2022年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专项债券（三十期）—— 2022年山东省政府专项债券（四十五期） 临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目 法律意见书.pdf

2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专项债券（三十期）— —2022 年山东省政府专项债券（四十五期） 临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目 法律意见书 山东今海瑞律师事务所 二〇二二年十月十九日 2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专项债券（三 十期）——2022 年山东省政府专项债券（四十五期） 临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目 法律意见书 临沂市财政局： 根据《中华人民共和国预算法》 （以下简称“《预算法》”）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《国 务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43 号， 以下简称“国发[2014]43 号文”）、《关于对地方政府债务实行 限额管理的实施意见》（财预[2015]225 号，以下简称“财预 [2015]225 号文”）、《地方政府专项债务预算管理办法》（财预 [2016]155 号，以下简称“财预[2016]155 号文”）、《财政部关 于支持做好地方政府专项债券发行使用管理工作的通知》（财 预[2018]161 号，以下简称“财预[2018]161 号文”）、《关于做 好 2018 年地方政府债务管理工作的通知》（财预[2018]34 号， 以下简称“财预[2018]34 号文”）、《地方政府专项债券发行管 理办法》（财库[2020]43 号，以下简称“财库[2020]43 号文”） 等法律、法规及规范性文件的有关规定，山东今海瑞律师事务 所（以下简称“本所”）作为 2022 年山东省政府交通水利及市 政产业园区发展专项债券（三十期）——2022 年山东省政府专 项债券（四十五期）临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设 项目（以下简称“本期债券”）的专项法律顾问，按照律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本期债券发行 1 事宜，出具本法律意见书。 本所律师依据本法律意见书出具日前发行人已发生的或存 在的事实和我国现行法律、法规和财政部的有关规范性文件发 表法律意见。对于本法律意见书至关重要而又无独立证据支持 的事实，本所律师依赖有关政府部门、发行人或其他有关单位 出具的证明文件出具本法律意见书。在本法律意见书中，本所 律师仅就与发行人本期债券发行有关的法律问题发表意见，而 不对有关会计、审计、信用评级、评估等专业事项发表意见。本 所律师在法律意见书中对有关会计报表、审计报告中某些数据 或结论的引用，并不意味着经办律师对这些数据、结论的真实 性和准确性做出任何明示或默示的保证。 本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信 用原则，对本期债券发行所涉及的相关材料及有关事项进行了 核查验证，对发行人的行为以及本期债券发行的合法、合规、真 实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚 假记载、误导性陈述及重大遗漏。 本法律意见书仅供发行人本期债券发行之目的使用，不得 用作任何其他目的。本所律师同意将本法律意见书作为发行人 本期债券发行申请所必备的法律文件，随同其他材料一同上报， 并依法对出具的法律意见承担相应的法律责任。 本所律师同意发行人部分或全部在本期债券信息披露文件 中自行引用或按中国证券业协会备案要求引用本法律意见书的 内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧 义或曲解。 