47 不适用 - 股权投资 不适用 1,166,447,791.15 - 债券投资 不适用 21,730,410.42 - 信托计划投资 不适用 335,294,481.83 - 基金投资 不适用 340,585,207.89 - 理财计划投资 不适用 113,396,253.87 - 其他 不适用 债权投资 109,761,022.27 6,904,109.50 不适用 - 信托计划投资 194,118,825.29 不适用 - 债券投资 25,264,656.95 不适用 - 其他 22,426,106.05 不适用 其他 160,770,686.08 88,472,443.04 合计 1,572,657,839.58 2,089,412,505.93 长期股权投资 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 交易性金融资产 - 债券投资 可供出售金融资产 其他债权投资 151 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 38. 其他收益 本集团 2019年 2018年 代扣个人所得税手续费返还 与日常活动相关的政府补助(注) 2,822,209.92 2,637,962.66 1,159,522.60 5,113,114.17 合计 5,460,172.58 6,272,636.77 注：该收益主要为本公司收到的山东省财政厅集中支付中心付荣成经开项目财政补助、子 公司天津中保财信资产管理公司收到的天津市红桥区政府返还的房产税和土地使用税。 本公司 2019年 2018年 代扣个人所得税手续费返还 与日常活动相关的政府补助(注) 2,805,911.58 1,369,611.77 1,159,522.60 44,242.17 合计 4,175,523.35 1,203,764.77 注：该收益主要为本公司收到的山东省财政厅集中支付中心付荣成经开项目财政补助。 152 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 39. 公允价值变动收益 本集团 交易性金融资产 2019 年 2018 年 9,569,203.52 不适用 不适用 (50,636,599.80) 9,569,203.52 (50,636,599.80) 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 合计 本公司 交易性金融资产 2019 年 2018 年 90,776,887.51 不适用 不适用 (22,422,067.89) 90,776,887.51 (22,422,067.89) 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 合计 40. 其他业务收入/成本 (1) 其他业务收入： 本集团 2019 年 2018 年 利息收入 手续费及佣金收入 其他 21,537,720.04 127,058,946.44 24,814,564.45 22,871,366.87 99,670,475.01 30,583,074.38 合计 173,411,230.93 153,124,916.26 本公司 2019 年 2018 年 利息收入 手续费及佣金收入 其他 13,602,675.32 14,338,150.68 8,584,026.24 7,970,466.31 32,705,113.85 8,672,736.33 合计 36,524,852.24 49,348,316.49 153 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 40. 其他业务收入/成本(续) (2) 其他业务成本： 本集团 2019 年 利息支出 其他 394,685,486.98 66,275,586.10 354,578,134.15 28,880,388.43 合计 460,961,073.08 383,458,522.58 本公司 2019 年 41. 2018 年 2018 年 利息支出 其他 348,794,100.52 12,034,583.48 317,122,572.51 14,685,931.93 合计 360,828,684.00 331,808,504.44 资产处置收益 本集团 非流动资产处置收益 2019 年 2018 年 2,168,185.70 10,541,858.21 本公司 非流动资产处置收益 154 2019 年 2018 年 1,423,612.90 2,500,074.80 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 42. 税金及附加 本集团 2019 年 房产税 城市维护建设税 教育费附加 土地使用税 车船税 其他 4,030,244.75 1,988,298.99 1,419,227.34 303,146.83 19,867.88 222,905.19 7,454,609.03 2,614,339.70 1,865,233.44 420,553.14 16,730.63 135,969.17 合计 7,983,690.98 12,507,435.11 本公司 2019 年 43. 2018 年 2018 年 房产税 城市维护建设税 教育费附加 土地使用税 车船税 其他 993,645.67 1,011,689.86 721,728.73 53,355.24 19,867.88 7,950.90 1,764,815.60 1,431,299.00 1,021,718.78 66,296.90 16,730.63 37,663.78 合计 2,808,238.28 4,338,524.69 业务及管理费 本集团 2019 年 2018 年 职工薪酬 折旧和摊销 专业服务费 租赁费 办公费 差旅费 业务招待费 其他费用 306,540,287.44 35,877,292.27 33,087,490.32 29,361,403.76 15,711,422.67 8,640,987.11 857,365.12 41,940,389.05 303,518,868.15 35,904,868.08 38,114,841.42 22,575,909.49 15,976,681.24 9,482,557.70 1,331,849.50 16,449,938.03 合计 472,016,637.74 443,355,513.61 155 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 43. 业务及管理费(续) 本公司 2019 年 44. 职工薪酬 专业服务费 租赁费 折旧和摊销 办公费 差旅费 业务招待费 其他费用 287,727,150.12 29,450,176.49 25,666,126.93 14,812,455.63 15,472,563.26 8,559,135.59 848,614.46 9,812,317.45 295,225,503.39 21,795,965.51 21,896,060.72 15,192,901.18 15,767,918.31 9,450,089.36 1,279,930.50 15,554,524.72 合计 392,348,539.93 396,162,893.69 信用减值损失 本集团 2019 年 2018 年 其他债权投资减值损失 债权投资减值损失 买入返售金融资产减值损失 其他减值损失 136,831,081.99 40,633,332.92 13,271.24 2,196,248.25 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 179,673,934.40 不适用 本公司 2019 年 45. 2018 年 2018 年 其他债权投资减值损失 债权投资减值损失 买入返售金融资产减值损失 其他减值损失 13,278,605.43 27,350,018.21 10,014.64 2,196,248.25 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 42,834,886.53 不适用 其他资产减值损失 本集团 2019 年 2018 年 投资性房地产减值损失 其他减值损失 84,192,362.17 25,160,000.00 不适用 不适用 合计 109,352,362.17 不适用 156 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 46. 资产减值损失(仅2018年适用) 本集团及本公司 2019 年 47. 2018 年 应收款项类投资减值损失 其他资产减值损失 不适用 不适用 24,664,617.42 3,204,678.63 合计 不适用 27,869,296.05 所得税费用 (1) 所得税费用组成： 本集团 2019 年 2018 年 当期所得税费用 221,260,714.44 220,731,475.75 递延所得税费用 (78,803,002.80) 8,279,183.97 以前年度所得税调整 (2,848,069.94) 5,678,434.35 合计 139,609,641.70 234,689,094.07 本公司 2019 年 2018 年 当期所得税费用 210,185,111.22 203,339,119.82 递延所得税费用 3,196,662.44 8,279,183.97 以前年度所得税调整 (2,848,069.94) 5,528,658.56 合计 210,533,703.72 217,146,962.35 157 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 47. 所得税费用(续) （2）所得税费用与利润总额的关系如下： 本集团 2019 年 2018 年 利润总额 970,420,740.52 2,095,330,016.92 按法定税率计算的所得税费用 242,605,185.13 523,832,504.23 子公司适用不同税率的影响 (22,018.03) (291,324.01) 调整以前期间所得税的影响 (2,848,069.94) 5,678,434.35 无须纳税的收益 (52,591,848.23) (291,003,426.60) 不可抵扣的费用 本期未确认递延所得税资产的 可抵扣亏损的影响 38,343,085.07 3,866,598.21 12,536,331.42 7,161,924.63 利用以前年度可抵扣亏损 (12,717,219.35) (184,797.80) 其他 (85,695,804.37) (14,370,818.94) 按本集团实际税率计算的所得税费用 139,609,641.70 234,689,094.07 本公司 2019 年 2018 年 1,181,310,338.22 1,990,985,187.94 按法定税率计算的所得税费用 295,327,584.56 497,746,296.98 调整以前期间所得税的影响 (2,848,069.94) 5,528,658.56 无须纳税的收益 (54,205,081.51) (289,984,919.95) 不可抵扣的费用 5,621,770.61 3,856,926.76 其他 (33,362,500.00) - 按本公司实际税率计算的所得税费用 210,533,703.72 217,146,962.35 利润总额 158 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 48. 现金流量表项目注释 (1) 现金流量表补充资料： a. 