定期报告-20221027-中邮理财邮银财富·鸿运灵活最短持有7天1号人民币理财产品投资管理报告.pdf

中邮理财邮银财富·鸿运灵活最短持有 7 天 1 号人民币理财产 品投资管理报告 （2022 年三季度） 报告期：2022 年 07 月 01 日-2022 年 09 月 30 日 尊敬的投资者： 十分感谢您选择中邮理财有限责任公司理财产品，中邮理财邮银财富·鸿运灵活最短 持有 7 天 1 号人民币理财产品（产品代码：2201EJ0001）2022 年三季度产品投资管理情 况如下： 一、产品基本情况 产品名称 中邮理财邮银财富·鸿运灵活最短持有 7 天 1 号人民币理财产 品 产品代码 2201EJ0001 全国银行业理财信 息登记系统登记编 Z7001922000029 码 产品成立日 2022 年 02 月 11 日 产品到期日 2042 年 02 月 11 日 报告期末产品份额 11,333,839,920.60 份 报告期末杠杆水平 133.76 % 产品托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 二、产品净值表现 估值日期 2022 年 09 月 30 日 产品份额净值(元) 1.0198 产品累计份额净值 产品资产净值 (元) （元） 1.0198 11,558,018,005.83 备注：浮动管理费计提日的净值为扣除当期浮动管理费后的净值。除浮动管理费计 提日外，其他净值披露日披露的净值均未扣除当期浮动管理费。 三、报告期内产品收益分配情况 本报告期内本产品未向客户进行产品收益分配。 四、报告期末产品投资组合情况 序号 资产类别 1 2 3 穿透前占产品总资产比 穿透后占产品总资产比 例（%） 例（%） 现金及银行存款 0.01 47.72 同业存单 14.67 16.94 0.00 3.01 拆放同业及债券买入返 售 4 债券 27.43 27.41 5 资管产品（公募基金） 0.00 4.92 57.89 0.00 6 资管产品（除公募基 金） 备注：所有金额均应包含资产应计利息，不包含清算款项。 五、报告期内产品投资运作情况 固定收益类资产 1．债券投资市场风险及债券价格波动情况 经济形势方面。今年三季度，受国内疫情反复，夏季高温、房地产市场收缩等影 响，整体经济呈现弱复苏态势。投资方面，1-8 月基建投资累计增长 8.3%，增速维持在高 位；1-8 月制造业投资增速为 10.0%，保持较快增长；地产投资增速进一步下探，仍处于 筑底阶段。出口方面，整体保持较快增长，但环比降幅扩大，顺差收窄。消费方面，8 月 社零增速有所改善，但 1-8 月消费仅同比增长 0.5%，消费者信心指数维持低位。通胀方 面，8 月份，CPI 同比上涨 2.5%，PPI 同比涨幅为 2.30%，增速较上个月进一步回落，总 体通胀压力可控。 政策方面。稳增长政策进一步出台，地产政策在“房住不炒”的前提下进一步有所 放松。8 月 15 日，央行调降了 MLF 政策利率;8 月 24 日，国常会部署稳经济一揽子政策 的 19 项接续政策；9 月末接连出台换购住房个人所得税退税、下调首套房公积金贷款利 率、阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限的政策。后续需关注各类政策的执行效果 情况，尤其是地产复苏的节奏与力度。 市场利率方面，三季度债券利率主要受资金面、经济数据及政策出台信息的影响。7 月份在资金面持续充裕与经济修复不达预期的影响下，债券收益率震荡下行，月末 10 年 期国债收益率降至 2.7560%；8 月份，在央行降息后，10 年期国债收益率一度下破 2.6 0%；9 月份，随着月末资金利率有所抬升，汇率快速跌破 7.2，叠加月末地产政策的集中 出台，月末上升至 2.7601%。从收益率曲线形态变化来看，三季度国债和国开期限利差基 本持平。截至 9 月末，国债 10Y-1Y 利差走扩至 90BP，较上季末高 3BP；国开 10Y-1Y 利 差走扩至 104BP，较上季末高 1BP。 资金利率整体下行。三季度，资金面整体绝对水平维持在较低位置。其中，银行间 质押式回购隔夜回购利率（R001）平均水平较上季度下行 22 BP 至 1.29%，而 7 天回购 利率（R007）平均水平较上季度下行 21 BP 至 1.64%；此外，国股行 6M 及 1Y 的收益率 分别下行 27 BP、33 BP 至 1.85%、2.04%。 2.债券投资信用风险 信用风险方面。三季度，债券市场信用风险持续暴露，风险企业仍主要集中在房地 产行业。