2 一、本期债券的发行要素 根据《2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专 项债券（二十六至三十一期）—2022 年山东省政府专项债券（四 十一至四十六期）信息披露文件》（以下简称“《信息披露文 件》”），本期债券的主要发行要素包括： 1．债券名称：2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区 发展专项债券（三十期）——2022 年山东省政府专项债券（四 十五期）临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目。 2．发行人：山东省人民政府。 3．发行品种：项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债 券。 4．债券期限：本期债券为 30 年期固定利率债券。 5．发行总额：本期债券共计发行人民币 12000 万元。 6．信用级别：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综 合评定，本期债券的信用级别为 AAA。评级机构将在本期债券 存续期间每年开展一次跟踪评级。 7．债券利率：本期债券为固定利率债券，债券票面利率在 债券存续期内固定不变。 8．还本付息方式：债券存续期内每半年付息，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9．发行价格：本期债券面值 100 元人民币，以 1,000 元为 一个认购单位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少 于人民币 1,000 元。 10．发行方式：招标发行。 3 11．发行对象：全国银行间债券市场、证券交易所市场的投 资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 12．税务提示：根据《财政部、国家税务总局关于地方政府 债券利息免征所得税问题的通知》（财税[2013]5 号）规定，企 业和个人取得的专项债券利息收入免征企业所得税和个人所得 税。 本所律师认为：发行人为本期债券发行编制的《信息披露文 件》已披露本期债券主要发行要素。 二、本期债券的发行人 根据“财库[2020]43 号文”的相关规定，本期债券的发行人 为山东省人民政府，由山东省人民政府统一发行后转贷给临沂 市、县（区）人民政府。 （一）临沂市概况 临沂市位于山东省东南部，地近黄海，东连日照，西接枣庄、 济宁、泰安，北靠淄博、潍坊，南邻江苏。地跨北纬 34°22′～ 36°13′，东经 117°24′～119°11′，南北最大长距 228 公 里，东西最大宽度 161 公里，总面积 17191.2 平方公里，是山东 省面积最大的市。 临沂市交通十分便利，兖石、胶新铁路形成十字交叉，京沪、 日东、青兰、长深、临枣五条高速公路纵横交错，高速公路、公 路通车里程分别达 516 公里、2.4 万公里，均居全省前列；市区 距岚山、日照、连云港三大港口均在 120 公里左右，距青岛港 150 公里；临沂飞机场为国家二级机场，目前已开通航线 20 多 条，使该市与外界的往来更加便捷。 4 截止 2015 年底，临沂市辖兰山、罗庄、河东 3 个区和郯城、 兰陵、沂水、沂南、平邑、费县、蒙阴、莒南、临沭 9 个县，临 沂高新技术产业、临沂经济技术、临沂临港经济 3 个开发区， 共计 156 个乡镇办事处，3990 个行政村，人口 1124 万人，48 个 少数民族成份（全国 56 个民族中临沂没有保安族、京族、柯尔 克孜族、塔塔尔族、裕固族、基诺族、毛南族等 7 个少数民族成 份），少数民族人口 54907 人，占全市总人口的 0.48%。 （二）临沂市经济发展情况 经本所律师查阅《临沂市国民经济和社会发展统计公报》 （2019 年—2021 年），2019 至 2021 年，临沂市地区生产总值分 别为 4600.25 亿元、4805.25 亿元、5465.50 亿元。其中，2021 年 第一产业增加值 484.1 亿元，增长 7.1%，两年平均增长 5.4%； 第二产业增加值 2116.8 亿元，增长 9.1%，两年平均增长 6.6%； 第三产业增加值 2864.6 亿元，增长 8.7%，两年平均增长 6.1%。 三次产业增加值占比为 8.9：38.7：52.4。 （三）临沂市的财税金融情况 1．