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加： 资产减值损失 信用减值损失 其他资产减值损失 固定资产折旧 投资性房地产摊销 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产利得 公允价值变动收益 利息支出 汇兑收益 投资收益 递延所得税资产及负债的变动 担保赔偿准备金的增加/(减少) 未到期责任准备金的减少 经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 本集团 2019 年 2018 年 830,811,098.82 1,860,640,922.85 不适用 27,869,296.05 不适用 179,673,934.40 不适用 109,352,362.17 14,742,844.98 14,960,244.19 21,865,847.82 21,796,156.69 1,753,568.41 1,972,004.96 3,344,261.74 3,013,965.78 (2,168,185.70) (10,541,858.21) (9,569,203.52) 50,636,599.80 394,685,486.98 354,578,134.15 (5,687,981.61) 37,135,369.62 (1,750,123,628.22) (2,222,757,742.67) (78,803,002.80) 8,279,183.97 52,815,881.74 (67,176,779.87) (178,303,422.70) (261,780,293.27) 38,135,712.36 38,242,003.82 21,933,331.93 43,785,223.26 经营活动产生的现金流量净额 (355,541,093.20) 159 (99,347,568.88) 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 48. 现金流量表项目注释(续) (1) 现金流量表补充资料(续)： a. 将净利润调节为经营活动现金流量(续)： 本公司 2019 年 2018 年 970,776,634.50 1,773,838,225.59 不适用 27,869,296.05 不适用 42,834,886.53 10,902,257.65 11,071,684.59 1,698,795.61 1,917,232.16 2,211,402.37 2,203,984.43 (1,423,612.90) (2,500,074.80) (90,776,887.51) 22,422,067.89 317,122,572.51 348,794,100.52 (5,687,981.61) 37,135,369.62 (1,572,657,839.58) (2,089,412,505.93) 3,196,662.44 8,279,183.97 52,815,881.74 (67,176,779.87) (178,303,422.70) (261,780,293.27) (17,248,199.68) 33,148,392.61 (131,789,507.36) 85,296,991.33 净利润 加： 资产减值损失 信用减值损失 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产利得 公允价值变动收益 利息支出 汇兑收益 投资收益 递延所得税资产及负债的变动 担保赔偿准备金的增加/(减少) 未到期责任准备金的减少 经营性应收项目的(增加)/减少 经营性应付项目的(减少)/增加 经营活动产生的现金流量净额 b. (564,656,829.98) (100,564,653.12) 现金及现金等价物净变动情况： 本集团 2019 年 2018 年 现金及现金等价物的年末余额 减：现金及现金等价物的年初余额 4,776,220,219.46 (731,590,045.85) 731,590,045.85 (1,425,104,684.27) 现金及现金等价物净增加/(减少)额 4,044,630,173.61 (693,514,638.42) 本公司 2019 年 2018 年 现金及现金等价物的年末余额 减：现金及现金等价物的年初余额 4,138,147,785.20 (285,066,192.00) 285,066,192.00 (960,890,160.21) 现金及现金等价物净增加/(减少)额 3,853,081,593.20 (675,823,968.21) 160 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 五、 财务报表主要项目注释(续) 48. 现金流量表项目注释(续) (2) 现金及现金等价物的构成： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 库存现金 可随时用于支付的银行存款 可随时用于支付的非银行 金融机构存款 现金等价物：三个月内到期的 买入返售金融资产 三个月内到期的 债券投资 19,963.83 4,749,632,409.97 30,503.32 504,620,073.90 15,578,108.60 220,873,468.63 10,989,737.06 - - 6,066,000.00 年末现金及现金等价物余额 其中：集团内子公司使用受限制的 现金和现金等价物 4,776,220,219.46 731,590,045.85 - 2,000,000.00 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 库存现金 可随时用于支付的银行存款 可随时用于支付的非银行 金融机构存款 现金等价物：三个月内到期的 买入返售金融资产 三个月内到期的 债券投资 14,519.20 4,129,015,763.23 22,402.52 222,971,053.01 824,509.11 56,006,736.47 8,292,993.66 - - 6,066,000.00 年末现金及现金等价物余额 4,138,147,785.20 285,066,192.00 161 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益 在子公司中的权益 1. 主要 主要子公司名称 经营地 持股比例 (%) 注册地 业务性质 注册资本 直接 间接 取得方式 (人民币) 天津中保财信资产 管理有限公司 天津 天津 资产管理 3,000 万 100.00 - 设立 无锡 无锡 资产管理 3,000 万 100.00 - 设立 北京 北京 资产管理 10,000 万 100.00 - 设立 上海 上海 资产管理 3,000 万 100.00 - 设立 无锡 无锡 物流仓储 200 万 75.00 - 设立 天津 天津 投资管理 51,000 万 99.52 100.00 设立 北京 北京 金融服务 5,000 万 40.00 100.00 设立 北京 嘉兴 投资管理 56,020 万 99.96 - 设立 北京 嘉兴 投资管理 1,001 万 99.67 100.00 设立 北京 厦门 投资管理 20,200 万 98.52 - 设立 北京 嘉兴 投资管理 51,000 万 98.04 100.00 设立 中保商贸无锡有限 公司 中投保信裕资产管理 (北京) 有限公司 上海经投资产管理 有限公司 中投保物流无锡有限 公司 天津瑞元投资管理 中心(有限合伙) 北京快融保金融信息 服务股份有限公司 嘉兴嘉裕投资合伙 企业（有限合伙） 嘉兴裕保投资合伙 企业（有限合伙） 坤周（厦门）投资合伙 企业（有限合伙） 嘉兴瑞裕股权投资合伙 企业（有限合伙） 注：天津中保财信资产管理有限公司于 2013 年 6 月 7 日成立，本集团及本公司 的持股比例和表决权比例均为 100.00%，本公司于 2013 年度将天津中保财信资 产管理有限公司纳入合并范围。 中保商贸无锡有限公司的前身为中投保资产管理无锡有限公司，于 2014 年 4 月 24 日在中华人民共和国江苏省无锡市注册成立，营业期限为长期。中投保资产管 理无锡有限公司于 2019 年 12 月 27 日获得无锡市惠山区市场监督管理局公司准 予变更登记通知书 ( (02850910)公司变更[2019]第 12270002 号)准予公司法定代 表人姓名、经营范围、名称变更。本集团及本公司的持股比例和表决权比例均为 100.00%，本公司于 2014 年度将中保商贸无锡有限公司纳入合并范围。 中投保信裕资产管理 (北京) 有限公司于 2014 年 11 月 2 日成立，本集团及本公 司的持股比例和表决权比例均为 100.00%，本公司于 2014 年度将中投保信裕资 产管理 (北京) 有限公司纳入合并范围。 162 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益(续) 1. 在子公司中的权益(续) 上海经投资产管理有限公司于 2014 年 5 月 16 日成立，本集团及本公司的持股比 例和表决权比例均为 100.00%，本公司于 2014 年度将上海经投资产管理有限公 司纳入合并范围。 中投保物流无锡有限公司于2014年3月20日成立，本集团及本公司的持股比例和 表决权比例均为75.00%，本公司于2014年度将中投保物流无锡有限公司纳入合并 范围。 天津瑞元投资管理中心(有限合伙)于2015年7月21日成立，本公司直接持股比例和 表决权比例均为99.52%，本集团持股比例和表决权比例均为100.00%，本公司于 2015年度将天津瑞元投资管理中心(有限合伙)纳入合并范围。 北京快融保金融信息服务股份有限公司于2016年1月13日成立，本公司直接持股 比例和表决权比例均为40.00%，本集团持股比例和表决权比例均为100.00%，本 公司于2016年度将北京快融保金融信息服务股份有限公司纳入合并范围。 嘉兴嘉裕投资合伙企业(有限合伙)于2017年7月5日成立，本集团及本公司直接持 股比例和表决权比例均为99.96%，本公司于2017年度将嘉兴嘉裕投资合伙企业 (有限合伙)纳入合并范围。 嘉兴裕保投资合伙企业(有限合伙)于2017年7月5日成立，本公司直接持股比例和 表决权比例均为99.67%，本集团持股比例和表决权比例均为100.00%，本公司于 2017年度将嘉兴裕保投资合伙企业(有限合伙)纳入合并范围。 坤周（厦门）投资合伙企业（有限合伙）于2018年11月1日成立，本集团及本公 司的持股比例和表决权比例均为98.52%，本公司于2018年度将坤周（厦门）投资 合伙企业（有限合伙）纳入合并范围。 嘉兴瑞裕股权投资合伙企业（有限合伙）于2017年11月27日成立，本公司直接持 股比例和表决权比例均为98.04%，本集团持股比例和表决权比例均为100.00%， 本公司于2019年度将嘉兴瑞裕股权投资合伙企业（有限合伙）纳入合并范围。 163 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益(续) 2. 在联营企业和合营企业中的权益 本集团 2019 年 合营企业 联营企业 3,014,179,448.81 690,155,989.22 1,367,121,539.20 - - 3,014,179,448.81 2,057,277,528.42 减：减值准备 合计 2018 年 本公司 2019 年 合营企业 联营企业 1,368,465,114.93 689,155,989.37 1,228,221,010.29 - - 1,368,465,114.93 1,917,376,999.66 减：减值准备 合计 2018 年 联营企业和合营企业的汇总财务信息如下： 本集团 2019 年 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 - 其他综合收益 - 综合收益总额 合营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 - 其他综合收益 - 综合收益总额 164 2018 年 3,014,179,448.81 1,367,121,539.20 135,162,543.96 13,143,331.90 148,305,875.86 32,793,690.67 1,104,882.57 33,898,573.24 - 690,155,989.22 (1,083,502.50) (1,083,502.50) (145.78) (145.78) 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益(续) 2. 