根据 wind 数据，2022 年 3 季度首次违约企业 12 家。虽然地产政策有进一步的 放松且部分主体融资得到了支持，但从地产主体债券发行及二级成交价格来看，尚未有明 显好转迹象，有待进一步观察政策后续的效果。 六、流动性风险情况 本产品投资的债券类资产主要为信用评级较高、流动性较好的债券类资产，目前本 产品投资的债券类资产尚未出现流动性风险情况。 目前本产品投资的其他资产尚未出现流动性风险情况。 七、前十项持仓资产明细 占产品总资产比例 资产名称 持有规模（元） 泰康资产稳泰 8 号资产管理产品 5,626,242,085.20 36.41 平安资产创赢 178 号资产管理产品 1,272,254,457.94 8.23 太平稳赢 17 号资管产品 803,077,833.68 5.20 745,922,996.30 4.83 中国人保资产中短期配置 17 号资产管 理产品 （%） 17 工商银行二级 02 541,436,102.47 3.50 新华资产-明远二十一号资管产品 497,990,295.85 3.22 22 国开 01 487,702,527.12 3.16 17 农业银行二级 323,420,927.67 2.09 22 农发 04 211,083,361.23 1.37 20 光穗兴城 ABN001 优先 207,473,586.30 1.34 备注：1.对于投资比例超过相关监督政策规定的资产，产品管理人将在规定时间内 调整至符合要求。 2.所有金额均应包含资产应计利息。 3.资产不包括现金和活期存款。 八、风险资产主要情况 无。 九、关联交易情况 公司制订了《中邮理财关联交易管理办法》，按照依法合规、诚实信用、公平公允 的原则规范开展关联交易，充分保护投资者合法权益。 中国邮政储蓄银行为我公司关联方，同时为本产品托管人和代理销售机构，委托中 国邮政储蓄银行代理销售和托管理财产品事项属于关联交易，我司按照商业原则，以不优 于对非关联方同类交易的条件进行，并按照产品说明书约定支付相关费用，具体详见产品 说明书。报告期内，本产品托管费为 709,820.25 元，销售手续费为 5,410,669.88 元。 投资端的关联交易主要包括投资本公司或托管机构的主要股东、实际控制人等关联 方发行的证券或资产、接受关联方的服务等，产品管理人将按照商业原则，以不优于对非 关联方同类交易的条件进行。 1.报告期内无投资端关联交易。 2.报告期内无投资本公司或托管机构的主要股东、实际控制人等关联方承销的证 券。 十、非标准化债权类资产持仓明细 无。 十一、理财投资合作机构 名称 主要职责 太平资产管理有限公司 按照合同约定负责资产投资运作。 泰康资产管理有限责任公司 按照合同约定负责资产投资运作。 中国人保资产管理有限公司 按照合同约定负责资产投资运作。 新华资产管理股份有限公司（明远二十 一号） 平安资产创赢 178 号资产管理产品 按照合同约定负责资产投资运作。 按照合同约定负责资产投资运作。 十二、投资账户相关信息 账户类型 账户名称 账号 中邮理财有限 中国邮政储蓄 责任公司理财 托管户 户鸿运灵活最 开户单位 91100101000041103914180 短持有 7 天 1 号 银行股份有限 公司北京金融 大街支行 十三、托管机构报告 根据中国邮政储蓄银行股份有限公司北京分行与我司签署的《中邮理财净值型理财 产品托管操作协议》（编号：【2020-01 号】），北京分行对中邮理财邮银财富·鸿运灵活 最短持有 7 天 1 号人民币理财产品项下的理财资产进行了托管。 2022 年 07 月 01 日至 2022 年 09 月 30 日北京分行在对本理财产品项下的理财资 产托管过程中，严格遵守《中华人民共和国商业银行法》等国家法律法规及其他相关规 定，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人职责，不存在任何违反法律法规、理财产品相关 文件及托管合同及损害理财投资者利益的行为。 十四、其他重要信息 无。 【风险提示】 我司保留对以上所有文字说明的最终解释权。 理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。 本产品无预期收益率，产品净值随所投资资产的估值变动，产品申购、赎回、清 算以产品净值为计算基础，客户所能获得的最终收益以实际支付的为准。 我公司将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服 务。客户应密切关注邮储银行官网与本产品有关的信息披露，以免造成不必要的损失。 中邮理财有限责任公司