一般公共预算收入、税务收入、金融机构存款余额 2019 年，全市一般公共预算收入 330 亿元、增长 5.8%。其 中，地方级税收收入 274.5 亿元、增长 4%，占一般公共预算收 入的 83.2%。全年税务部门收入合计 622.8 亿元、增长 4.1%，其 中国内税收收入合计 504.3 亿元，增长 5.8%。全市金融机构人民 币各项存款余额 7058.4 亿元、比年初增加 708.8 亿元，其中，住 户存款 4469.8 亿元、比年初增加 522.3 亿元。 2020 年，全市一般公共预算收入 349.8 亿元、增长 6%。其 5 中，地方级税收收入 290.2 亿元、增长 5.7%，占一般公共预算收 入的 82.9%。全年税务部门收入合计 674.7 亿元、增长 8.3%，其 中国内税收收入合计 522.1 亿元，增长 3.5%。全市金融机构人民 币各项存款余额 8144.3 亿元、比年初增加 1085.9 亿元，其中， 住户存款 5204.8 亿元、比年初增加 735 亿元。 2021 年，全市一般公共预算收入 409.5 亿元，增长 17%，两 年平均增长 11.4%。 其中， 地方级税收收入 334.5 亿元、 增长 15.3%， 占一般公共预算收入的 81.7%。全年税务部门收入合计 908.8 亿 元、增长 34.7%，其中国内税收收入（不扣减留抵退税）合计 628.3 亿元，增长 16.3%。全市金融机构人民币各项存款余额 8918.8 亿 元、比年初增加 774.5 亿元，其中，住户存款 5886.1 亿元、比年 初增加 681.3 亿元。 2．一般公共预算支出、金融机构贷款余额 2019 年，全市一般公共预算支出 710.9 亿元、增长 11.2%。 其中各级民生支出 550 亿元、占全市财政支出的 80%；教育、社 会保障和就业、卫生健康支出分别增长 10.1%、7.5%和 17.3%。 全市金融机构人民币贷款余额 5916.3 亿元、比年初增加 759.3 亿 元，其中，非金融企业及机关团体贷款 2705.1 亿元、比年初增 加 131.8 亿元。 2020 年，全市一般公共预算支出 792.5 亿元、增长 11.5%， 其中各级民生支出 638.2 亿元、 占全市财政支出的 80.5%； 教育、 社会保障和就业、卫生健康支出分别增长 12.2%、21%和 13.5%。 全市金融机构人民币贷款余额 6996.4 亿元、比年初增加 1080.1 亿元，其中，非金融企业及机关团体贷款 2985.1 亿元、比年初 6 增加 279.9 亿元。 2021 年，全市一般公共预算支出 806.6 亿元、增长 5.7%， 其中各级民生支出 653.9 亿元、 占全市财政支出的 81.1%； 教育、 社会保障和就业、 科学技术支出分别增长 6.5%、 13.1%和 13.3%。 全市金融机构人民币贷款余额 8156.4 亿元、比年初增加 1159.9 亿元，其中，非金融企业及机关团体贷款 3453.5 亿元、比年初 增加 468.4 亿元。 3．政府性基金收支 2018 年，全市政府性基金总收入 308.80 亿元，全市政府性 基金支出 366.40 亿元。市本级政府性基金收入 138.80 亿元，市 本级政府性基金支出 126.60 亿元。 2019 年，全市政府性基金收入 399.20 亿元，全市政府性基 金支出 450.30 亿元。市本级政府性基金收入 200.10 亿元，市本 级政府性基金支出 130.20 亿元。 2020 年，全市政府性基金收入 771.92 亿元，全市政府性基 金支出 786.57 亿元。市本级政府性基金收入 445.07 亿元，市本 级政府性基金支出 169.94 亿元。 4．国有资本经营收支情况 2018 年，全市国有资本经营预算收入 0.6361 亿元，全市国 有资本经营预算支出 1.10 亿元。 市本级国有资本经营收入 0.4041 亿元，市本级国有资本经营预算支出 0.4030 亿元。 2019 年，全市国有资本经营收入 1.00 亿元，全市国有资本 经营预算支出 0.70 亿元。市本级国有资本经营收入 0.54 亿元， 市本级国有资本经营预算支出 0.33 亿元。 7 2020 年，全市国有资本经营收入 4.14 亿元，全市国有资本 经营预算支出 3.11 亿元。市本级国有资本经营收入 0.97 亿元， 市本级国有资本经营预算支出 0.55 亿元。 三、本期债券的募集资金用途 本期债券募集资金将用于莒南县现代农业公共实训基地建 设项目，项目具体情况如下： 1．