在联营企业和合营企业中的权益(续) 联营企业和合营企业的的汇总财务信息如下(续)： 本公司 2019 年 2018 年 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 - 其他综合收益 - 综合收益总额 合营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 - 其他综合收益 - 综合收益总额 165 1,368,465,114.93 1,228,221,010.29 133,342,077.08 13,143,331.90 146,485,408.98 27,291,965.75 1,104,882.57 28,396,848.32 - 689,155,989.37 (1,082,373.79) (1,082,373.79) (145.63) (145.63) 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益(续) 3. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 于资产负债表日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为第三方机 构发起设立的结构化主体。 截至资产负债表日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益的账 面价值列示如下： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 账面价值 最大损失敞口(1) 账面价值 最大损失敞口(1) 理财产品 3,949,251,939.46 3,949,251,939.46 1,950,157,060.59 1,950,157,060.59 基金投资 1,976,071,834.04 1,976,071,834.04 3,004,479,162.30 3,004,479,162.30 信托投资 3,262,052,107.07 3,262,052,107.07 3,927,737,886.66 3,927,737,886.66 其他 - - 200,489,083.99 200,489,083.99 合计 9,187,375,880.57 9,187,375,880.57 9,082,863,193.54 9,082,863,193.54 (1) 最大损失敞口为结构化主体在报告日的公允价值。 于资产负债表日，本集团持有的未合并的结构化主体的权益在交易性金融资产及 其他债权投资中确认。 于资产负债表日，本集团通过为部分结构化主体提供金融担保而在结构化主体中 享有权益， 其最大损失敞口于 2019 年 12 月 31 日为人民币 912,499.26 万元，2018 年 12 月 31 日为人民币 1,090,419.00 万元，并已包含在附注九中披露。本集团为 该部分结构化主体提供金融担保而获取的担保净收入于 2019 年度为人民币 7,466.27 万元，于 2018 年度为人民币 8,954.50 万元。 166 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 六、 在其他主体中的权益(续) 4. 纳入合并财务报表范围的结构化主体 纳入本集团合并范围的结构化主体为本集团所投资的部分私募基金投资、资产管 理计划等，本集团通过直接持有投资并享有实质性决策权，因此将其纳入合并范 围。纳入合并范围的结构化主体于 2019 年 12 月 31 日直接持有金额为人民币 152,247.00 万元。 七、 与金融工具相关的风险 本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风 险、利率风险、汇率风险、价格风险、担保业务风险等。 1. 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财物损失的风险。 本集团的信用风险主要来自银行存款、债权投资、其他债权投资以及其他金融资 产投资等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。 本集团银行存款主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信 用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。 对于债权投资，本集团已根据实际情况制定了信用政策。信用评估主要根据客户 的财务状况、外部评级及银行信用记录 (如有可能) 。在必要情况下，本集团会要 求客户提供抵押品。 本集团其他债权投资的投资组合中部分品种是信用级别较高的企业债和信托计划 及其他投资，因此面临的信用风险相对较低。信用风险通过申请信用许可、信用 额度和监控程序来控制。本集团通过对中国经济、潜在债务人和交易结构进行内 部分析及基础分析来管理信用风险。适当情况下，本集团要求交易对手提供各种 抵押物以降低信用风险。 预期信用损失的计量 预期信用损失是以发生违约的概率为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信 用损失是本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预 期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 167 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 1. 信用风险(续) 预期信用损失的计量(续) 根据金融工具自初始确认后信用风险的变化情况，本集团区分三个阶段计算预期 信用损失： 阶段一：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具纳入阶段一，按照该金融 工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其减值准备； 阶段二：自初始确认起信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具纳入 阶段二，按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值 准备； 阶段三：在资产负债表日存在客观减值证据的金融资产纳入阶段三，按照该金融 工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备。 对于前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计 量了减值准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信 用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内 预期信用损失的金额计量该金融工具的减值准备。 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团在资产负债表日仅将自初 始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负 债表日，本集团将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计 入当期损益。 本集团计量金融工具预期信用损失的方式反映了：  通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权金额；  货币时间价值；  在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下可获得的有关过去事项、当 前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 在计量预期信用损失时，并不需要识别每一可能发生的情形。然而，本集团考虑 信用损失发生的风险或概率已反映信用损失发生的可能性及不会发生信用损失的 可能性(即使发生信用损失的可能性极低)。 本集团结合前瞻性信息进行了预期信用损失评估，其预期信用损失的计量中使用 了复杂的模型和假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和借款人的信用 状况(例如，客户违约的可能性及相应损失)。本集团根据会计准则的要求在预期信 用损失的计量中使用了判断、假设和估计，例如：  信用风险显著增加的判断标准  已发生信用减值资产的定义  预期信用损失计量的参数  前瞻性信息 168 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 1. 信用风险(续) 信用风险显著增加判断标准 本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显 著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出 不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数 据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工 具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产 负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计 存续期内发生违约风险的变化情况。 当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发 生显著增加：  定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单 等；  上限指标为债务人合同付款（包括本金和利息）逾期超过30天，但未超 过90天。 已发生信用减值资产的定义 为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具 的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是 否发生信用减值时，主要考虑以下因素：  发行方或债务人发生重大财务困难；  债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；  债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任 何其他情况下都不会做出的让步；  债务人很可能破产或进行其他财务重组；  发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；  以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事 实。  上限指标为债务人合同付款（包括本金和利息）逾期超过90天。 金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别 的事件所致。 