《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销业务实施细则》.pdf

北京证券交易所股票向不特定合格投资者 公开发行与承销业务实施细则 （北证公告〔2023〕55 号） 第一章 总 则 第一条 为规范发行人向不特定合格投资者公开发行股票 并在北京证券交易所上市（以下简称公开发行并上市）的行为， 提高发行定价、申购、资金结算及股份登记效率，根据《北京 证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》 《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》等相关规定，制 定本细则。 第二条 发行人股票通过北京证券交易所（以下简称北交所） 业务支持平台（以下称 BPM 系统）、交易系统和中国证券登记 结算有限责任公司（以下简称中国结算）北京分公司登记结算 系统公开发行并上市，适用本细则。 第二章 一般规定 第三条 股票公开发行前，发行人和主承销商应当向北交所 提交通过交易系统进行股票公开发行询价、申购的书面申请。 - 1 - 第四条 采用询价方式的，参与询价的网下投资者信息以中 国证券业协会注册的数据为准。网下投资者应当于 X-1 日（X 日为询价初始日，下同）12:00 前在中国证券业协会完成注册， 并开通北交所交易权限。 第五条 投资者参与报价即视为授权北交所向本次公开发 行股票的主承销商提供其报价信息及必要的身份信息。主承销 商应当根据法律法规和自律规则的规定合理使用上述信息。 第六条 投资者应委托证券公司通过北交所交易系统参与 询价、申购。 第七条 投资者参与询价、申购时，每一个申购单位为 100 股，申购数量应当为 100 股或其整数倍，且不得超过 9999.99 万股，如超过则该笔申报无效。 为保证询价、申购的有序进行，北交所可根据市场情况和 技术系统承载能力对申购单位、最大申购数量进行调整，并向 市场公告。 第八条 网下投资者应当以其管理的配售对象为单位参与 询价。询价时，每个配售对象应使用一个证券账户申报一次。 同一配售对象对同一只股票使用多个证券账户申报，或者使用 同一证券账户申报多次的，以最后一笔申报为准。 证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证 - 2 - 明文件号码”均相同的，确认证券账户为同一配售对象持有， 证券公司定向资产管理专用证券账户和企业年金计划证券账户 除外。证券账户注册资料以 X-1 日日终为准。 第九条 询价期间，网下投资者管理的配售对象填报的拟申 购股数不得超过网下初始发行量，如超过则该笔申报无效。 同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三 个，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。不 符合上述规定的，按照价格优先原则保留有效价格，其他价格 对应的报价无效。 第十条 投资者参与申购，应使用一个证券账户申购一次。 同一投资者对同一只股票使用多个证券账户申购，或者使用同 一证券账户申购多次的，以第一笔申购为准。证券账户注册资 料以 T-1 日（T 日为申购日，下同）日终为准。 网下投资者参与申购，使用的证券账户应与询价时使用的 证券账户相同。证券账户不同的，则申购无效。 第十一条 采用询价方式的，提供有效报价的配售对象应当 参与申购，其申购股数不得低于询价时填报的拟申购股数，且 不得超过网下发行数量，否则该笔申购无效。 网上投资者进行申购时，申购股数不得超过网上初始发行 量的 5%，如超过则该笔申购无效。 - 3 - 第十二条 对于同一只股票发行，已参与网下发行的配售对 象及其关联账户，不得再参与网上申购。 配售对象关联账户认定标准参照本细则第八条的规定。 第十三条 投资者应自主表达股票公开发行报价、申购意向， 证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行报价、申购。 第十四条 投资者通过交易系统参与询价、申购的时间为询 价日、申购日的 9:15-11:30，13:00-15:00。 第十五条 投资者在申购前，应将申购资金足额存入其在证 券公司开立的资金账户，证券公司应确保其有足额的申购资金。 投资者申购申报经北交所交易主机确认后生效，一经确认不得 撤销。 第十六条 采用超额配售选择权的，获授权的主承销商应当 开立专用账户（以下称超额配售选择权专用账户），通过该账 户使用超额配售股票募集的资金买入该只股票，不得通过该账 户买卖其他证券。获授权的主承销商应当将超额配售股票募集 的资金存入其在商业银行开设的独立账户。获授权的主承销商 自发行人股票在北交所上市之日起 30 个自然日内，不得使用该 账户资金外的其他资金或者通过他人账户交易发行人股票，主 承销商累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数 量限额的除外。 - 4 - 第三章 定价与申购流程 第一节 询价发行 第十七条 X-2 日或之前，主承销商应通过 BPM 系统上传 询价公告等文件，并填写询价信息。 第十八条 初步询价应当在交易日进行，询价期间，投资者 通过证券公司进行询价委托。初步询价不得超过 3 日，询价应 当在 T-3 日 15:00 前完成。 第十九条 询价结束后，主承销商通过 BPM 系统查看询价 结果，根据与发行人事先确定并公告的有效报价条件等，剔除 不符合条件的报价，根据剩余的报价确定发行价格。 第二十条 T-2 日，主承销商通过 BPM 系统上传发行公告等 文件，并填写申购信息。 第二十一条 T 日，投资者在申购时间内，按照发行价格， 通过证券公司进行申购委托。T 日日终，主承销商应通过 BPM 系统查看申购结果。 第二十二条 主承销商应根据事先确定并公告的配售原则、 配售方式对网下投资者进行配售，并于 T+1 日通过 BPM 系统 上传网下配售结果，北交所于收到当日将上述结果发送至中国 结算北京分公司。 - 5 - 第二节 竞价发行 第二十三条 T-2 日或之前，主承销商应通过 BPM 系统上传 竞价发行公告等文件，并填写申购信息。 第二十四条 T 日，投资者在申购时间内，通过证券公司进 行申购委托。T 日日终，主承销商应通过 BPM 系统查看申购结 果。 第二十五条 主承销商应根据有效申购结果按照事先公告 的发行价格确定机制确定发行价格，并于 T+1 日通过 BPM 系 统上传竞价结果公告。 主承销商需剔除申购总量中报价最高部分的，应按照价格 从高到低的顺序进行，同一价格的，按照申报顺序由后向前剔 除。 第二十六条 主承销商应于 T+1 日通过 BPM 系统查看配售 结果。 第三节 直接定价发行 第二十七条 T-2 日或之前，主承销商应通过 BPM 系统上传 发行公告等文件，并填写申购信息。 第二十八条 T 日，投资者在申购时间内，按照发行价格， 通过证券公司进行申购委托。T 日日终，主承销商通过 BPM 系 - 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12 - 致股票发行全部或者部分不能正常进行的，北交所可以视情况 调整股票发行安排，中国结算相应调整清算交收安排。因上述 情况及北交所和中国结算采取相应措施造成损失的，北交所和 中国结算不承担责任。 第四十八条 股票暂停、暂缓、中止发行上市或发行失败涉 及退还投资者申购资金、注销认购股份的，北交所和中国结算 根据相关规定、发行人和主承销商的委托协助办理相应业务。 第四十九条 除另有说明外，本细则所称“日”是指北交所 交易日。 第五十条 本细则由北交所和中国结算负责解释。 第五十一条 本细则自发布之日起施行。 - 13 -