项目概述 根据《莒南县现代农业公共实训基地建设项目可行性研究 报告》《临沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目实施方 案》等材料，莒南县现代农业公共实训基地建设项目选址位于 莒南县城北部，西一路(北延)北段东侧。 项目规划总用地面积 137.53 亩，规划总建筑面积 81000 平 方米，其中:地上建筑面积为 56000 平方米，地下建筑面积 25000 平方米，主要建设农业技术实训基地、农机培训实训基地、种植 养殖实训基地、地下停车场及附属配套设施等。项目主要建设 培训用房 14000 平方米、实训配套用房 23000 平方米、业务技术 用房 39000 平方米(地上实训车间 19000 平方米、地下养殖基地 20000 平方米)、附属用房 5000 平方米(地下车库 5000 平方米)及 地上种养殖基地。项目容积率为 0.61，建筑密度为 20%，绿地率 为 15%。 项目总投资 73000 万元， 资金来源为： 项目自有资本金 15000 万元， 2022 年 6 月通过发行政府专项债券筹集资金 24800 万元， 拟通过本次发行政府专项债券筹集资金 12000 万元，后续发行 8 政府专项债券筹集资金 21200 万元。项目建设期为 24 个月，自 2022 年 4 月至 2024 年 3 月，自 2024 年 4 月投入运营。 2．项目业主 根据莒南县现代农业公共实训基地建设项目的《山东省项 目备案证明》等材料，莒南县现代农业公共实训基地建设项目 项目业主为莒南县投资管理有限公司。 经本所律师查阅莒南县投资管理有限公司提供的《营业执 照》及在国家企业信用信息公示系统查询，截至本法律意见书 出具之日，莒南县投资管理有限公司的基本情况如下： 名称 莒南县投资管理有限公司 住所 山东省临沂市莒南县十字路街道滨海路 85 号 法定代表人 孙钦淑 注册资本 10000 万元人民币 类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 组织经济建设有关项目资金的筹集和供应、合资合作项目、高 新科技开发；旧城、旧村改造；经济信息咨询；承担市政等重 大项目的投资职能；水利建设，水利项目投资运营与管理；自 经营范围 然资源开发运营；土地整理运营；房地产经营与开发；物业管 理与经营；县委、县府授权的其他项目的开发与合作；以自有 资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 统一社会信用代码 91371327MA3PPEML1U 营业期限 2019 年 05 月 07 日至无固定期限 9 在营（开业）企业 登记状态 本所律师认为：莒南县投资管理有限公司系在中华人民共 和国境内依法成立、合法存续的有限责任公司，具备从事莒南 县现代农业公共实训基地建设项目的主体资格。 3．项目批复文件 经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，莒南县现代 农业公共实训基地建设项目已取得批复文件如下： （1）2022 年 2 月 15 日，莒南县现代农业公共实训基地建 设项目完成项目备案，取得《山东省建设项目备案证明》，对项 目名称、项目建设地点、建设规模及内容、项目投资等事项作出 登记。 （2）2022 年 3 月 23 日，莒南县自然资源和规划局出具《关 于莒南 2022-G03 号地块的规划条件》 （莒南自然资规字【2022】 4 号），确认该地块位于西一路北段东侧，使用性质为科研用地。 （3）2022 年 4 月 20 日，莒南县投资管理有限公司取得《中 华人民共和国不动产权证书》（鲁（2022）莒南县不动产权第 0009701 号），确认坐落于莒南县城西一路北段东侧的土地权利 人为莒南县投资管理有限公司，共有情况为：单独所有，权利类 型为：国有建设用地使用权，使用期限为：2022 年 4 月 7 日起 2072 年 4 月 6 日止。 （4）2022 年 4 月 7 日，莒南县行政审批服务局核发《中华 人民共和国建设用地规划许可证》 （地字第 371327202200015（CZ） 号），确认该项目建设用地符合国土空间规划和用途管制要求。 10 （5）2022 年 4 月 22 日，莒南县现代农业公共实训基地建 设项目完成环境影响登记表备案，备案号：202237132700000069， 项目业主承诺该建设项目符合《建设项目环境影响登记表备案 管理办法》的规定。 （6）2022 年 10 月，莒南县投资管理有限公司制定《临沂 市莒南县现代农业公共实训基地建设项目实施方案》，对项目 基本情况、项目投资估算及资金筹措方案、项目预期收益、成本 及融资平衡情况、专项债券使用与项目收入缴库安排、项目风 险分析、事前项目绩效评估报告等内容作出说明，并经莒南县 财金投资集团有限公司和莒南县财政局审核确认。 本所律师认为：本期债券募集资金拟投资的莒南县现代农 业公共实训基地建设项目已取得相关批复文件，项目符合相关 产业政策及地区发展规划。 综上，本所律师认为：本期债券由山东省人民政府作为发行 人发行，募集资金通过转贷的方式转贷给临沂市人民政府，最 终用于莒南县现代农业公共实训基地建设项目，符合“财库 [2020]43 号文”的相关要求。 四、本期债券的发行机构及发行文件 （一）《信息披露文件》 经本所律师核查，发行人为本期债券发行所编制的《信息披 露文件》详细披露了以下内容：本期债券的基本情况、发行方式、 募集资金投向说明，信用评级情况，发行人基本情况、基本经济 状况、地方政府债务状况，以及山东省加强债务管理、防范债务 风险的政策措施等事项。 11 本所律师认为：发行人为本期债券发行所编制的《信息披露 文件》的内容已包含本期债券发行所涉及的主要内容。 （二）信用评级机构及评级报告 发行人委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下 简称“上海新世纪”）作为本期债券的信用评级机构。 1．信用评级机构 上海新世纪现持有上海市杨浦区市场监督管理局于 2016 年 8 月 18 日核发的统一社会信用代码为 91310110132206721U 的 《营业执照》、中国证券监督管理委员会于 2012 年 11 月 2 日核 发的编码为 ZPJ003 的《中华人民共和国证券市场资信评级业务 许可证》以及中国人民银行于 1997 年 12 月 16 日批复的《关于 中国诚信证券评估有限公司等机构从事企业债券信用评级业务 资格的通知》（银发[1997]547 号）和中国证券监督管理委员会 于 2007 年 9 月 30 日批复的《关于核准上海新世纪资信评估投 资服务有限公司从事证券市场资信评级业务的批复》（证监机 构字[2007]250 号）。上海新世纪为中国境内注册设立且有效存 续的信用评级机构，具备为本期债券提供信用评级的主体资格。 2．评级报告 2022 年 10 月 19 日，上海新世纪出具了《2022 年山东省政 府交通水利及市政产业园区发展专项债券（二十六至三十一期） —2022 年山东省政府专项债券（四十一至四十六期）信用评级 报告》，评级结果：本期专项债券信用等级为 AAA。 综上，本所律师认为：上海新世纪为中国境内依法设立且有 效存续的信用评级机构，未发现其与发行人、项目业主之间存 12 在关联关系，具备为本期专项债券发行进行信用评级的合法资 格，出具的相关评级报告符合法律法规的相关规定。 （三）法律顾问及法律意见书 发行人聘请本所作为本期债券发行的专项法律顾问并出具 法律意见书。本所系经山东省司法厅批准设立的合伙制律师事 务所，现持有山东省司法厅于 2018 年 2 月 5 日核发的统一社会 信用代码为 31370000761851352U 的《律师事务所执业许可证》。 本法律意见书已由两名执业律师及本所负责人签名并加盖 公章。 本所律师认为：山东今海瑞律师事务所系经批准依法设立 且合法存续的合伙制律师事务所，与发行人、项目业主之间不 存在关联关系，具备为本期债券发行出具法律意见书的资质； 在本法律意见书上签名的两名执业律师均具备相应的从业资格。 （四）审计机构及专项评价报告 发行人委托中天运会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称“中天运”）作为本期债券的审计机构。 1.审计机构 中天运现持有北京市工商行政管理局西城分局于 2018 年 12 月 27 日核发的统一社会信用代码为 91110102089661664J 的《营 业执照》、北京市财政局于 2014 年 9 月 24 日核发的编号为 11000204 的《会计师事务所执业证书》及中华人民共和国财政 部、中国证券监督管理委员会于 2017 年 12 月 26 日核发的证书 序号为 000410 的《会计师事务所证券、期货相关业务许可证》。 本所律师认为：中天运系经批准依法设立且合法存续的合 13 伙制会计师事务所，具备为本期债券发行出具专项评价报告的 资质。 