预期信用损失计量的参数 根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产 分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的 关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据 （如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻 性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。 169 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 1. 信用风险(续) 预期信用损失计量的参数(续) 相关定义如下：    违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿 付义务的可能性。本集团基于历史违约数据、内部及外部评级信息、前瞻 性信息等因素估计违约概率； 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交 易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也 有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12 个月内或整个存续期为基准进行计算； 违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生 时，本集团应被偿付的金额。 前瞻性信息 信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。 本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失 的关键经济指标，定期根据经济指标预测，确定前瞻性信息对违约概率等参数的 影响。 本集团及本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面 金额。除附注九所载本集团及本公司作出的财务担保外，本集团及本公司没有提 供任何其他可能令本集团及本公司承受信用风险的担保。于资产负债表日就上述 财务担保承受的最大信用风险敞口已在附注九披露。 2. 流动性风险 流动性风险是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公 司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹借款项以 应付预计现金需求 (如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会 的批准) 。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以确保维持充 裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足短期和较长期的流动资金需求。 170 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 2. 流动性风险(续) 下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析： 本集团 2019 年 12 月 31 日未折现的合同现金流量 即期 / 无期限 3 个月以内 3 - 12 个月 短期借款 - 12,799,402.78 1,450,006,277.78 长期借款 - 10,490,277.78 133,052,293.85 交易性金融负债 1-5年 资产负债表 5 年以上 合计 账面价值 - - 1,462,805,680.56 1,420,856,561.64 526,883,399.56 2,583,624,459.40 3,254,050,430.59 3,191,302,131.49 - - 4,349,152,187.28 - - 4,349,152,187.28 4,201,116,008.22 应付债券 - 30,641,780.82 184,147,260.27 5,517,500,000.00 - 5,732,289,041.09 5,107,948,395.08 其他负债 169,511,946.33 157,110.10 4,750,086.50 1,646,502.00 - 176,065,644.93 152,775,079.71 合计 169,511,946.33 54,088,571.48 6,121,108,105.68 6,046,029,901.56 2,583,624,459.40 14,974,362,984.45 14,073,998,176.14 本公司 长期借款 2019 年 12 月 31 日未折现的合同现金流量 资产负债表 即期 / 无期限 3 个月以内 3 - 12 个月 1-5年 5 年以上 合计 账面价值 - 10,490,277.78 133,052,293.85 526,883,399.56 2,583,624,459.40 3,254,050,430.59 3,191,302,131.49 应付债券 - 30,641,780.82 184,147,260.27 5,517,500,000.00 - 5,732,289,041.09 5,107,948,395.08 其他负债 143,645,299.61 157,110.10 4,750,086.50 1,646,502.00 - 150,198,998.21 126,486,809.23 合计 143,645,299.61 41,289,168.70 321,949,640.62 6,046,029,901.56 2,583,624,459.40 9,136,538,469.89 8,425,737,335.80 171 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 2. 流动性风险(续) 下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析(续)： 本集团 2018 年 12 月 31 日未折现的合同现金流量 资产负债表 即期 / 无期限 3 个月以内 3 - 12 个月 1-5年 5 年以上 合计 账面价值 长期借款 - 44,082,602.74 195,285,981.11 2,725,708,124.97 2,043,871,292.55 5,008,948,001.37 4,820,909,602.59 应付债券 卖出回购金 融资产款 - 27,169,178.08 1,579,808,219.18 1,087,539,041.10 - 2,694,516,438.36 2,495,214,512.27 - - 387,328,000.00 - - 387,328,000.00 356,000,000.00 其他负债 204,908,893.86 16,184,772.39 29,246,387.87 1,646,502.00 - 251,986,556.12 228,695,990.90 合计 204,908,893.86 87,436,553.21 2,191,668,588.16 3,814,893,668.07 2,043,871,292.55 8,342,778,995.85 7,900,820,105.76 本公司 2018 年 12 月 31 日未折现的合同现金流量 资产负债表 即期 / 无期限 3 个月以内 3 - 12 个月 1-5年 5 年以上 合计 账面价值 长期借款 - 44,082,602.74 195,285,981.11 2,725,708,124.97 2,043,871,292.55 5,008,948,001.37 4,820,909,602.59 应付债券 卖出回购金 融资产款 - 27,169,178.08 1,579,808,219.18 1,087,539,041.10 - 2,694,516,438.36 2,495,214,512.27 - - 387,328,000.00 - - 387,328,000.00 356,000,000.00 其他负债 143,645,299.61 157,110.10 4,750,086.50 1,646,502.00 - 150,198,998.21 126,486,809.23 合计 143,645,299.61 71,408,890.92 2,167,172,286.79 3,814,893,668.07 2,043,871,292.55 8,240,991,437.94 7,798,610,924.09 172 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 3. 利率风险 固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金 流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并 通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。 (1) 本集团及本公司持有的计息金融工具如下： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 实际利率 金额 实际利率 金额 - 货币资金 0.30%-1.90% 5,749,172,409.97 0.05%-0.35% 416,259,797.39 - 定期存款 1.35%-4.00% 2,106,406,085.25 1.1%-3.25% 106,540,568.34 - 买入返售金融资产 3.17%-3.22% 11,003,008.30 4.46%-9.61% 237,776,437.81 - 交易性金融资产 2.05%-11.50% 5,003,690,249.68 不适用 不适用 - 其他债权投资 4.63%-10.30% 2,224,606,232.94 不适用 不适用 - 债权投资 金融资产 3.50%-9.00% 3,358,769,402.39 不适用 不适用 - 可供出售金融资产 不适用 不适用 2.05%-11.04% 5,863,718,162.68 - 应收款项类投资 不适用 不适用 4.51%-9.50% 4,569,769,402.39 - 交易性金融负债 - 卖出回购金融资产 款 4.15%-7.00% (4,199,219,835.62) 不适用 不适用 - - 8.80% (356,000,000.00) - 短期借款 3.45%-3.80% (1,420,000,000.00) - - - 长期借款 6.50%-7.00% 6-month euribor+50BP (600,000,000.00) (2,790,000,000.00) (2,589,603,721.60) 5.23%-8.5% 6-month euribor+50BP - 应付债券 3.90%-6.66% (5,000,719,882.43) 3.87%-6.66% (2,495,214,512.27) 金融负债 合计 本公司 4,644,103,948.88 2019 年 12 月 31 日 (2,030,909,602.59) 3,521,940,253.75 2018 年 12 月 31 日 实际利率 金额 实际利率 金额 - 货币资金 0.30%-1.61% 5,128,515,763.23 0.05%-0.35% 122,471,053.01 - 定期存款 1.95%-4.00% 2,105,000,000.00 1.5%-3.25% 100,500,000.00 - 买入返售金融资产 3.19%-3.20% 8,303,008.30 8.01%-9.61% 2,271,006.81 - 交易性金融资产 2.05%-7.50% 4,133,552,105.69 不适用 不适用 - 其他债权投资 4.63%-10.30% 547,337,281.59 不适用 不适用 4.28%-7.00% 2,278,769,402.39 不适用 不适用 - 可供出售金融资产 不适用 不适用 2.05%-11.00% 6,347,873,867.80 - 应收款项类投资 不适用 不适用 4.51%-8.40% 2,169,769,402.39 金融资产 - 债权投资 金融负债 - 卖出回购金融资产 款 - - 8.80% (356,000,000.00) - 长期借款 6.50%-7.00% 6-month euribor+50BP (600,000,000.00) (2,790,000,000.00) (2,589,603,721.60) 5.23%-8.5% 6-month euribor+50BP - 应付债券 3.90%-6.66% (5,000,719,882.43) 3.87%-6.66% (2,495,214,512.27) 合计 6,011,153,957.17 173 (2,030,909,602.59) 1,070,761,215.15 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 3. 利率风险(续) (2) 敏感性分析 本集团 2019 年 对股东 权益的影响 2018 年 对净利润 的影响 对股东 权益的影响 对净利润 的影响 人民币万元 人民币万元 人民币万元 人民币万元 利率上浮 50 个基点 4,380.91 5,215.13 (2,531.71) (332.82) 利率下浮 50 个基点 (4,380.91) (5,215.13) 2,531.71 332.82 对股东 权益的影响 对净利润 的影响 对股东 权益的影响 对净利润 的影响 人民币万元 人民币万元 人民币万元 人民币万元 利率上浮 50 个基点 2,750.17 2,955.42 (1,832.86) 547.59 利率下浮 50 个基点 (2,750.17) (2,955.42) 1,832.86 (547.59) 本公司 2019 年 2018 年 对于资产负债表日持有的使本集团或本公司面临公允价值利率风险的金融工具， 上述敏感性分析中净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变 动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有 的、使本集团或本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感 性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息收入及 投资收益的影响。 4. 汇率风险 对于不是以记账本位币计价的货币资金、应收款项和应付款项，如果出现短期的 失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在 可接受的水平。 (1) 本集团及本公司各外币资产负债项目汇率风险敞口如下： 出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。 美元项目： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 货币资金 75,805.63 74,450.00 预收账款 (5,132,464.16) (5,049,328.85) 资产负债表敞口净额 (5,056,658.53) (4,974,878.85) 174 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 4. 汇率风险(续) (1) 本集团及本公司各外币资产负债项目汇率风险敞口如下(续)： 美元项目： 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 货币资金 75,714.27 74,450.00 预收账款 (5,132,464.16) (5,049,328.85) 资产负债表敞口净额 (5,056,749.89) (4,974,878.85) 欧元项目： 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 货币资金 0.56 6.04 长期借款 (2,590,034,071.66) (2,030,909,602.59) 资产负债表敞口净额 (2,590,034,071.10) (2,030,909,596.55) (2) 本集团及本公司适用的人民币对外币的汇率分析如下： 平均汇率 2019 年 2018 年 美元 6.8985 6.6174 欧元 7.7255 7.8016 报告日中间汇率 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 美元 6.9762 6.8632 欧元 7.8155 7.8473 175 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 4. 汇率风险(续) (3) 敏感性分析： 假定除汇率以外的其他风险变量不变，于资产负债表日美元、欧元对人民币的汇 率变动使人民币升值 5%，将导致本集团及本公司股东权益和净利润的增加情况如 下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。 美元项目 本集团及本公司 股东权益 净利润 人民币万元 人民币万元 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 (18.96) (18.66) (18.96) (18.66) 欧元项目 本集团及本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 股东权益 净利润 人民币万元 人民币万元 (9,712.63) (9,712.63) (7,615.91) (7,615.91) 于资产负债表日，在假定其他变量保持不变的前提下，美元、欧元对人民币的汇 率变动使人民币贬值 5%，将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相 同，但方向相反。 上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债 表日本集团及本公司持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。 5. 价格风险 本集团交易性金融资产中的权益工具投资在每个报告期末以公允价值计量，因此 本集团承受这些金融工具市场价格变动而导致亏损的价格风险。下表列示了交易 性金融资产在价格上升或下降 10%的情况下，对本集团及本公司税前利润以及股 东权益的影响。 176 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 5. 价格风险(续) 本集团 6. 2019 年 对股东 权益的影响 对税前 利润的影响 2018 年 对股东 权益的影响 对税前 利润的影响 人民币万元 人民币万元 人民币万元 人民币万元 价格上升 10% 28,260.55 37,680.74 37,551.52 5,242.30 价格下降 10% (28,260.55) (37,680.74) (37,551.52) (5,242.30) 本公司 2019 年 对股东 权益的影响 对税前 利润的影响 2018 年 对股东 权益的影响 对税前 利润的影响 人民币万元 人民币万元 人民币万元 人民币万元 价格上升 10% 5,235.79 6,981.05 50,590.83 549.93 价格下降 10% (5,235.79) (6,981.05) (50,590.83) (549.93) 担保业务风险 (1) 担保业务风险类型： 担保业务风险在于发生代偿的可能性及由此产生赔款金额和时间的不确定。在担 保合同下，本集团面临的主要风险是实际代偿款超过已计提担保赔偿准备金的账 面金额。这种风险在下列情况下均可能出现： 发生性风险－代偿案件发生的数量与预期不同的可能性。 严重性风险－代偿金额与预期不同的可能性。 风险的波动性可通过慎重选择和实施承保策略，对担保业务对象实施后续跟踪等 措施加以控制。同时，在一定程度上也可以通过把损失风险分散至大批担保合同 组合而得以改善，因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使整体受 到影响。 担保业务风险也会受被担保人终止合同、拒绝支付保费等影响。因此，担保业务 风险受被担保人的行为和决定影响。 (2) 担保业务风险集中度： 本集团的保险业务主要集中在中国境内，因此按地域划分的担保业务风险主要集 中在中国境内。于资产负债表日，本集团担保业务承受的最大信用风险敞口于附 注九中披露。 177 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 七、 与金融工具相关的风险(续) 6. 担保业务风险(续) (3) 担保赔偿准备金的计量假设及敏感性分析： 假设 评估担保赔偿准备金时采用的主要假设包括担保风险阶段划分、违约概率、违约 损失率、违约风险敞口、折现率、前瞻性信息等。其中一部分基于本集团的过往 经验，同时也参考了国内外相关行业的历史经验数据。 敏感性分析 上述主要假设将影响担保赔偿准备金。若干变量的敏感度无法量化，如评估程序 的不确定性等。本集团及本公司预测在假设其他因素不变的情况下，如各类担保 业务违约概率均增加 5%，将引起 2019 年 12 月 31 日的担保赔偿准备金增加约为 人民币 1,793 万元 (2018 年 12 月 31 日为人民币 1,529 万元)。 八、 公允价值的披露 下表列示了本集团及本公司在每个资产负债表日持续和非持续公允价值计量的资 产和负债与本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量 结果所属层次取决于公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。 三个层次的定义如下： 第一层次输入值：采用本集团在报告日能够取得的相同资产或负债在活跃市场中 的报价计量(未经调整)，包括在交易所交易的证券和部分政府债券。 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值。 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 178 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 八、 1. 