2.专项评价报告 2022 年 10 月 17 日，中天运出具《2022 年山东省政府交通 水利及市政产业园区发展专项债券（三十期）——2022 年山东 省政府专项债券（四十五期）临沂市莒南县现代农业公共实训 基地建设项目收益与融资自求平衡专项评价报告》 （中天运[2022] 咨字第 00331 号，以下简称“《专项评价报告》”），认为 2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专项债券（三十期） —2022 年山东省政府专项债券（四十五期）临沂市莒南县现代 农业公共实训基地建设项目可以相较银行贷款利率更优惠的融 资成本完成资金筹措，为莒南县现代农业公共实训基地建设项 目提供足够的资金支持，保证项目的顺利施工。同时，租赁收入 作为后续资金回笼手段，为项目提供了充足、稳定的现金流入， 充分满足 2022 年山东省政府交通水利及市政产业园区发展专项 债券（三十期）—2022 年山东省政府专项债券（四十五期）临 沂市莒南县现代农业公共实训基地建设项目还本付息要求。 综上，本所律师认为：为本期债券发行提供服务的资信评级 机构、法律顾问、审计机构均具备相应的从业资质。 五、本期债券的风险因素 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以 及国际经济环境变化等因素的影响，在本期债券存续期内，市 场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，在存续期 14 内，可能面临市场利率周期性波动，而市场利率的波动可能使 本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期债券发行后可在银行间债券市场、上海证券交易所、深 圳证券交易所市场交易流通。本期债券的交易活跃程度受到宏 观经济环境、市场资金情况、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，发行人无法保证本期债券的持有人能够随时并足额 交易其所持有的债券，可能会出现本期债券在相应的交易场所 交易不活跃的情况，从而影响本期债券流动性。 （三）偿付风险 本期债券根据《地方政府专项债务预算管理办法》（财预 [2016]155 号文）第三条规定，专项债务收入、安排的支出、还 本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理。本期债券偿付资 金主要来自于租赁收入，偿债较有保障，偿付风险极低。但收益 的实现易受到多种因素影响，存在一定的不确定性，将有可能 给本期债券偿付带来一定风险。 （四）评级变动风险 基于山东省整体发展情况及本期债券较低的偿付风险，上 海新世纪资信评估投资服务有限公司给予本期债券信用等级评 定为 AAA。本期债券存续期内，若出现宏观经济的剧烈波动， 导致山东省经济增速放缓、政府财政收入波动、政府债务风险 扩大等问题，不排除发行人资信情况出现变化，本期债券的信 用等级发生调整，从而为本期债券投资者带来一定的风险。 （五）税务风险 15 根据《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息免征所 得税问题的通知》（财税[2013]5 号）规定，企业和个人取得的 专项债券利息收入免征企业所得税和个人所得税。发行人无法 保证在本期债券存续期内，上述税收优惠政策不会发生变化。 若国家税收政策发生调增，将导致投资者持有本期债券投资收 益发生相应波动。 六、偿债保障措施 根据《信息披露文件》，本期债券的偿债保障措施包括： （一）完善制度体系 2011 年以来，为加强地方政府性债务管理，山东省政府及 主管部门先后出台了《山东省地方政府债券预算管理办法》、 《山东省清理化解农村义务教育债务专项资金管理办法》、《关 于坚决制止政府部门违规为信托融资提供担保的紧急通知》、 《关于进一步加强高校债务管理工作的通知》、《关于加强政府 性债务风险预警和统计数据核实工作的通知》等一系列制度办 法。2014 年，新《预算法》颁布及国务院《关于加强地方政府 性债务管理的意见》（国发〔2014〕43 号）印发后，山东省政府 制定出台了《关于贯彻落实国发〔2014〕43 号加强政府性债务 管理的实施意见》（鲁政发〔2014〕23 号）、山东省人民政府办 公厅转发省财政厅等部门关于妥善解决政府融资平台公司在建 项目后续融资问题的实施意见的通知（鲁政办发〔2015〕29 号）， 围绕建立“借、用、还”相统一的政府债务管理机制，就政府性 债务的规模、举借程序、预算管理、剥离融资平台融资职能、存 量债务置换、后续项目融资等问题进行了明确的规定，提出了 16 相应的措施，为全面加强全省政府性债务管理构建了新的制度 框架。 （二）健全管理机构 2012 年，山东省财政厅就设立了政府债务管理办公室，与 预算处合署，配备专门人员开展政府债务管理工作，进一步加 强管理。在省级的带动下，目前山东省各市均设立了政府性债 务管理领导小组，为强化政府债务管理奠定了基础。 （三）加强统计分析 为加强政府性债务统计管理和动态监控，山东省于 2014 年 对原使用的《地方政府性债务管理系统》，进行了软件升级，进 一步规范债务统计口径。结合审计检查发现的问题，组织各级 各部门对 3000 多亿元政府性债务贷款数据，逐一进行核对并及 时调整完善。按照财政部统一部署，2014 年底又扎实开展了存 量政府性债务清理甄别工作，进一步摸清了政府债务家底。 （四）创新管理方式 为妥善解决政府债务还本付息及在建续建新建项目融资压 力，山东省积极创新政府债务管理机制。围绕建立规范的政府 举债融资机制，着重推进政府债务债券化改革，明确新上公益 性项目确需政府举借债务，将依法由省政府统一发行政府债券 融资，市县级政府确需举借政府债务的由省政府代为举借；围 绕拓宽公益性项目融资渠道，大力推广使用 PPP 模式，鼓励引 导各类经济组织以特许经营、股权投资、租赁、重组、转让等多 种方式参与公益性项目建设和运营；围绕加强政府债务规模控 制和预算约束，在国务院批准的限额内，明确省本级和各市债 17 务限额由省政府确定，县（市、区）债务限额由各市确定，其中 省财政直管县债务限额由省政府确定。各级政府在上级政府批 准的限额内举借债务，必须报经本级人大或其常委会批准，并 将债务收支全面纳入预算管理，自觉接受人大和社会监督。 （五）注重监督考核 2014 年，山东省首次将政府性债务率纳入全省科学发展综 合考核体系，根据各地债务负担和综合财力情况，分别设置了 目标差异考核指标值，制定了详实的考核方案，建立了考核台 账制度。通过考核，极大提高了各级党委政府对加强政府债务 管理工作的重视程度，对引导各级树立科学发展理念，合理控 制债务规模，有效抑制过度举债、盲目举债，切实防范债务风险 起到了极大的促进作用。 （六）实行风险预警 在完善制度建设的基础上，结合指标测算和审计检查等情 况，对存在一定债务风险隐患的市县，及时进行风险提示，必要 的进行约谈，督促各地合理控制债务规模，认真排查债务风险 点，编制债务风险应急处置方案，积极防控和化解债务风险。 七、投资者保护机制 根据《信息披露文件》，本期债券的投资保护机制包括： （一）从制度层面，建立地方性债务风险防控措施及债务风 险应急处置预案。 （二）建立完善的债券资金使用管理机制。 本所律师认为：本期债券已制定了必要的投资者保护机制。 八、结论意见 18 根据以上内容，本所律师认为： 1．发行人为本期债券发行编制的《信息披露文件》已披露 本期债券主要发行要素。 2．本期债券募集资金将用于莒南县现代农业公共实训基地 建设项目，符合“财库[2020]43 号文”的相关要求。 3．为本期债券发行提供服务的资信评级机构、法律顾问、 审计机构均具备相应的从业资质。 4．本期债券的偿债保障措施符合“财库[2020]43 号文”的 相关规定，满足项目收益与融资自求平衡的要求。 5．本期债券已制定了必要的投资者保护机制。 综上所述，本所律师认为：发行人本期债券发行符合《预算 法》、《证券法》、“国发[2014]43 号文”、“财预[2015]225 号 文”、“财预[2016]155 号文”、“财预[2018]161 号文”及“财 库[2020]43 号文”等法律、法规及规范性文件的有关规定，发行 人实施本期债券发行方案不存在法律障碍。 本法律意见书一式六份，经本所律师及本所负责人签名并 加盖本所公章后生效。 19 （本页无正文） 山东今海瑞律师事务所 负 责 人：刘海亮 经办律师：刘海亮 经办律师：刘 杰 年 20 月 日 为客户防范风险 为客户解决难题 为客户创造价值 山东今海瑞律师事务所 地址：临沂市北城新区府东大厦 A 座四层 电话：0539-8071160，8071161 传真：0539-8071160 邮编：276000 网址：www.jhrlawyer.com 邮箱：jhrlaw@126.com 微信：jhrlaw 扫一扫，加微信