公允价值的披露(续) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值： 第一层次 公允价值计量 本集团 2019 年 12 月 31 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 资产 交易性金融资产 - 股权投资 - 债券投资 - 信托计划投资 - 基金投资 - 理财计划投资 小计 10,636,175.88 810,239.45 86,171,002.27 97,617,417.60 51,518,871.23 125,760,720.00 197,575,177.84 12,043,600.00 4,173,572,219.33 4,560,470,588.40 1,729,846,860.99 382,032,172.93 1,877,857,231.77 123,939,720.13 4,113,675,985.82 1,792,001,908.10 126,570,959.45 579,607,350.77 1,976,071,834.04 4,297,511,939.46 8,771,763,991.82 其他债权投资 - 债券投资 - 信托计划投资 小计 38,690,000.00 38,690,000.00 409,355,496.30 409,355,496.30 1,790,576,762.94 1,790,576,762.94 448,045,496.30 1,790,576,762.94 2,238,622,259.24 负债 交易性金融负债 - - (4,201,116,008.22) (4,201,116,008.22) 136,307,417.60 4,969,826,084.70 1,703,136,740.54 6,809,270,242.84 合计 第一层次 公允价值计量 本公司 2019 年 12 月 31 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 资产 交易性金融资产 - 股权投资 - 债券投资 - 信托计划投资 - 基金投资 - 理财计划投资 小计 810,239.45 24,200,731.10 25,010,970.55 196,569,646.91 2,133,600.00 3,936,172,219.33 4,134,875,466.24 118,293,353.53 553,477,377.96 671,770,731.49 118,293,353.53 810,239.45 196,569,646.91 579,811,709.06 3,936,172,219.33 4,831,657,168.28 其他债权投资 - 债券投资 - 信托计划投资 小计 38,690,000.00 38,690,000.00 409,355,496.30 409,355,496.30 113,307,811.59 113,307,811.59 448,045,496.30 113,307,811.59 561,353,307.89 合计 63,700,970.55 4,544,230,962.54 785,078,543.08 5,393,010,476.17 179 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 八、 1． 公允价值的披露(续) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值(续)： 第一层次 公允价值计量 本集团 2018 年 12 月 31 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 资产 以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的 金融资产 618,436,014.83 - 305,833,145.00 924,269,159.83 可供出售金融资产 - 债券投资 - 信托计划投资 - 理财计划产品 - 基金投资 - 股权投资 - 其他 小计 401,172,645.29 123,130,486.89 524,303,132.18 642,104,741.68 1,950,157,060.59 361,283,483.24 96,510,000.00 3,050,055,285.51 2,525,217,183.72 3,208,987,582.07 789,238,279.71 248,556,531.40 6,771,999,576.90 401,172,645.29 3,167,321,925.40 1,950,157,060.59 3,693,401,552.20 789,238,279.71 345,066,531.40 10,346,357,994.59 1,142,739,147.01 3,050,055,285.51 7,077,832,721.90 11,270,627,154.42 本公司 2018 年 12 月 31 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 合计 第一层次 公允价值计量 资产 以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的 金融资产 54,993,165.03 - 172,000,000.00 226,993,165.03 可供出售金融资产 - 债券投资 - 信托计划投资 - 理财计划产品 - 基金投资 - 股权投资 - 其他 小计 401,172,645.29 17,807,594.06 418,980,239.35 308,838,073.00 2,276,803,308.00 361,283,483.24 96,510,000.00 3,043,434,864.24 3,264,549,841.51 6,207,785,848.27 103,573,253.56 9,575,908,943.34 401,172,645.29 3,573,387,914.51 2,276,803,308.00 6,586,876,925.57 103,573,253.56 96,510,000.00 13,038,324,046.93 合计 473,973,404.38 3,043,434,864.24 9,747,908,943.34 13,265,317,211.96 上述金融资产均为持续以公允价值计量的资产。 2019 年度以公允价值计量的资产和负债在各层次之间无重大转移。 180 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 八、 公允价值的披露(续) 1． 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值(续)： 对于上市公司股权投资，其公允价值一般以其最近的市场报价为基础来确定。对 于非上市股权投资，其公允价值根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投 资的最近的市场报价或其它市场普遍接受的估值方法确定。对于理财计划投资、 信托计划投资等，本集团主要采用未来现金流现值法来评估其公允价值。不可观 察之重要输入值包括预计未来现金流、预计收回日、符合预期风险水平的折现率 及流动性折扣率。公司的流动性折扣率经合理评估后选择在 20%到 40%之间，该 估值处于合理估值范围之内，流动性折扣率越高，公允价值越低，流动性折扣率 越低，公允价值越高。 本集团会评估估值方法中运用的假设和估计，包括审阅估值模型的假设和特性、 估值假设的变更、市场参数的质量、市场是否活跃以及各年运用估值方法的一致 性。 本集团定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反 映资产负债表日的市场情况。使用不同估值方法及假设可能导致公允价值估计的 差异。 181 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 八、 公允价值的披露(续) 2. 持续的第三层次公允价值计量调节信息： 本集团 交易性金融资产 -股权投资 交易性金融资产 -信托计划投资 交易性金融资产 -基金投资 交易性金融资产 -理财计划投资 2019 年 其他债权投资 -信托计划投资 其他债权投资 -其他 资产合计 交易性金融负债 -其他 负债合计 791,238,279.71 (93,397,112.58) - 1,139,225,302.71 52,514,973.91 - 2,820,391,309.22 143,576,932.32 - 174,039,083.99 (66,086,447.86) - 1,395,354,965.56 (493,324.95) (43,335,988.78) 757,583,780.71 (24,583,780.71) - 7,077,832,721.90 11,531,240.13 (43,335,988.78) - - 购买 结算 1,722,287,766.44 (690,282,072.58) (809,708,103.69) 1,344,494,736.26 (2,430,605,746.03) 190,000,000.00 (174,012,916.00) 909,000,000.00 (469,948,888.89) (733,000,000.00) 4,165,782,502.70 (5,307,557,727.19) (4,201,116,008.22) - (4,201,116,008.22) - 年末余额 1,729,846,860.99 382,032,172.93 1,877,857,231.77 123,939,720.13 1,790,576,762.94 - 5,904,252,748.76 (4,201,116,008.22) (4,201,116,008.22) 年初余额 计入损益 计入其他综合收益 本公司 交易性金融资产 -股权投资 交易性金融资产 -信托计划投资 交易性金融资产 -基金投资 2019 年 交易性金融资产 -理财计划投资 其他债权投资 -信托计划投资 其他债权投资 -其他 合计 年初余额 计入损益 计入其他综合收益 购买 结算 104,573,253.56 11,530,099.97 2,190,000.00 - 1,869,194,875.96 85,442,942.50 (1,954,637,818.46) 4,711,915,167.52 85,015,149.66 30,000,000.00 (4,273,452,939.22) 172,000,000.00 (172,000,000.00) 1,395,354,965.56 (38,109,691.12) (12,937,462.85) 110,000,000.00 (1,341,000,000.00) 511,066,333.30 (8,066,333.30) (503,000,000.00) 8,764,104,595.90 135,812,167.71 (12,937,462.85) 142,190,000.00 (8,244,090,757.68) 年末余额 118,293,353.53 - 553,477,377.96 - 113,307,811.59 - 785,078,543.08 182 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 八、 公允价值的披露(续) 3. 不以公允价值计量的金融工具: 资产负债表中非以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：债权投资、应收款项类投资、短期借款、长期借款、应付债券。 下表列示了在资产负债表日未按公允价值列示金融资产和负债的账面价值以及相应的公允价值。 本集团 账面价值 2019 年 12 月 31 日 公允价值 第一层次 第二层次 第三层次 账面价值 2018 年 12 月 31 日 公允价值 第一层次 金融资产 债权投资 3,264,268,467.52 应收款项类投资 不适用 3,385,473,231.05 不适用 不适用 不适用 3,385,473,231.05 不适用 不适用 4,519,941,484.97 不适用 4,813,516,483.95 金融负债 短期借款 长期借款 应付债券 1,424,511,873.43 2,093,011,324.13 5,074,249,402.97 - 4,545,277,500.00 1,424,511,873.43 2,093,011,324.13 528,971,902.97 4,820,909,602.59 2,495,214,512.27 4,075,836,137.65 2,533,049,967.87 第二层次 第三层次 账面价值 1,420,856,561.64 3,191,302,131.49 5,107,948,395.08 本公司 账面价值 2019 年 12 月 31 日 公允价值 第一层次 第三层次 不适用 - 不适用 - 不适用 4,813,516,483.95 - 1,995,528,000.00 4,075,836,137.65 537,521,967.87 2018 年 12 月 31 日 公允价值 第一层次 金融资产 债权投资 2,205,120,758.70 应收款项类投资 不适用 2,277,902,772.92 不适用 不适用 不适用 2,277,902,772.92 不适用 不适用 2,119,941,484.97 不适用 2,189,854,282.84 金融负债 长期借款 应付债券 2,093,011,324.13 5,074,249,402.97 - 4,545,277,500.00 2,093,011,324.13 528,971,902.97 4,820,909,602.59 2,495,214,512.27 4,075,836,137.65 2,533,049,967.87 3,191,302,131.49 5,107,948,395.08 第二层次 第二层次 第三层次 不适用 - 不适用 - 不适用 2,189,854,282.84 - 1,995,528,000.00 4,075,836,137.65 537,521,967.87 债权投资、应收款项类投资、短期借款、长期借款、应付债券等，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以有相似合同条款、信用风险和剩余期限的其他金融 工具的市场收益率作为折现率。 除上述金融资产和负债外，在资产负债表中非以公允价值计量的其他金融资产和负债的账面价值和公允价值无重大差异。其公允价值采用未来现金流折现法确定。 183 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 九、 对外担保 于资产负债表日，本集团及本公司对外担保余额按类型分析如下： 本集团及本公司 担保类型 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 金融担保 46,917,092,625.25 64,712,522,961.62 307,800,000.00 312,430,000.00 履约担保 1,545,928,917.04 1,134,202,594.92 司法担保 422,938,273.99 422,938,273.99 其他融资担保 973,493,267.90 1,316,363,882.13 50,167,253,084.18 67,898,457,712.66 贸易融资担保 合计 十、 关联方关系及其交易 1. 本企业主要股东情况 母公司 注册地 业务性质 注册资本 (人民币亿元) 北京 投资 338.00 国家开发投资集团 有限公司 2． 对本公司的 持股比例(%) 对本公司的 表决权比例(%) 47.20 47.20 子公司 子公司的信息参见附注六、1。 3． 联营企业和合营企业 本集团联营企业和合营企业详见附注五、11。 2019 年与本集团发生关联方交易的联营企业情况如下： 单位名称 与本公司关系 中投保信息技术有限公司 本公司的联营企业 上海东保金资产管理有限公司 本公司的联营企业 国投(宁夏)互联网小额贷款股份有限公司 本公司的联营企业 中裕睿信（北京）资产管理有限公司 本公司的联营企业 184 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十、 关联方关系及其交易(续) 4． 其他关联方 单位名称 与本公司关系 国投财务有限公司 国投泰康信托有限公司 国投瑞银基金管理有限公司 天津国投津能发电有限公司 国投生物科技投资有限公司 国投资产管理有限公司 国投亚华（上海）有限公司 国投物业有限责任公司 国投人力资源服务有限公司 国投智能科技有限公司 鼎晖嘉德(中国)有限公司 5. 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 受同一最终方控制的公司 对本公司实施重大影响的投资方 本集团与关联方的主要交易 (1) 与关联方之间的交易金额如下： 本集团 2019 年 购买商品及劳务 上海东保金资产管理有限公司 中裕睿信（北京）资产管理有限公司 国投物业有限责任公司 国投人力资源服务有限公司 国投智能科技有限公司 租赁费用 国投亚华（上海）有限公司 长期借款利息支出 国投财务有限公司 关联方存款利息 国投财务有限公司 投资收益 国投泰康信托有限公司 鼎晖嘉德(中国)有限公司 国投瑞银基金管理有限公司 国投财务有限公司 天津国投津能发电有限公司 国投生物科技投资有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷款股份 有限公司 提供担保 国投瑞银基金管理有限公司 担保收入 国投瑞银基金管理有限公司 其他业务收入 国投（宁夏）互联网小额贷款股份 有限公司 185 2018 年 3,220,037.12 231,570.25 496,000.00 1,077,649.62 639,596.02 775,221.23 2,803,224.04 819,224.04 1,984,000.00 - 5,361,562.28 - 49,254,256.67 88,418,320.84 174,857.71 173,531,963.50 1,184,027.08 134,560,800.55 11,258,833.93 13,443,396.28 451,703.65 37,384,353.15 13,998,456.88 1,741,303.36 1,035,616.44 10,643,998.42 5,912,147.86 13,084,905.66 - 4,052,830.19 (1,746,636,100.00) (1,746,636,100.00) - 912,311.44 2,103,494.97 1,735,650.62 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十、 关联方关系及其交易(续) 5. 本集团与关联方的主要交易(续) (2) 与关联方之间的交易余额如下： 本集团 其他资产 中投保信息技术有限公司 国投物业有限责任公司 国投人力资源服务有限公司 其他负债 上海东保金资产管理有限公司 定期存款 国投财务有限公司 活期存款 国投财务有限公司 长期借款 国投财务有限公司 交易性金融负债 国投资产管理有限公司 债权投资 天津国投津能发电有限公司 国投生物科技投资有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷款 股份有限公司 可供出售金融资产 鼎晖嘉德(中国)有限公司 应付利息 国投财务有限公司 应收款项类投资 天津国投津能发电有限公司 国投生物科技投资有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷款 股份有限公司 应收利息 天津国投津能发电有限公司 国投生物科技投资有限公司 国投（宁夏）互联网小额贷款 股份有限公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 198,458.00 184,000.00 750.00 13,708.00 184,000.00 184,000.00 - 10,000.00 147,076.10 - 100,000,000.00 3,860,071,124.62 540,822.98 - 1,000,000,000.00 2,000,000,000.00 814,812,576.03 319,401,947.54 301,639,726.03 不适用 不适用 不适用 不适用 193,770,902.46 不适用 不适用 314,066,027.17 不适用 不适用 不适用 1,596,527.78 737,820,000.00 247,820,000.00 300,000,000.00 不适用 - 190,000,000.00 7,222,522.89 1,286,796.86 1,639,726.03 - 4,296,000.00 186 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十、 关联方关系及其交易(续) 6. 本公司与子公司的主要交易 (1) 与子公司之间的交易金额如下： 本公司 2019 年 971,698.13 971,698.13 148,650,695.81 6,363,148.26 88,405,070.34 53,882,477.21 14,986,298.17 14,925,624.78 60,673.39 7,323,131,674.81 5,386,923,059.23 1,936,208,615.58 购买商品及劳务 北京快融保金融信息服务股份有限公司 投资收益 无锡日升诚投资合伙企业（有限合伙） 天津信祥企业管理合伙企业（有限合伙） 嘉兴嘉裕投资合伙企业（有限合伙） 担保收入 中投保信裕资产管理(北京)有限公司 中投保物流无锡有限公司 关联方资产转让 上海经投资产管理有限公司 天津中保财信资产管理有限公司 (2) 2018 年 3,450,289.06 3,450,289.06 41,931,601.38 21,924,000.00 20,007,601.38 7,336,090.52 7,298,113.21 37,977.31 - 与子公司之间的交易余额如下： 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 (1) 应收子公司款项(注) 中投保物流无锡有限公司 中保商贸无锡有限公司 上海经投资产管理有限公司 天津中保财信资产管理有限公司 中投保信裕资产管理(北京)有限公司 天津信祥企业管理合伙企业(有限合伙) 坤周(厦门)投资合伙企业(有限合伙) 北京快融保金融信息服务股份有限公司 应付子公司款项 中投保信裕资产管理（北京）有限公司 天津中保财信资产管理有限公司 2,682,384,262.45 173,370,000.00 1,580,199,859.23 908,493,441.27 10,419,577.95 1,000,000.00 1,901,384.00 7,000,000.00 26,934,436.00 24,400,000.00 2,534,436.00 853,281,131.37 37,977.31 182,370,000.00 94,500,000.00 570,553,866.31 5,819,287.75 24,400,000.00 24,400,000.00 - 注：于资产负债表日，上述垫付款项没有固定还款期限。 (3) 关键管理人员报酬： 本集团及本公司 关键管理人员报酬 (4) 2019 年 2018 年 15,060,811.23 11,409,431.00 本集团与本集团设立的企业年金基金除正常的供款外，未发生关联交易。 187 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十一、资本管理 本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相 当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。 本集团对资本的定义为股东权益加上没有固定还款期限的关联方借款并扣除未确认 的已提议分配的利润。本集团的资本不包括与关联方之间的业务往来余额。 本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。 本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利 能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本 集团将会调整资本结构。 十二、承诺及或有事项 1． 资本承担 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 23,782,680.56 471,802,161.84 已签订尚未完全履行的 对外投资合同 本公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 654,783,408.31 471,802,161.84 已签订尚未完全履行的 对外投资合同 2． 或有事项 截至资产负债表日，本集团无需要披露的或有事项。 十三、资产负债表日后事项 2020 年 2 月 10 日本集团决定行使调整“17 中保债”票面利率选择权，票面利率下 调至 3.5%，并在存续期内后 2 年固定不变。 2020 年 4 月 3 日，经北京市地方金融监督管理局核准和通州区市场监督管理局备 案，本公司全资子公司中投保科技融资担保有限公司注册成立，注册资本为人民币 10 亿元。 188 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十三、资产负债表日后事项(续) 新型冠状病毒肺炎疫情(“疫情”)于 2020 年 1 月蔓延以来，本集团切实贯彻落实中 央政府的各项政策部署。由于疫情对部分地区和行业的企业经营带来一定程度的影 响，从而可能影响本集团担保业务及投资业务，影响程度将取决于疫情形势、宏观 政策、企业复工复产情况等因素。本集团于 2019 年 12 月 31 日的预期信用损失是 根据当日的一系列预测经济情景估算的。疫情对宏观经济和其他关键指标预测的影 响将会反映在本集团 2020 年的预期信用损失中。本集团密切关注此次疫情情况， 并就其对本集团未来财务状况、经营成果等方面的影响展开评估。截至本财务报表 批准日，该评估工作尚在进行之中。 十四、其他重要事项 1. 经营租赁承担 根据不可撤销的有关经营租赁协议，本集团及本公司于资产负债表日以后应支付的 最低租赁付款额如下： 本集团 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 1 年以内 (含 1 年) 24,330,239.01 24,979,453.41 1 至 2 年以内 (含 2 年) 3,820,204.30 21,967,633.09 2 至 3 年以内 (含 3 年) 3,917,830.61 3,917,830.61 3 年以上 3,026,926.66 6,856,203.57 合计 35,095,200.58 57,721,120.68 本公司 1 年以内 (含 1 年) 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 20,598,971.76 20,840,486.16 - 18,143,084.16 20,598,971.76 38,983,570.32 1 至 2 年以内 (含 2 年) 合计 189 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十四、其他重要事项(续) 2. 分部报告 本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了报告分部并以此进行管 理，包括担保业务、投资业务及未分摊项目。每个报告分部为单独的业务分部，由 于每需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审 阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。 为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部 资产、收入、费用及经营成果，这些信息的编制基础如下： 分部资产包括归属于各报告分部所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收 款项等流动资产，但不包括递延所得税资产及其它未分配的资产。分部负债包括归 属于各报告分部的应付款等，但不包括递延所得税负债。递延所得税资产及负债均 在本部核算。 分部经营成果是指各个分部产生的收入 (包括对外交易收入及分部间的交易收 入) ，扣除各个分部发生的费用、归属于各分部的资产发生的折旧和摊销及减值损 失后的净额。分部之间收入的转移定价按照与其它对外交易相似的条款计算。本集 团并没有将营业外支出及所得税费用分配给各分部。 本集团取得的对外交易收入以及非流动资产均来自中国大陆。 190 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十四、其他重要事项(续) 2. 分部报告(续) (1) 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息 下述披露的各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润/(亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定期 提供给本集团管理层的信息： (a) 2019 年度报告分部 (业务分部) 本集团 担保业务 投资业务 私募基金管理 未分摊部分 本年 / 年末金额 350,139,261.96 - 1,762,381,123.72 177,477,686.15 125,653,194.26 - 58,386,084.58 109,352,362.17 2,196,248.25 2,296,559,664.52 109,352,362.17 179,673,934.40 - - 54,772.80 41,651,750.15 41,706,522.95 利润 / (亏损) 总额 所得税费用 净利润 / (亏损) 190,120,869.83 190,120,869.83 1,187,611,484.05 1,187,611,484.05 61,716,540.42 11,070,098.71 50,646,441.71 (469,028,153.78) 128,539,542.99 (597,567,696.77) 970,420,740.52 139,609,641.70 830,811,098.82 资产总额 负债总额 19,585,174.87 866,051,199.43 17,182,466,674.25 4,201,116,008.22 209,565,970.26 25,898,823.39 9,101,479,213.83 10,752,754,078.24 26,513,097,033.21 15,845,820,109.28 其他重要的非现金项目 - 提取担保赔偿准备金 - 对联营企业和合营企业的 长期股权投资 96,332,809.09 - - - 96,332,809.09 - 3,000,334,560.76 13,844,888.05 - 3,014,179,448.81 营业收入 其他资产减值损失 信用减值损失 折旧费和摊销费 191 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 十四、其他重要事项(续) 2. 分部报告(续) (1) 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息(续) (b) 2018 年度报告分部 (业务分部) 本集团 担保业务 投资业务 私募基金管理 未分摊部分 本年 / 年末金额 营业收入 568,719,180.98 2,167,807,481.91 81,579,956.11 55,537,746.47 2,873,644,365.47 资产减值损失 24,664,617.42 - - 3,204,678.63 27,869,296.05 - - 54,772.80 41,687,598.82 41,742,371.62 475,802,138.33 1,623,624,598.97 71,009,845.29 (75,106,565.67) 2,095,330,016.92 - - 16,173,724.00 218,515,370.07 234,689,094.07 净利润 / (亏损) 475,802,138.33 1,623,624,598.97 54,836,121.29 (293,621,935.74) 1,860,640,922.85 资产总额 26,322,895.68 18,059,554,431.49 143,647,997.93 2,223,307,472.61 20,452,832,797.71 负债总额 982,145,115.91 356,000,000.00 15,627,292.77 8,972,033,408.20 10,325,805,816.88 (90,882,898.42) - - - (90,882,898.42) - 2,035,479,707.25 21,797,821.17 - 2,057,277,528.42 折旧费和摊销费 利润 / (亏损) 总额 所得税费用 其他重要的非现金项目 - 提取担保赔偿准备金 - 对联营企业和合营企业的 长期股权投资 (2) 主要客户 于 2019 年度及 2018 年度，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10%。 192 中国投融资担保股份有限公司 财务报表附注（续） 2019年12月31日 人民币元 1． 非经常性损益明细表 2019 年 2018 年 2,168,185.70 10,541,858.21 4,186.07 600,000.00 3、其他收益 5,460,172.58 6,272,636.77 4、其他符合非经常性损益定义的损益项目 64,420,521.53 1,131,419,231.55 非经常性损益合计 72,053,065.88 1,148,833,726.53 所得税影响额 (1,941,559.24) (3,698,804.65) 212.56 6,705.92 70,111,294.08 1,145,128,215.96 1、非流动资产处置损益 2、计入当期损益的政府补助 (与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外) 少数股东权益影响额（税后） 归属于母公司的非经常性损益净额 2． 净资产收益率和每股收益 加权平均 2019 年 净资产收益率(%) 归属于公司普通股股东的净利润 每股收益 基本 稀释 8.95 0.1514 0.1514 8.03 0.1359 0.1359 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 加权平均 2018 年 净资产收益率(%) 归属于公司普通股股东的净利润 每股收益 基本 稀释 22.92 0.3712 0.3712 7.21 0.1167 0.1167 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 本集团 2019 年度和 2018 年度无稀释性潜在普通股。 193 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿。 文件备置地址： 公司董事会办公室 中国投融资担保股份有限公司 2020 年 4 月 24 日 194